看管服务一方面可以帮助母公司限制子企业的可用资金，保证企业留有一定的资金余额，以防不时之需，同时也可控制风险，保证企业的良好形象。另一方面，看管可以实现账户的职能，例如将看管额度设置为无限大时，即实现账户只收不支的功能，即为收支两条线中的收款账户。
其实，变向来看，看管额度是透支额度的特殊情况，即当额度为正，则为透支额度，该透支额度增加了可用余额，提高了支付能力；相反，??该额度为负，则为看管额度，看管额度之上的资金可以动用，其缩减了可用余额，降低了支付能力。可见良好的额度管理有利于企业集团统一控制集团内各成员单位的资金风险，同时最大程度地充分利用企业内部和外部的现金资源。
【六】内部资金计价管理
集团企业内部资金分配问题和资金管理问题逐渐成为当前企业管理的焦点。实行资金集中管理是提高资金效率的重要途径，加强资金集中管理也已成为大多数企业集团的共识。
1.内部资金市场
资金约束一直是企业发展中面临的主要问题，而解决这一问题的焦点一直集中在银行贷款和证券市场融资等外部融资手段上。但是外部融资手段一般具有成本高、门槛高和速度较慢等缺点，在这种情况下，构建企业内部资本市场，使资金在企业内部充分有效地流动，成为企业资金运用的理性选择。
【1】内部资金市场【Internal Capital Market，简称ICM】
20世纪中期，在美国出现了一股兼并联合的浪潮，同时也出现了一批多元化和多部门的大企业和大集团。这些集团式企业的出现，导致了企业内部资金市场的产生。由于集团式多部门企业的资金需要进行流通和配置，为了完成一个项目，各部门可以从银行、股票和债券市场获取资金，还可以从各部门内部调集资金或融通资金，以帮助一个项目或一个部门进行投资。而各部门之间为了获取资金展开的竞争，类似于外部市场的竞争机制。但内部资金市场可以把多条渠道的现金流量集中起来，投向高收益的领域，这就使内部资金市场在监督、激励、内部竞争以及资本的低成本配置方面优于外部的资金市场。因此，这种企业内部形成的资金流动和资本配置，就是我们所称谓的企业内部资金市场。
一般来说，一个完整的资本配置过程可以被抽象地描述为以下两个环节：第一个环节，社会资金通过信贷市场和证券市场把资金配置给各种不同组织形态的企业；第二个环节，不同组织形态的企业把资金配置到各个分部或子公司，并通过他们把资金配置给不同的投资项目。这里所谓的“第一个环节”即外部资金市场；“第二个环节”即内部资金市场。在内部资金市场上，出资者即企业总部是资金使用部门资产的所有者，拥有所有权，而外部资金市场的出资者则不是资金使用部门资产的所有者。更准确地说，前者具有剩余索取权，而后者则没有。正由于这一本质的区别，导致内部资金市场与外部资金市场在企业的信息传递、监督和激励等方面产生不同的效果，从而规避了外部资金市场上投资项目的信息披露和困扰外部资金市场的激励等问题。
【2】内部资金市场的优势
内部资金市场有降低交易成本，进行有效监督，优化资本配置，放松外部融资约束等优势，下面分别加以解释。
①内部资金市场信息优势。在外部资金市场进行投融资，由于信息不对称问题的存在，使得企业必须承担较高的交易成本，并面临较大的风险。而内部资金市场恰恰在这两方面显示其优势，公司经理和部门经理可以获得充分廉价的信息，且总部可以协调各部门集体合作。
②内部资金市场监督激励。总部【集团公司】拥有剩余索取权和控制权，总部比银行【外部资金市场上银行是资金的主要提供者】有更大的机动和权力进行优秀项目的挑选。总部在监督方面付出的努力越多，其收益也就越大，所以它会选择更加严格的监督。
③资源配置方面的优势。首先，内部资金市场总部的收益来源于支出的剩余，总部将现金留在公司内部进行统一调配，将有限的资源投入到投资收益率高的支出上，以使企业整体收益最大。其次，内部资金市场有利于更好地重新配置企业资产。最后，资金在内部重新分配，缩短了融资周期，大大提高了资金的使用效率。
集团企业实行现金管理服务后，对子公司而言，改变了其资金流向和其盈利水平，所以必须通过内部计价体系，才能建立稳定的内部市场。完善的内部资金计价体系能够调动集团各公司集中资金的积极性，有助于集团企业间合理分配利润，明确经营业绩和经济责任；而且和外部资金市场相比节约融资成本和费用。
2.委托贷款
企业利用现金池进行资金集中时会导致不同法人实体账户之间的资金转移，这种转移没有真实的贸易背景，形成公司间的借贷。在我国，公司间直接借贷是《贷款通则》所明令禁止的。由于浦九条的颁布，将委托贷款模式运用到现金管理中便有了法律基础。现金池的实际运营模式就是采用委托贷款的方式将资金在集团内部进行划拨。随着更加宽松法律法规的颁布，委托贷款将会被更加广泛地应用到现金管理中。
【1】委托贷款的含义
委托贷款简单说就是一方向另一方贷款，委托第三方【商业银行】进行管理。商业银行不承担贷款损失风险，只负责按照委托人所指定的对象或投向、规定的用途和范围、定妥的条件【金额、期限、利率等】代为发放、监督使用并协助收回贷款。
【2】一般委托贷款的特点
①条款经借贷双方认可：各参与方认可参与协议，以银行为中介进行委托贷款。
②贷款不记入银行账簿。该贷款不作为银行的贷款，而是银行作为贷款中介赚取手续费，属于表外业务的范畴，不作为银行的资产。
③信用风险和执行风险由授贷方负责，银行不承担审查义务。
④银行收费管理贷款，向借款方收取利息再付给授贷方。银行负责受托对流程进行管理，提供基本信息，并收取手续费。
【3】现金管理中委托贷款的特点
现金管理中的委托贷款是资金归集下拨的手段，是一种资金计价工具，与普通意义上的委托贷款相比有以下特点：
①对象固定。现金管理中委托贷款的对象固定，是现金池中的成员单位，而一般的委托贷款对象不固定。
②发生频率高。现金管理中的委托贷款发生的频率非常高，一天中可能发生一次或者多次，也就是说只要发生资金的归集下拨也就发生了委托贷款，而一般的委托贷款发生的频率较低。
③出现违约的概率低。现金管理中的委托贷款发生在母公司和子公司之间，并且只是资金归集下拨的手段，而并非以解决资金短缺为主要目的，因此违约的概率很低，而一般的委托贷款大多是为了解决资金问题，风险相对较大。
所有这些特点就决定了银行需要在总的额度下提供一揽子解决方案，不需要每发生一次委托贷款就签订一次协议，并且可以由系统自动完成委托贷款的全过程。
【4】基本操作
委托贷款在现金池中的基本操作：资金归集相当于成员单位账户资金上存于核心账户，发生的是委托存款，核心账户向成员单位账户支付委托存款利率；资金下拨相当于成员单位账户向核心账户贷款，发生的是委托贷款，成员单位账户向核心账户支付委托贷款利率。
【5】委托贷款利率、期限和额度的确定
在现金池模式下，账户间相互借贷资金的利率应当在央行规定的存、贷款基准利率的区间内，一旦利率超出该范围，就可能因涉嫌转移定价而遭到税务部门的质疑。具体执行利率通常由集团总部设置，设置时要考虑既要对所有成员单位都有足够的吸引力，又不应与市场利率相差太大，否则可能会被认为是转移利润而带来税务等一系列问题。因此，成员单位上存集团总部的资金利率一般高于同期银行存款利率，而集团总部下借给成员单位的资金利率一般低于同期银行贷款利率。利率的确定还要考虑公司的整体发展方向。若集团总部希望较为严格地控制子公司资金的使用，就会设定一个较高的委托存款利率，提高资金使用成本，鼓励成员单位将资金上存于集团总部；反之，若集团总部鼓励成员单位使用内部资金，就会设定一个较低的委托贷款利率，降低资金使用成本。而利率的具体设置要和当地的税务局协商。
【6】委托贷款中涉及到的业务成本
采用委托贷款模式开展流动性管理会涉及到以下费用支出：
①委托贷款手续费
银行接受委托人申办委托贷款，按委托贷款金额、借款期限和违约行为等约定条款按比例向委托人收取手续费。目前流动性管理中的委托贷款手续费可以与银行进行商议确定，并可以根据累计发生额或者是最高额度孰低的原则确定计算手续费的基础，手续费比例最高为1‰。
②借款合同的印花税
在委托贷款交易中，每笔委托贷款要按贷款金额的0.5‰缴纳印花税。印花税的缴纳目前主要有以下三种方式：按照累计发生的金额交纳；按照事先约定好的一个总额度缴纳；按照累计实际发生金额与总额度孰低的原则缴纳。
③营业税及附加
委托贷款利息收入和利息支出不能以净额列报和纳税，每笔利息收入要按利息额5%缴纳营业税，有些地方规定还要缴纳营业税附加，附加税率由地方制定。营业税及附加可以由银行代为扣缴。而所产生的所得税费用则由企业自行缴纳。
专栏
净额结算【Netting】
净额结算同委托贷款一样，也是现金池内的一种行为，但是由于目前我国法律环境还较为严格，不支持净额结算。国外有些国家的净额结算已经有了法律依据。
净额结算又可以称为应收应付款项冲销管理，指的是对集团内成员单位之间或者与供应商的应收应付项目进行清算的管理。
净额结算的基本操作流程
最简单的净额结算是在同种货币之间的两个银行账户间进行的。这些账户可以是两个相互进行交易活动的子公司的独立账户。根据净额结算协议，每月或每个季度，仅有一家子公司向另一家子公司支付一笔款项，款项是由欠款较多的公司向欠款较少的公司支付的，付款金额为净差额。
例如：A、B公司同属于C集团公司的两家子公司。这两家子公司之间经常进行交易，并均有各自的银行账户。集团实施了一项双边净额结算方案，在每月的最后一个工作日就净额结算付款额进行结算。
在集团企业内部除了可以进行同种货币的双边净额结算，还可以是非同种货币之间的双边净额。在实务中，当涉及两个以上银行账户时，企业还可以进行多边净额结算。多边净额结算要比双边净额结算复杂得多，但是运用的原理一样。总账的中心账户可用来协调净额付款并确定净付款额为多少。另外银行也可协助企业提供净额付款的集中控制。
【七】利息管理
1.两种计息方法
银行可采取为集团客户提供汇总计息或分别计息的手段管理所有账户利息收益。若企业集团建立的是实体现金池，则资金归集下拨时发生了实际的物理转移，此时应采用汇总记息的方式。汇总计息时，整个集团资金统一进行计息并记入集团总部账户，之后再分配各成员单位利息收益，这时就产生了利息分拆的需要；若企业集团建立的是名义现金池，资金在归集下拨时并没有发生实际的物理转移，资金仍然留存在各自的账户中，此时应采用分别计息的方式。分别计息时，各成员单位资金分别进行计息并直接计入账户，并不存在利息分拆的问题。
2.利息计算
在现金管理中存在着核心账户和成员单位账户之间资金的归集和下拨，如果是在独立法人之间进行的，则会产生利息的收支，而归集和下拨时利率有可能不同，这就需要银行对每天归集和下拨所发生的利息收入和支出进行计算。归集利率和下拨利率是由企业根据自身生产经营需要自行确定的。如果该企业鼓励其成员单位积极利用资金对外投资，则会把归集利率和下拨利率定得较低，反之，如果该企业希望约束成员单位的扩张活动，则会把归集利率和下拨利率定得较高。
子公司每上存一笔资金或从母公司下划一笔资金，都会产生相应的积数，该积数就是计算利息的一个重要因素。具体计算公式如下：
利息计算公式为：利息=归集利率【或下拨利率】×本期归集积数【或下拨积数】
例如：如上图，若归集利率为8%，下拨利率为10%，则子公司A的利息为：
700×8%-600×10%=-4%，代表子公司A发生了4万的利息支出。
四、投融资管理
经过资金的归集下拨，可能企业内部有一定资金富余，这时可以用这部分资金进行投资活动，以获取较高的资金收益；反之，也可能企业内部资金不足需要寻求外部资金资源，这时就会产生融资需求。商业银行凭借其专业化的管理手段可以为企业提供良好的投融资服务。
投融资管理实质包括两种服务：投资服务和融资服务，但由于投资和融资是一个问题的两个方面，即当企业有富余资金时由银行提供投资服务，当企业出现暂时性资金短缺时又由银行提供融资服务，因此在这里将两项服务合并介绍。
投融资管理的目的在于帮助客户持续保持合理的现金规模，帮助企业在资金充裕时进行合理投资，提高现金收益；在资金不足时进行有效融资，及时补充现金头寸，避免流动性风险。具体包括以下五项服务：投融资分析、投融资计划、短期投资、中长期资产管理及融资服务。
【一】投融资分析
为了提高资金收益，降低投融资成本，首要任务必然是针对企业具体需求及金融市场现状进行详细分析。对于企业投资来说，必须维持一个能够保证企业正常经营需要的现金持有量；对于金融市场来说，无论是宏观经济环境还是行业、公司等微观经济环境都可能发生改变，这些都将影响企业的投资收益和融资成本，因此银行需要根据客户资金存量及运转情况，在充分研究金融市场环境的基础上，为客户出具投融资分析报告，帮助客户有效分析资金状况，达到企业投融资的要求。
【二】投融资计划
