当企业的大环境不好，整个国民经济处于低谷，或行业增长势头减慢，或处于衰退时期时，企业就要调整自己的战略，采取守势或撤退行为，以保存企业实力再度谋求发展。
一、守势战略
守势战略的基本原则是积极保存企业实力，从企业内部的各方面进行调整，一段时期内不求外延发展，节省一切开支，稳定企业目前状态。守势战略不是消极防守，而是积极固守，伺机发展。守势战略有以下几种类别：
1.拿来战略。这种战略采取拿来主义，即在技术上不进行风险投资，如吃不透吃不准的新技术、新工艺、新材料不先采用，而是等别的企业已经开发，证明可行有利时，再以一定代价购买专利。日本松下电气公司经常采用这种战略。
2.紧跟战略。紧跟战略实质上是一种守势思维，以不冒风险为基点。特别是在新产品开发上、新工艺使用上，等产品已被社会承认，然后紧跟其后，立即改进他人产品再打入市场。
3.稳定战略。企业在高速发展一段时间后，由于多种原因，导致效率下降或管理不善，加之外部环境不好，就可采取稳定战略。稳定战略就是在一个时期内降低企业目标和发展速度，使企业得到一段时间的休整，积聚力量，准备新的发展阶段。
4.集约战略。集约战略，不是单纯追求外延规模，而着重于企业内部进行科学管理，从各方面降低生产经营成本，提高生产经营的集约程度，从而取得与对手竞争的胜利。
二、撤退战略
这是一种应变性战略。这种战略用于企业外部环境发生较大变化，原定的战略目标已经失去意义，或者市场出现了更好的机会，需要重新调整现有资源，或者为了保证重点，需要在局部环境或者个别方向上撤退。撤退战略包括以下几类：
1.削减战略。削减战略既可用于企业整体削减，也可用于局部削减。削减主要通过降低费用、减少投入，以便在环境条件逐步好转时转移。
2.放弃战略。当本企业经营某项业务不景气或产品进入衰落期，出现亏损苗头，或已经发生了亏损时，采取这种战略，在四象限图中的“瘦狗”产品，多数用此战略。
放弃战略一般采用以下实现方式：
（1）专营方式。专营方式是指向选定的专营商提供企业的主要无形资产和经营诀窍，专营商向企业支付一定的费用。专营方式有利之处在于一旦有了转机，企业重新进入某项业务时，可以免去许多不必要的法律纠纷。
（2）合同承包方式。合同承包方式是指企业已不愿再经营该项业务，把经营业务承包出去。承包后，企业仍拥有企业所有权。这种方式的好处是，若有必要，该项业务的产出物可供本企业使用，也便于在合同期买回。
（3）管理专卖。管理专卖是一种比较体面的放弃方式，它是指企业内的一些管理人员联合外部机构共同买下原企业主希望退出的业务部分。
（4）资产掉换。资产掉换是指企业将要退出的业务使用的固定资产与其他企业的固定资产对换，换回企业需要的固定资产。
三、清算战略
清算战略，用于企业已到“山穷水尽”，既无再度发展可能，也无法继续维持时，只好整体转让，将整个企业或部分拍卖，以偿还债务。
清算战略是企业管理迫不得已而用之的办法。一般公司总不希望出现清算，它意味着破产。
美国的管理学家埃德伍德·I。阿尔曼特在经过对33家资产平均在640万美元，正在申请破产的企业研究之后，提出了一个企业可能破产的公式，这个公式是：
Z=1.2X1+1.4X2+3.3X3+0.6X4+1.0X5
其中：
Z=企业财务状况总指数；
X1=流动资金÷总资产；
X2=留成利润÷总资产；
X3=税前收益÷总资产；
X4=股票市场价值÷总账面债务；
X5=销售总值÷总资产。
一般情况下，Z值在-4～+8之间。财务状况较好的企业，Z值高于299；财务状况恶化的企业，Z值都低于181；处于299与181之间的企业则有可能向两极发展。
本章小结
本章提出了企业发展原理，总结了企业发展战略的多种类型。
企业发展是企业在数量上的扩展和质量上的提高。但企业产品数量和质量是内在统一的。没有质量保证的数量，市场不会接受。企业产品数量的扩张取决于转换因子1/（1-aC）和（V+M），这是企业发展的根本原理。
研究企业发展，还要研究企业发展周期和途径，作者提出了规模性发展、机制性发展、多元性发展与知识性发展四种发展途径。
最后，总结了企业战略的类型，大致有发展型战略；国际化战略；守势和撤退型战略。
本章案例
一个战略两种结果
北大方正集团与巨人集团多元化战略对比分析方正和巨人创业伊始是十分相似的，同样是并非十分激烈的竞争环境，依靠高科技产品的高附加值，迅速进行资本积累，扩大企业规模。创业之初都曾很辉煌，但随着企业发展，方正日益壮大，一跃成为高科技跨国公司，其主导产品——激光照排系统目前占世界中文市场80%以上。而巨人自1996年开始走向了衰落。为什么创业初期条件十分相似，在发展上都采取了相同的战略——多元化战略，却出现了两种截然不同的结果？
方正——
20世纪70年代中期，学数学出身的王选，在计算机领域运用数学方法首创汉字数字化存储和高倍率信息压缩新技术，获得专利。这一专利引起中文出版印刷业一场深刻的技术革命。
1985年，张玉峰、楼滨龙等5人各凑3000元创办了北大科技开发部，旨在把科技成果转化为商品。1986年张玉峰等人创办的北大科技开发部变成北大理科技术公司。1988年5月，北大理科技术公司更名为北大新技术公司。在此之前，王选教授发明的激光照排技术，由北京大学和山东潍坊计算机公司等单位共同开发研制，已发展为4型机，但制造质量不过关，废品率高，王选教授正从多方面积极努力，改变这一现状。在这种情况下，北京大学决定把开发任务交给新技术公司。这是王选和张玉峰都盼望已久的事，他们俩人心中早有了合作愿望。这样，一家以“方正”命名的高科技产业就应运而生了。
在方正创业初期，曾提出：5年站住脚，跻身中关村前3名；5年大发展，力争1997年成为世界跨国公司。前5年的目标已实现，后5年的目标也已基本实现。从1993年到1997年，方正实现了集团化、多元化、国际化。为此，企业进行了多元化和产业结构的调整。形成以北大技术带动发展的方正化工、稀土应用等不同产业的多元化发展，同时利用北大多学科基础研究的成果，向生物工程、精细化工，原材料工业领域扩张的结构调整，这意味着方正集团以电子信息产业和工业制造为龙头的产业发展战略正在开展和实施。
方正产品的相关性很强，人力、技术、设备的共用性和通用性高，并以北大基础研究和开发研究为基础，作为电子信息产业的高科技企业集团，它开辟的是一条知识经济的道路。它的多元化思路始终有一条脉络分明的主线——汉字激光照排系统和微型计算机，方正化工和稀土应用作为补充产品，并向生物工程、精细化工、原材料工业发展。正如王选院士说：“从收音机到电视机、从计算机到信息网络、从模拟到数字等变化说明，现代科学技术的每一次进步、文化知识的每一次积累，都推动着人类车轮的前进。对此，我们一定要有现代战略眼光和前瞻意识，紧紧跟上人类文明的迅猛发展。”
巨人——
1989年8月，史玉柱用全部的4000元钱为自己研制的产品M6401桌面排版印刷系统在《计算机世界》报刊登了一个广告，这个广告为他带来了10万元的回报。史玉柱将这笔钱，又全部投入广告，4个月后，M6401为他带来100万元收益。一年之后史玉柱又拿出了新产品M6402文字处理软件系列产品。有了新技术和资金，史玉柱决心创办一个属于自己的公司。1991年春，珠海巨人新技术公司成立。
巨人集团创业初期也选择了软件产业，文字处理软件是巨人发展的最初产品，依靠开发电脑软件，巨人曾经创造出了3年年均发展速度500%的奇迹，然而在主产业尚未成长起来并站稳脚根的时候，就遇到1993年中国电脑业的灾难年。随着西方16国组成的巴黎统筹委员会的解散，西方国家向中国出口计算机禁令失效，“康柏”、“惠普”、ASTI、IBM等国际著名电脑公司，开始向中国电子信息产业大举进军，市场竞争更加激烈、残酷，给国内企业带巨大压力。电脑业步入低谷，巨人赖以生存和发展战略的主导产业受到重创。为了摆脱原有单一电脑产业带来的压力和风险，1994年8月，巨人提出了二次创业的构想，其总体目标是跳出电脑产业，走多元化之路。为此，巨人集团投资12亿兴建巨人大厦，同时投资保健品行业，开展生物工程项目。这一多元化战略的选择是后来巨人集团走向衰落的转折点。巨人大厦的楼盘在初期卖得火热，从香港融资8000万港币，从内地融资4000万元人民币，短短数月便获得现款1.2亿元。巨人大厦的兴建是巨人危机的直接导火索。按合同，巨人大厦1996年底应交付使用，否则要给买楼者退款并赔偿。但巨人大厦未能如期完工，债主因此登门讨债。由于资金供应断线，集团财务周转不灵，巨人已无钱可还，危机终于爆发。
方正和巨人的不同结果说明了什么？
1.企业成败的关键因素是战略选择。这里战略选择既包括战略模式又包括时机的选择。方正之所以能不断创造辉煌，是因为它始终坚持公司创立之初所选择的经营战略，当外部经营环境发生变化（国际新入侵者相威胁，国内产业竞争激烈，产品更新换代迅速，产品生命周期缩短，买方日渐成熟）的时候。方正人运用宏观国家产业政策的扶持和自身在人才、科研、技术、资金等方面的优势，选择了适当产业、适当时机向相关产业发展，进行多元化经营，充分发挥学习溢出效应，协调好企业内部业务单元的相互关系，在相似的价值活动中形成对知识的共享。而巨人集团起初能以较快速度发展，也是因为经营战略选择的正确，能够集中资源在软件一条产业链上不断创新，如1992年开发巨人汉卡一年销售收入就达1亿多元。但后来走向衰落，是因为战略选择模式和时机的失误。在公司规模实力（对于高科技产业而言，主要是技术、管理）不够强大时，本应集中于自己的主产业，集中于价值链中的某一环节，实行积聚战略或在实力增强时进行整合，使自己不断发展壮大。任何企业都只有当技术、管理、资金等实力可以进行跨行业多元化经营时，才是选择与主业不相关的其他行业（房地产、保健品）的时机。另外，企业的扩张也必须以具备一定竞争力的产品作基础即优势产业或处于价值链战略环节部位的产品作基础。方正向化工、稀土应用、生物工程等产业扩展，是因为有北大技术研究的优势，但巨人集团向房地产行业扩展仅仅是房地产浪潮中的追随者，在其中并无优势可言，一旦行业不景气，必然要遭受风险损失。因此，战略时机的选择对企业至关重要，可以说成也战略，败也战略。一定要选准进入行业，一定要把握住最佳进入时机，不可盲目扩张。因为企业战略具有长期性和方向性等属性，决定了一个企业一旦选择某项经营战略，将在相当长时期规范和限定资源的投入领域。当然，这并不意味着战略一旦确定不再改变，当企业的内部条件、外部环境发生变化时，战略是可以进行调整的。但是，企业调整的方向与实际情况不符，无异于药不对症，资源投入越多，损失越大。试想，如果巨人集团能在1993年进行本行业的深化发展，走技术创新的道路，其发展肯定不是现在这个结果。因为当时的巨人集团在软件产业上，无论从技术、人才和市场运作上都积累了相当实力和经验。所以，企业战略模式和选择时机的失误是巨人失败的根本性原因。
2.多元化经营战略的成功必须有资金、技术和管理等方面支持。方正在资金上有政府的科技投入、自身产业的利润和上市股票、银行的融资。方正于1995年成立了投资有限责任公司，在银企结合、企业收购、兼并方面作出了英明决策，为后来发展打下了坚实的基础。技术上有北大的坚实后盾，其下设一个方正技术研究院。近300名研究人员中，高级研究人员30余名，其中4名院士、博士10余名、硕士100余名；管理上建立起善待员工、吸引英才、人尽其才的机制，引入先进的CI管理模式，创造了和谐的人文环境。在精神鼓励和物质刺激这两者的关系上，他们处理得恰到好处，并建立了现代企业制度，在管理制度上作了保证，实现了科学决策。而巨人集团在这三方面较方正而言都有差距，尤其在管理方面，当企业规模扩大后，巨人在向大企业迈进，而管理依然停留在原始状态，创业激情基本消失，出现“大锅饭”机制，管理效率低下，领导体制、决策机制、企业组织、财务控制、员工管理等诸多方面都不能适应集团发展的需要。巨人集团的董事会形同虚设，史玉柱手下的几位副总都没有股份，在集团讨论重大决策时，他们很少坚持自己的意见。他们也无权干预史玉柱的错误决策，在巨人集团的高层没有一种权力制约，巨人集团实际上实行的是一个人说了算的管理机制。史玉柱曾反思道，巨人被及早进行股份化，直接的损失是最优秀的人才流失。更严重的后果是，在决策时没有人能制约史玉柱，以至于形成家长制的绝对权威，导致史玉柱在重大决策上出现了一系列失误。我们知道建立现代企业制度，实现科学管理，企业家的素质起着决定性的作用，最关键的是企业家必须具有科学头脑，民主、集中的决策方式，而现代企业制度正好可以形成良好的激励和制约机制，为培养有科学头脑的企业家和市场头脑的科学家提供制度规范；在资金方面，巨人大厦从1994年2月动工到1996年7月未申请过一分钱银行贷款，全凭自有资金和卖楼换的钱支持。到1996年下半年，资金紧张时，由于缺乏与银行的信贷联系，加上正赶上国家宏观调控政策的影响，巨人陷入了全面的金融危机。现代企业的发展离不开资本的运作，而巨人集团则未能意识到资本运作的好处，一味依靠自有资本，限制了投资能力，也失去了融资带来的利益；又由于房地产行业对巨人来说是一个全新行业，它的技术不能支持这一产业发展，在这方面“巨人”不具备技术优势。
由于资金、技术、管理上的差别，导致了同样战略模式的两种不同结果。
3.多元化经营的成败与企业素质、企业核心能力有关。企业多元化经营必须具备一定的素质。企业素质包括物质素质（基础设施和工艺流程）与人的素质，企业人的素质主要表现为领导体制和领导班子的决策能力、企业的科研能力和技术开发能力、职员的受教育程度和劳动熟练程度。从方正和巨人的对比分析中我们不难得出下面结论。进行多元化经营要求的素质不具备，企业就不能为了多元化而多元化，否则必然失败。
核心能力是企业赖以生存的独占的竞争优势。企业的多元化经营如果围绕其核心能力展开，那么凭借其本身的优势，在相关领域成功的可能性就大得多。如方正集团涉足的汉字激光照排系统，计算机、显示器、终端、激光打印机、信息通信系统等多种业务与其核心能力相关性非常高，它们都是以电子技术为依托而拓展开来的，相互补充、促进，结果使方正取得成功。
4.多元素化经营与企业的技术储备、原材料供应和市场营销相关。进行多元化经营的企业可以充分依靠企业设备的共用性来确定多元化经营的方向，可以最大限度节省投资，挖掘企业现有设备能力。方正生产基地的共用性非常强，它们的产品在技术和设备上都有很多共通之处：市场营销对企业经营成果作用最为直接。企业多元化经营如果能在市场营销方面彼此相关，共用共通的销售渠道，采取类似的销售方式，会大大减少经营开支费用、降低风险、易于成功；企业多元化经营要充分考虑原材料供应渠道，尽量使生产产品的原材料来自于一个供应渠道的两个以上的供应商，可以减轻供应商对企业的压力，降低成本，减少风险。
5.技术创新是方正成功的最大奥秘。方正技术创新的特点是：从个人创新过渡到群体创新；由单项创新过渡到多项创新；坚持高起点跨越式（越过目前国际上最先进的技术）。无论是信息产业还是其他产业，要想拥有竞争优势，并长期保持这种优势，应始终坚持创新，只有在前进中才能保持优势，停止就意味着落后。
巨人集团也曾坚持技术的创新，在M6401桌面排版印刷系统之后，1990年又拿出新产品M6402文字处理软件系列产品。但关键是其在发展方向上热衷于赶浪潮、铺摊子、上项目。没有经过细致的市场分析和投资分析，没有从企业的自身优势、特点和可能性出发，缺乏对未来发展形势的冷静思考和总体把握，放弃自身的竞争优势产业，而盲目涌向高利行业，加上决策体系不合理，对市场和行业经济信息的收集、分析不足，最终使企业陷入经营困境。
因此企业的发展离不开创新，创新是多元化战略的基础。
（注：本文摘自人大复印资料，王铁男。）
