●在E处出现空头吞吃。这是M头的第二个头，5日、10日和20日均线将发生死亡交叉。这时投资者应尽快离场。
●股价跌破颈线位时，5日均线将穿过60日均线，这是出货的最后机会。60日均线是庄家的持股平均成本。股价跌破60日均线，意味股价下跌速度加快。
●在H处是底部支撑线上出现的一个蛇吞象线形，发出反弹信号。这时下跌的能量远远没有释放完，中长线投资者千万不要入场，下一轮行情还有一段时间。短线高手仍可进场，但要快进快出，速战速决。
●I处是一根下降趋势线。投资者在下降趋势线内不要进场。
在股市中常把M头和头肩顶称为“魔鬼头”，它们的杀伤力很强，原因是庄家在头部已把货派完。
（3）K线图各形态的实战综合应用三
图2-101是上海飞乐股份（600654）1998年3月至10月的K线和成交量走势图，该图形大部分时间是庄家派货期，走出了一个变形的M头和头肩顶形态。
图2-101K线图各形态的实战综合应用三
●A处是在底部走出的多头吞吃形态。发生多头吞吃的两个交易日，正好是5日、10日和20日均线形成黄金交叉之时。股价开始上涨，成交量放大。这是投资者进场的绝好机会。
●图中有两个上升缺口，第一个缺口的长阳线过前期的三个头部，成交量放量。
●C处第二个缺口的长阳过前期最高头部，并形成一根庄家在高位派货的价格支撑线。第二个上升缺口比较大。
●第二个缺口后的B处是两根纺锤线和一根流星线，组成了M头的一个头部，它们都放出很大的成交量，这时庄家开始派货。
●在变形的M头中，H处是“雨过天晴”形态。这是一个多头陷阱，投资者不能进货。
●在变形的M头中，D处是多头吞吃形态，是一个多头陷阱。而前一段时间走出一个高位的W底形态，也是多头陷阱。
●在图中，E处是一个乌云密布。它发生在M头第二个头，投资者应尽快离场。
●图中两处标有5日、10日和20日形成的死亡交叉，投资者应利用这两个机会出场。
●跌破M头颈线位时是20日均线穿过60日均线。
●图中F处是头肩顶的底部，这是一个标准晨星走势图。晨星的出现，表明另一轮行情即将启动，投资者可以进场接货。
●从这一轮行情启动时成交量放大程度远小于上一轮行情，可以断定：上一轮行情中庄家的货还没有派完。此时大部分筹码又回到庄家手中。庄家的派货手法是采用部分派货换现再部分回收筹码的方法进行。
（4）K线图各形态的实战综合应用四
股市有一个原则，即人人都知道的方法、理论、技术参数、软件和书籍尽量少用。因为这些流行的方法和理论常常被庄家用于设置技术陷阱。日本的交易员喜欢用周K线图来指导买卖行动，而在中国却很少有人使用这种方法。
下面用前面论述过的知识，以周K线图和均线理论对深圳深成指做一次模拟买卖股票的实验，以统计股票买卖输赢的概率。看一看这种方法是否适用于中国股票市场。
图2-102、图2-103和图2-104是深圳成份指数（9901）1991年5月至1999年9月的周K线和成交量走势图，下面是它们的走势分析。
图2-102是深圳成份指数（9901）1991年5月至1994年3月的周K线和成交量走势图，这是深圳成份指数的周K线图1。
●A处黑三鸦出现。均线系统向下，股价下降，应卖出股票。第4周后股价连续下降。
●B处红三兵出现。5周、10周、20周均线成黄金交叉，并拉出一根长阳，应买进股票。在买进股票后，股指连升28个（有12周小幅向上调整）交易周。
●C处出现空头吞吃，应卖出股票。卖出股票后，股价连续13个交易周下降和调整。
图2-102深圳成份指数的周K线图1
●D处出现“雨过天晴”，应买进股票。买进股票当天，发生股指下跌，判断失误（如操作好或经验丰富，可不犯错误）。这是因为“雨过天晴”出现时，5周均线还没有掉头，股价仍处下降趋势。
●E处“雨过天晴（多头吞吃）”再度出现，5周均线掉头向上，应买进股票。买进股票后，股指连续11周上涨。
●F处出现蛇吞象，应卖出股票。卖出股票后，股指连续下跌18周。
●G处出现多头吞吃锤头线，应买进股票。买进股票后，股票涨了1周，抓住一个小反弹。
●H处出现“乌云密布”，应卖出股票。卖出股票后，股价连跌和向下调整11周。
●I处多头吞吃十字星出现，同时发生黄金交叉，应买进股票。买进股票后，股票反跌，操作失误。此次失误无法避免。因为发生三线黄金交叉时的交叉角度非常小，导致判断错误。这样可以给我们一个启发，即发生黄金交叉时应把交叉角度大小作为另一个参数来考虑。
●FF处是一根放量长阳过前期头部。
★小结：以上共进行了9次股票交易：7次成功，2次失败（其中一次失败可以避免），成功率为77.8％。
在任何一次股票买进交易中，都要设立止损价位。一旦买进后股价下跌，您都要认输出局，准备资金待下一轮再买入。在股票市场上，跌了再跌是股票自身的规律。一般止损位设在5日均线上较为适宜。例如，当您用15元买入某股票后没有几天，股价跌破5日均线14.6元，您必须立刻认输出局。
图2-103是深圳成指（9901）1994年3月至1997年2月的周K线和成交量走势图，这是深圳成份指数的周K线图2。
图2-103深圳成份指数的周K线图2
●A处出现“雨过天晴”，应买进股票。之后股价下降，操作失败。这次失败可以避免，原因是4条均线成45度压下，股指并没有做底时间。
●B处出现晨星，应买进股票。之后股指连续上升7个交易周。
●C处出现黄昏星，应卖出股票。之后股指下降，成功抢了一个反弹。股指连续下降62个交易周。
●D处红三兵、4条均线黄金交叉、放量长阳出现，并突破黄金交叉，一轮上升行情开始，应买进股票。股指上升，股指连升半年之久。
●E处“乌云密布”，应卖出股票。股指下降。
●AA处是下降趋势线，BB处是上升趋势线。
★小结：以上共进行了5次交易，其中4次成功，1次失败（可以避免），成功率为80％。
图2-104是深圳成份指数（9901）1997年7月至2000年6月的周K线和成交量走势图，这是深圳成份指数的周K线图3。
图2-104深圳成份指数的周K线图3
●A处是标准的晨星，应买进股票。之后，股指上升2周。
●B处是“乌云密布”，应卖出股票。股指下降，成功抢了一个反弹。
●C处是雨过天晴（多头吞吃），紧接着是5周、10周和20周黄金交叉和一根放量长阳突破黄金交叉，一轮上升行情开始，此时买进股票。之后股指上升。
●D处是放量黄昏星，是庄家正在派货，应卖出股票。之后股指下降。
●E处是蛇吞象和一根放量长阳突破黄金交叉，应买进股票。股指上升。
●F处是功能性缺口。中国股市开市以来第一个周功能性缺口，成交量放出历史性天量。这个缺口将对中国的股市产生深远的影响，也将是中国股市的历史性底部。
●AA处是下降趋势的下支撑线。
●BB处是下降趋势的上压力线。
●AA处和BB处组成了一个股指三角形下降通道。
●CC处是上升趋势的下支撑线。
●DD处是历史头部形成的上压力线。
●CC处和DD处组成了深成指的上升直角三角形通道。
★小结：以上共进行了6次交易，6次成功，成功率为100％。
模拟深圳成份指数交易总结
●从1991年深圳股市开市至2000年6月，总共模拟交易19次：失败3次，成功16次，成功率达84.2％。
●从指数680点进场，共赚得指数10544点，获股指15.5倍的增长。
●周K线图适用于中国的股市，它的入市成功概率可在80％以上。周K线对指导长线投资有很大好处，能滤除短线的波动和杂图干扰。但到目前为止，还很少有人使用。
●股指处在下降通道时，投资者不要进场交易。
（5）K线图各形态的实战综合应用五
以下是对上海三毛（1994年到2000年6月）股票以周K线图作模拟买卖实验，以便统计以周K线图指导股票买卖的输赢概率。
总结实战四的经验，股价处于下降趋势时不进场。
图2-105是上海三毛（600689）1994年5月到1997年3月的周K线和成交量走势图，这是上海三毛的周K线图1。
●在A处（地价3.45元处）出现一个标准的晨星走势图形，在股价6元处买入股票1万股。买入后，股价开始上升。
●在B处（天价16.2元处）出现一个标准的黄昏星走势图形，在股价13元处卖出股票1万股。卖出后，股价开始下降。
●DD是下降趋势的上压力线，EE是下降趋势的下支撑线，这两条线形成了一个下降通道。按前面实战四的经验，股票处在下降通道中不进场。
●GG是修正后的下降趋势压力线，CC是长阳中部形成的底部支撑线。股价处在直角三角形振荡中。
图2-105上海三毛的周K线图1
●HH是修改后的下降直角三角形底部支撑线。
●BB处是上升缺口。
●在C处出现一个5、10和20周线的黄金交叉，股价拉出一个长阳，突破修正后直角三角形通道的GG处下降趋势压力线，这是进场的机会。在7.6元处买入股票2万股。
★小结：交易3次，3次成功，成功率100％。
图2-106是上海三毛（600689）1997年3月到2000年6月的周K线和成交量走势图，这是上海三毛的周K线图2。
●A处是一个空头吞吃形态，应卖出股票，在8.75元卖出2万股。卖出股票后，股价下降。
●B处出现晨星，买进股价为5.57元的股票2万股。
●C处是“乌云密布”，卖出股票2万股，股价是7.59元。成功抢了一个反弹。
●D处是多头吞吃，买进股票2万股，股价是7.2元。
●AA是一条上升趋势的上压力线。
●CC是一条上升趋势的下支撑线。
●AA和CC形成了一条角度非常小的上升通道。
●BB是一条修正后的上升趋势上压力线。
图2-106上海三毛的周K线图2
●E处是除权后的放量十字星头部，卖出股票2万股，股价是10.07元。
●F处是多头吞吃、四条均线发生黄金交叉和放量长阳过黄金交叉形态，是投资者入场的绝好机会。买进股票2万股，股价是6.7元。
●G处是头部蛇吞象形态，卖出股票2万股，股价是15.05元。
●H处发生低位蛇吞象形态，买进股票3万股，股价是11.7元。
●DD是直角三角形的水平压力线。
●EE是直角三角形上升趋势的下支撑线。
●DD和EE组成了一个上升和下跌都有可能的直角三角形。一旦向上突破DD处线，将有一波可观的行情。
★小结：上海三毛（600689）周K线图2中共进行了8次交易，成功8次，成功率为100％。以上用了6万元入市，买进上海三毛1万股。在这一期间，共进行了10次买卖交易，股金由6万元变为35.56万元，增长了近6倍，资金入市时间40周，共200个交易日。
（6）K线图各形态的实战综合应用六
图2-107是深圳泰达股份（0652）上市以来到2000年6月的周K线和成交量走势图，这是K线图各形态的实战综合应用六。
●A处是一个黄昏星形态，应卖出股票。卖出股票后股价下降。
