预防性储蓄理论是指风险厌恶的消费者为预防未来不确定性导致的消费水平的急剧下降而进行的储蓄。预防性储蓄理论是生命周期持久收入模型的一个扩充，强调储蓄不仅仅是为了在生命周期内培植其资源，同时也是为了对不确定性事件加以保险。
利兰德（1968）在《储蓄和不确定性》一文中，首次分析了产生预防性储蓄达到必要条件。他认为在引入不确定性之后，消费者不再只是将财富平均分配于整个生命周期，他还有另一个防范不确定性事件发生的重要作用，其边际效用函数不再为线性函数。由于存在不确定性因素，使得消费者选择当期少消费而多储蓄。
2．消费函数：我的观点
（1）关于消费的定义
什么是消费？目前主要有两种类型的定义：一种定义主要是指消费者对物品或劳务的消耗；另一种定义主要是指消费者进行意义建构、趣味区分、文化分类和社会关系再生产的过程。对此，笔者认为，一切直接能增加效用的行为都可属消费范畴。
首先，关于消费的上述两种类型的定义落脚点实质都是效用的增加。这里前一种定义是以消费的绝对效用为基础，落脚点是消费的自然意义；后一种定义是以消费的相对效用为基础，落脚点是消费的社会意义。消费的绝对效用是指绝对消费水平提高所产生的效用，消费的相对效用是指相对消费水平提高所产生的效用。这里绝对消费水平的增加是指一个人消费绝对量的增加；相对消费水平的增加是指一个人与他人相比而言消费水平的相对提高。
其次，如一种行为不能直接增加效用，则肯定不是一种消费行为。因为消费的目的就是要增加效用，若一种行为不能增加效用，则理性的消费者肯定不会选择这种消费行为。人在消费时，既面临痛苦，也面临快乐。如货币的支出，就是一种痛苦。但所购商品却能为人带来一种效用的满足，这就是快乐。当快乐大于痛苦时，人们就会选择消费；当痛苦大于快乐时，人们就会选择不消费。所以，人选择消费，实质就是选择快乐，就是要增加效用。另外，人对消费快乐要在时间和空间上进行配置。一个人选择在特定的时间和地点忍受不消费的痛苦，目的是希望在另外的时间和地点能享受到更大的消费快乐。这里就有一个预期和替代偏好的问题。一般而言，由于人们的预期和偏好总是有所不同，所以不同的人就有不同的消费抉择，从而也就有不同的消费行为。
再次，生产是增加效用的间接手段。不是直接手段。生产本身不是人生的直接目的，生产只是实现人生效用的间接手段，生产的最终落脚点是消费。亚当·斯密说：消费是所有生产的唯一归宿和目的。由于生产能为将来的消费提供基础，所以，生产也能产生间接效用，这里生产的效用实质是来自消费效用的副产品。生产的效用具有潜在性和预期性等特点，而消费的效用具有直接性和现期性等特点。当然，生产与消费有时并不是截然分开的。人在生产中，有时也体验消费。因为在一定意义上，生产本身也可以看成是一件消费品。同样，有些消费也具有一种生产功能。因为有些消费行为本身能为将来的消费提供更大的消费。
第四，消费应当是广义的。消费不仅指对一般商品的消费，还应包括对诸如闲暇、社会交往、亲情、友谊、道德等方面的时间花费。因为人在享受闲暇、友谊等时，也会增加效用。
第五，消费在增加效用方面的作用是多重的。一是消费是实现人生快乐的直接手段。我消费，我快乐。人是欲望的集合体。欲望得到满足人就快乐，欲望没有得到满足人就不快乐。而满足欲望的直接手段就是消费。在消费中，人生的手段与目的是统一的。二是人在消费中体现了更多的自主性和自由性。追求自主性和自由性是人的天然本质。生产与消费相比，消费所体现的自主性与自由性更大。自主性与自由性使人更感到“我”的意义。自主性使人具有一种成就感和权威感，自由性使人感到一种舒适和宽松。二者都是人的本性要求。三是消费体现了存在的意义。我消费，我存在。人在消费中才体验到本我的存在。人的存在在某种意义上就是消费的代名词。我生而消费，消费生而成就我。四是人通过消费消解不确定性。不确定性是人恐惧的根源之一，而恐惧使人不快乐和痛苦。人通过三种途径来消解不确定性。一种途径是通过增加科学知识，来提高认识世界的确定性。人消费科学知识，就是消费确定性。一种途径是通过完善制度系统，来增加人类活动的确定性。对人类而言，制度本身既是一种产品，也是一种消费品，并且在消解不确定性方面具有较大功能。海纳指出，制度起因于个人在面临不确定性时所做的努力，通过限制人们的有效选择并因此使行为可预测，从而减少不确定性。没有制度就没有秩序、没有社会、没有经济、没有国家组织。还有一种途径是通过虚拟消费，为不确定性提供一条解决途径。人在宗教方面的消费就是一种虚拟消费。对个人而言，宗教提供了一条缓解消费不确定性张力的虚拟路径，从而有效缓解了内心无限的欲望世界与外部有限的资源世界的紧张关系。这里虚拟消费主要提供了三种缓解的方式：一种方式是转化。转化主要通过两个方面：一是将人对物质世界的欲望转化为对精神世界的追求；二是将人在现世的执着转化为对来世的虔诚。另一种方式是交换。交换主要是实现人与神之间的交换。宗教活动实质就是人与神进行交换的一种活动，宗教场所也就有一种类似市场的功能。交换的方式主要是：一是人通过自觉遵守神的指示和约定，从而换取神的满意和对自己所稀缺东西的恩赐；二是通过祈祷和进贡，实现神对现实世界中不理想状况的干预和拯救。宗教仪式实质就是一种交换沟通仪式。通过仪式，人类也就完成了自身对神的交代，同时也期待着神对人的交代。第三种方式是寄托。宗教就是寄托的结果。通过寄托，人将确定性留给自身，将不确定性寄托给一个虚拟的权威去解决，从而有效缓解了内心世界不确定性的压力，提高了人生的快乐效应。
（2）关手消费函数
新的消费函数应体现如下特点：一是不仅要注重物质收入因素，也要注重精神文化因素对消费的影响。二是对一生的理解不仅要考虑现世情况，也要考虑有来世的情况。三是对个人消费偏好不仅要考虑其不变的情况，也要考虑其变化的情况。
个人消费的目标：一生消费总效用的最大化。其中一生分两种情况：一种是无来世者，其一生仅指现世，其追求的人生目标是现世消费效用的最大化；一种是有来世者，其一生不仅指现世，而且也包括来世，其追求的人生目标是来世和现世消费效用之和的最大化。
假定每个人消费效用偏好结构固定，这时，每一个人的人生消费目标就是：追求在特定效用偏好结构约束下一生消费效用的最大化。
可设每个人在t时的消费效用函数为：u=u（sI，MI，SP，MP）
其中u代表每个人在t时的消费效用水平，SI代表一个人在t时的精神收益，MI代表一个人在t时的物质收益，SP代表一个人在t时的精神支出，MP代表一个人在t时的物质支出。精神收益表示一个人来自如安静、孤独、社会评价、社会荣誉、道德、社会成就感、社会地位等方面的收益。这种精神收益构成一个人消费效用函数的重要变量。物质收益表示一个人来自物质产品方面的收益。诸如衣服、食物、住房、汽车、货币等方面的增加，都有助于增加一个人的物质收益。物质收益也是消费效用函数的一个重要变量。一个人除了有物质和精神上的收益外，还实际存在着物质和精神方面的支出。物质上的支出与精神上的支出刚好表示与物质上的收益和精神上的收益相反的事实。这两种支出也是影响一个人消费效用函数的两个重要方面。
一个人会在时间内均衡配置精神和物质等各种资源的投入与产出，以期实现消费总效用的最大化。
这里一个人是否有来世的观念，对其现世的消费行为有重大影响。如果一个人认为有来世，他可能对现世的某些消费行为进行一些控制，以期求得来世的高额回报。这种控制行为对现世的其他人可能会产生一些好处，如有些人为什么节欲，其目的就是为了在来世升入天堂，同时，节欲这种行为对社会又具有一定的良性作用。当然，有些控制行为并非对社会中的其他人有好处，“人体炸弹”之类的就是一个例证。
每个人在一生中，由于受各种因素的影响，其效用偏好结构并不是固定不变的，而是时间t的一个函数，这时，一个人的消费效用函数可重新写为：
U=U（SI，MI，SP，MP，t）
U虽然随时间t的变化而变化，但t本身并不是U改变结构的实际决定因素。改变一个人消费效用偏好结构的因素主要有：（1）原有的效用偏好结构。效用偏好结构的改变具有路径依赖性，新的效用偏好结构要受到原有效用偏好结构惯性冲击力的影响。（2）生理因素。一个人生理条件的改变将直接影响其效用偏好结构的改变，如有的人得了肝病，则原来饮酒的偏好将会随之改变。（3）职业改变。一个人在一生中，职业的改变是常有的事，有的人一生中可能会改变职业五、六次以上，不同的职业必然具有不同的激励系统，相应一个人的效用偏好结构这时也会一定有所变化，以适应这种新情况。（4）社会影响。社会影响主要是指一个人所处的社会环境及时尚对一个人效用偏好结构的改变所产生的作用。一个中国人，如果转到美国定居，其效用偏好结构肯定会发生变化，因为出于生活的需要，他只有在生活方式上融入当地的主流社会，才有可能更好地实现他的人生价值。同样，由于社会潮流和时尚也在不断变化，所以，即使一个人处在同一国家中，他也会为了适应形势而不断改变自己的效用偏好结构。从众行为的普遍性为人们随社会环境而改变效用偏好结构提供了一定的心理基础。（5）自然环境因素。人也是适应环境的产物。不同的自然环境，必然会为人们提供不同的消费选择菜单。人们选择的过程也就是一个适应和改变的过程，在这种人与自然环境的互动关系中，人自身的效用偏好结构必然会随所处自然环境的改变而改变。
由于一个人一生中消费效用偏好结构是不断改变的，这时，一个人一生的消费目标应为：
一个人在实现其消费均衡目标时，坚持的基本决策原则是：消费的边际收益=消费的边际支出。具体讲就是：消费的边际物质收益+消费的边际精神收益=消费的边际物质支出+消费的边际精神支出。
一个人实现消费最优化的主要约束有：一是物质资源的约束。在现实世界，物质资源总是稀缺的。二是精神资源的约束。由于人对精神世界的追求也是无止境的，所以可供消费的精神产品相对人的需求而言也是有限的。三是时间约束。人主要是在人的生命时间内实现对消费的配置，而人的生命时间总是有限的。
（3）消费函数的一些特性
第一，同消费物质产品一样，人们对精神产品的消费也遵循边际效用递减法则。例如，生活中“久病床前无孝子”的现象反映的就是这种情况。“孝”本身是一种精神收益，是一种道德评价。当一个人在尽“孝”时，本身就是在消费“孝”这种产品，并享受“孝”所带来的精神收益，如良心受到安慰，受到别人好的评价，并被社会给予较高的地位等。但随着时间的推移，消费“孝”这种产品所带来的效用是递减的，所以，必有“久病床前无孝子”。当然，一个人要想尽“孝”，肯定也有物质的支出，这种物质方面的支出也会进一步加速“孝”产品效用的递减速度。再如，在现实生活中，有这样一种现象：连续的精神褒奖会使人逐渐对这种奖励产生一种心理厌倦情绪，相反，这时人们就会更看重物质奖励。所以，虽然消费精神产品重点满足了人的心理需求，消费物质产品重点满足了人的生理需求，但二者对人产生的感觉规律是相同的。精神产品和物质产品对人产生的刺激效用都会随着消费量的增加而减少。
