也难怪，无止损概念的投资者，在过去的长期牛市中最终解套并赢利出局，所谓的经验形成了此种思维误区。他们认定只要股票不出局，一切亏损都是纸上浮亏。股价既然下来了也总有一天会上去。孰不知，股价运行有趋势，试想，银广夏想反弹到其历史高点的30多元，何其难啊！在漫长的等待中其他的投资机会在悄悄流失，机会成本在逐步增加。
因此，止损位的设置是非常重要的。止损位的设置是依据一定参照物作为标准，参照物的设置一般依据以下几点：
（1）根据亏损程度设置，如：当现价低于买入价5%或10%时止损，通常投机型短线买入的止损位设置在下跌2%~3%之间，而投资型长线买入的止损位设置的下跌比例相对较大。
（2）根据自己的经验设置的心理价位作为止损位。当投资者长期关注某只个股，对股性有较深了解时，根据心理价位设置的止损位，也往往非常有效。
（3）根据K线形态设置参照物，主要有：①趋势线的切线；②头肩顶或圆弧顶等头部形态的颈线位；③上升通道的下轨；④缺口的边缘。
（4）根据成交密集区设置，如：成交分布的高峰区。因为成交密集区对股价会产生直接的支撑和阻力作用。一个坚实的底部被击穿后，往往会由原来的有力支撑区转化为强大的阻力区。
（5）根据技术指标的支撑位设置，主要有：①10日，30日或125日移动平均线；②股价下穿布林带的上轨线；③MACD出现绿色柱状线；④SAR向下跌破转向点时；③长、中、短期威廉指标全部高于20时；⑥当WVAD的5天线下穿WVAD的21天线时；⑦当20天PSY移动平均线大于0.53时，PSY的5天移动平均线下穿PSY的20天移动平均线。
（6）根据股价的整数价位设置，如：10元；20元。这种方法没有多少科学的依据，主要是因为整数关价位对投资大众的心理有一定支撑和阻力作用。
解套策略
解套策略，也称反套牢投资策略。是投资者在高价套牢后所寻求的解脱方法。所谓“套牢”指的是投资者预期股价上涨，但买进股票后，股价却一路下跌，使买进股票的成本已高出目前可以售得的市价的状况。任何涉足股市的投资者，不论其股战经验多么丰富，都存在着在股市被套牢的可能性。投资者一旦被高价套牢，则应根据套牢状况，积极寻求解套策略。
通常的解套策略主要有以下4种：
一、大盘暴跌如何解套
每次大盘暴跌的第一天，很多投资者还抱有侥幸心理，认为是大主力在震仓洗筹。如果开盘后的前30分钟放量急跌，在弱势市场，前30分钟会走出第二高点低于第一高点的走势，表明今天空方主动，空方占据主导地位，后市如果盘中出现反抽，则反抽到尽头之后，空方还是会压制下去。这样，把握盘中反弹高点及时抛出股票就显得极为关键。实践表明：盘中前期低点跌破之后就是阻力位。要看反抽展开几波。一般只能反弹2~3波，如果反弹2-3波不能逾越重要阻力位，则大盘趋弱无疑，盘中反弹是派发时机。
二、弃弱择强，换股操作
即忍痛将手中弱势股抛出，并换进市场中刚刚发动的强势股，以期通过涨升的强势股获利，来弥补其套牢所造成的损失。这种解套策略适合在发现所持股已为明显的弱势股，短期内难有翻身机会时采用。
三、采用拨档子的方式进行操作
即先停损了结，然后在较低的价位时，予以补进，以减轻或轧平上档解套的损失。例如，某投资者以每股60元买进某股，当市价跌至58元时，他预测市价还会下跌，即以每股58元赔钱了结，而当股价跌至每股54元时又予以补进，并待今后股价上升时予以沽出。这样，不仅能减少和避免套牢损失，有时还能反亏为盈。
四、采取向下摊平的操作方法
即随股价下挫幅度扩增反而加码买进，从而摊低购股成本，以待股价回升获利。但采取此项操作法，必须以确认整体投资环境尚未变坏，股市并无由多头市场转入空头市场的情况发生为前提，否则，极易陷入愈套愈多的窘境。
巧妙撤单
而对某些股票的走势，我们经常会问：有主力在其中活动吗？要得出最终的论确实比较难，每个人会有每个人的判断标准。但有一些基本的方法是共同的，比如我们在行情的演变过程中所看到的上下五个价位的接抛盘是否真实就是一个基本点。
如果挂出来的接抛盘有很多是主力故意挂出来的，那就是有主力在其中活动了，因为这些挂单不是市场的自然挂单。当然，如何判断挂单的属性也是各有高招，本节我们就会遇到其中的一种情况。
从性质上来说，挂单其实应该分为静态和动态两种。
在某一个时点，我们所看到的盘面上的接抛盘其实是一种静态的挂单状态。但市场交易期间，不断会有新的挂单进场，因此挂单会出现变化，随着交易的进行，股价会波动，或者上涨或者下跌，原先在某一个价位看到的一些挂单，过了一段时间会因为价位的变化而看不到，也许我们会把它忘了。
下面的案例是提醒我们细节的重要性。
细节，还是细节。如果我们对这家股票感兴趣的话，必须注意任何一个哪怕是极其小的细节，这些细节一般都是不合常理的。如果一定要从市场层面去解释，那么也不是不可以。比如在股价下跌以后，前期挂在上而后大单子都被撤下来按下面的价格抛掉了。或者随着股价的回升挂单又不愿意卖出了。
然而这里并不是一个或者两个价位的挂单，它至少有整整五个价位的大单子！显然我们更应该把这些挂单的消失看成是一次集体行动，换句话说这些挂单的持有者应该是一个人，而这个人就只能是主力了。
这些大单子神秘失踪的唯一解释，就是盘中有主力在运作。
主力运作的意图有两个，一个是要告诉市场股价即将怎么样，一个是通过告诉市场一些东西来达到主力自己的真正目的。
现在我们来分析主力的第一个意图，主力要告诉市场什么？
既然没有大挂单，说明交易没有受到非市场性因素的干扰，所谓“小单具有真实性”就是这个意思。
现在我们再理一理思路：
前面主力在上面挂出大量的挂单，让股价下跌。在股价回升以后却不再挂出大笔的版单，似乎不再忌讳股价往上走。
主力为什么要股价下跌呢？
如果是在建仓，那么主力应该一直把大单子压在上面，一直让市场产生股价要下跌的感觉而不是现在这样压了一会儿就放弃了。所以基本上可以排除主力建仓的可能。
现在就剩下两种可能：或者主力是想让股价探一下当天的底部（也许是为了技术面上的需要），或者主力是为了让某一张非主力的买单（比如老鼠仓）吸货。
以上两种可能是主力真正的目的。
通过这一个细节的分析，我们还可以得到另外一些结论。
结论A：盘中有主力在运作。
结论B：主力不愿意在目前这个时间段或者价位进行对倒。
结论C：主力并不是仓位十分重的强庄。
结论D：主力不愿意在此价位将筹码让给市场。
结论B、C、D我不再一一分析，但结论是可靠的，有兴趣的投资朋友可以自己试着进行分析。
还是要重复一次：一个细节的分析结果不一定能决定我们的投资决策但可以告诉我们很多被交易表面所掩盖的东西。
最后再提一个小问题：
主力为什么要在上档价位看不见的时候撤单呢？
比如说主力可以到图8.3以后再撤单，那会怎么样？
那就会被市场看见，市场就会想到这些挂单被主力操纵，主力的身影就会显现出来。
又得到一个结论：主力希望市场认为该股没有主力。
这就又有几种可能性，比如主力还不会进入拉升，比如主力已经被套而无力自拔等等。
本案例的撤单方式是非常有效的，基本上可以骗过市场，我自己也频繁使用过。它的起因就是投资朋友很少会连续注意观察盘中的接抛盘变化，包括同一价位的大单变化。
