投资是在企业自身经营业务之外，将企业闲置的货币资金、实物资产等让渡给外单位以获取经济利益和相关利益的活动。企业的投资按其投资的目的、投资的回收期以及变现能力的不同，可以分为短期投资和长期投资。随着市场经济的发展，企业拥有越来越多的经营业务以外的资金，这就使得企业的对外投资业务越来越多，其在企业中的位置也越来越重要，而且，由于对外投资的资金还影响到其他企业经营活动，这使对外投资业务核算中容易出现各种各样的错误和舞弊行为，进而影响到企业财务报表信息的真实性、正确性，因此一定要注重对投资项目的审查。因为短期投资和长期投资的核算和处理有很大的不同，故本章分别就短期投资和长期投资分析对外投资的查账问题。
【短期投资的审查及案例】
短期投资，是指能够随时变现并且持有时间不准备超过1年（含1年）的投资，包括股票、债券、基金等。短期投资通常易于变现，且持有时间较短，不以控制被投资单位为目的。
一、短期投资业务的常见错弊及查账技巧
（一）短期投资业务的会计核算常见错弊主要形态：
1.投资收益不合理，在实务中主要表现为：
（1）将企业资金购买的有价证券分给职工，不计入短期投资；
（2）在证券存续期间多次买卖，将收益挪作他用，而只将最后一次卖出证券差价记账，截留投资收益。
2.利用计提短期投资跌价准备来调节利润。
3.短期投资入账价值错误，在实务中主要表现为：
（1）将购买价中包含的已经宣告尚未发放的股利或已到付息期但尚未领取的债券利息未从短期投资成本中扣除，列入“应收股利”、“应收利息”；
（2）已存入证券公司但尚未进行短期投资的现金，是否按要求先作为“其他货币资金”处理，待实际投资时，再作短期投资收到的股利、债券利息收入。
4.账务处理不正确。
只要收到短期投资股利，债券利息收入均计入到投资收益账的不正确做法，按规定应该：
（1）收到的股利、债券利息收入，如属于购入时含有的已宣告尚未发放的股利或到期付息尚未领取的债券利息收入的，即购入时已在“应收股利”、“应收利息”中反映的，收到这些股利、债券利息收入时应冲减“应收股利”、“应收利息”；
（2）收到被投资单位发放的现金股利或利息等收益时，扣除以上内容，剩余部分应冲减“短期投资”成本，不能作为“投资收益”，这是出于会计谨慎性原则的考虑。
5.企业持有股票期间获得的股票股利处理不正确。
收到的股票股利作为投资收益，虚增利润，收到的股票股利不应作账务处理，但应在备查簿中登记所增加的股份。
6.出售短期投资账务处理不正确。
出售短期股票、债券时未冲销其相应的短期投资跌价准备，和未领取的现金股利、利息……正确作法应为售价与成本差额扣除以上两部分之后才能作为出售短期投资获得的投资收益……
7.短期投资项目不符合国家法律法规的规定。
8.出售短期投资没有按规定结转成本，随意调节投资收益，以达到自己的特定目的。
企业不是将闲置的资金用于对外投资，而是将经营性资金用于对外投资以谋求获得经济利益……
（二）针对上面列出的一些问题，我们认为，审查短期投资问题可以采取以下的技巧和方法：
1.审阅有关购入、售出证券授权批准的有关原始凭证与投资物资，短期投资明细账核对，如有疑点应进一步追查有关人员和凭证。
2.审查“短期投资跌价准备”、“投资收益”明细账，复核计提跌价准备的正确性。
3.审查“短期投资”、“应收股利”、“应收利息”、“其他货币资金”明细账，发现疑点进一步追查相关原始凭证。
4.审查“投资收益”“短期投资”“应收股利”等明细账，并与相关的股票债券购入业务原始凭证相核对，以发现错弊。
5.审查“投资收益”明细账、分配股利有关文件备查账簿等。
6.将短期借款、应付债券等有关明细账加以核实，看是否有用不合规定的资金进行短期投资或将某些不能用于投资的实物进行短期投资的现象，以合理规避短期投资不合规定的情况发生。
7.复核短期投资的转出成本是否正确，如有变更，是否符合变更手续要求，有没有按照规定进行披露等，以保证投资成本结转的正确性。
我们根据短期投资核算的流程和可能发生的问题，以下图简要地给出了短期投资查账的要点和方法：
二、实战演练
【例5-1】大鹏是查账人员，他在审阅中兴公司的“投资收益”明细账时，发现了这样的情况，有许多业务均为：“收到现金股利或债券利息收入”为摘要，共合计200000元，大鹏经检查公司的原始凭证发现，这些现金股利和债券利息收入均是短期有价证券投资所带来的……
根据投资具体准则修订内容及新企业会计制度，短期股票债券投资，风险大，收益不稳定，随时有市价低于成本的可能，可能造成损失，出于谨慎原则，持有期间收到的短期股票的股利，债券的利息收入均应作为投资成本的收回，冲减投资成本，而不作为投资收益处理……故中兴公司的上述做法是错误的。
大鹏向会计人员询问该问题的有关情况发现，会计人员明确知道短期投资的这项核算规定，但出于企业领导年终业绩考评的压力，厂长已事先订出年终利润数，让会计人员无论如何也得造出这个“目标利润”，因此不得已而为之。
最后大鹏作为查账人员给出调整意见：
如在年终之前查清，做以下调整分录：
借：投资收益200000
贷：短期投资200000
如在次年查清，如所得税率33%，应做如下调整分录：
借：以前年度损益调整200000
贷：短期投资200000
借：应交税金――所得税66000
贷：以前年度损益调整66000
借：利润分配――未分配利润134000
贷：以前年度损益调整134000
【例5-2】小张在审查贝里公司短期投资跌价准备的计提情况时，发现该企业采用按投资总体计提跌价准备的方法，半年计提一次，2002年末开始计提，短期投资账面成本250000元，市价220000元，2003年6月30日，短期投资账面成本300000元，市价260000元，2003年12月30日，短期投资账面成本280000元，市价285000元。
该企业2002年末计提短期投资跌价准备：
借：投资收益30000
贷：短期投资跌价准备30000
2003年6月30日分录：
借：投资收益40000
贷：短期投资跌价准备40000
借：短期投资跌价准备5000
贷：投资收益5000
经分析，小张发现，贝里公司2003年6月30和2003年12月30日计提跌价准备分录均有错误，经查证，企业是为了达到多增加投资期间费用进行逃税的目的。2003年6月30日之前未调整短期投资跌价准备账时，账面贷方已有余额30000元，所以6月30日应只提10000元短期投资跌价准备，即借：投资收益10000贷：短期投资跌价准备10000而2003年12月31日短期投资市价比成本价高，应将现有短期投资跌价准备余额40000元全部冲销，即：
借：短期投资准备40000
贷：投资收益40000
由于这个错误是在年终决算之后才查清的，所以，小张给出如下调整分录：
借：短期投资跌价准备65000
贷：以前年度损益调整65000
同时，补交所得税（所得税率30%）19500元借：以前年度损益调整19500贷：应交税金――应交所得税19500借：以前年度损益调整45500贷：利润分配――未分配利润45500如在利润分配之后查清，还应补充分配，净利润10%计提盈余公积，50%向投资者分利，做分录：
借：利润分配――未分配利润27300
贷：盈余公积4550
应付利润22750
【长期投资的审查及案例】
投资中除了短期投资之外的都是长期投资，有些说法还有中长期投资等，但我们这里仅把投资分为长期投资和短期投资，这和实务中的规定（比如注册会计师教材）是一致的。长期投资通常会长期持有不准备随之出售，主要以达到控制被投资单位为的目的，不以短期获利或存放资金为目的。
长期投资和短期投资比起来要复杂得多，长期投资可以分为长期债权投资和长期股权投资。
长期债权投资的主要特点是，明细科目的辨析和计算都十分繁杂。长期债券投资下设“债券费用”、“债券面值”、“债券溢价”、“债券折价”、“应计利息”等二级明细科目，特别是债券折价和溢价的摊销在实务中是很复杂的事情。因此在审查时要特别注意。
长期股权投资是长期投资中最重要也是最复杂的内容。长期股权投资的核算有成本法和权益法两种方法。企业对其他单位投资占受资方权益资本总额20%以上，或虽然不到20%，但具有重大影响的，应采用权益法核算，否则采用成本法核算。这个范围的实质是投资方对受资方是否具有控制、共同控制或重大影响，如果有，就采用权益法，如果没有，就采用成本法。
这种影响会随着时间的变化而变化，因而成本法和权益法也要随着这种影响的变化而变化，这就又使实务操作变得很复杂了。因此，查账人员必须要牢牢掌握长期股权投资核算的会计处理，这样，才能正确地找出其中的问题并加以纠正。这里就不再赘述其具体会计核算问题了。
一、长期投资业务的常见错弊及查账技巧
（一）长期投资业务的会计核算常见错弊主要形态：
1.违反国家有关法律、法规，进行对外投资。
以专项储备物资、许可证等对外投资，或者企业对外投资总额超过净资产50%等。
2.长期投资计价错弊。
（1）以货币资金对外投资时，在计价时不按实际金额计价；
（2）投资于股票、债券时不按实际支付价款计价，含股利、利息等未在应收股利、应收利息中列示，造成长期股权投资、长期债权投资不真实、不准确；
（3）出售转让股票债券时，结转相应的成本，在计价方法上随意变更，或债券溢价折价摊销方法也不遵循一贯性原则，任意改变摊销期或摊销方法。
3.对外投资入账时间的错弊。
企业在进行股票、债券投资时，不作投资增加业务处理，或在“备查簿”中登记，容易引起股票、债券丢失、被盗等。
4.利用长期投资减值准备的计提调节利润。
（二）针对上面提出的一些问题，我们认为，审查长期投资问题可以从以下几个方面着手：
1.核对资产负债表上“长期投资”项目与“长期投资”总账及明细账记录是否相符。
2.通过计算有关相对指标如投资收益率等来考查长期投资收益是否有异常变化。
3.对“长期股权投资”、“长期债权投资”、“投资收益”等有关账户进行审查，如有疑点，进一步审查有关凭证。
4.复核长期股权投资成本法、权益法下投资收益是否正确。
5.复核长期债权投资利息计算、折价、溢价摊销是否正确，进而投资收益确认是否正确。
6.复核“长期投资减值准备”计提过程是否正确，确定相应投资收益是否正确。
（三）我们根据长期投资核算的流程和可能发生的问题，以下图简要地给出了长期投资查账的要点和方法：
【例5-3】查账人员李某在审查正直公司一项无形资产业务时发现，正直公司将无形资产投出，并于2002年11月17日收到被投资单位划来的投资收益70000元，并计入投资收益……该企业其他投资采用成本法核算，但合同规定，应收的收益为79600元。
于是李某开始调查，经查证，重新审核双方合同及银行存款、其他应付款等账户，证实被投资企业于2002年11月17日将79600元划给该企业，该企业业务分录为：
借：银行存款79600
贷：投资收益70000
其他应付款9600
公司未及时足额地将投资收益计入“投资收益”账户，并将少计的部分截留在“其他应付款”账户，虚减利润，偷逃所得税。
根据调查的结果，李某提出以下调账意见：
借：其他应付款9600
贷：投资收益9600
该案例的问题是，企业隐匿部分投资收益，以偷逃所得税。
【例5-4】查账人员孙某于2003年4月对无名企业投资收益进行专项审查，查阅长期投资明细账时发现该企业2001年1月1日以银行存款购入名利公司10%股份，并准备长期持有，实际投资成本4400000元，调阅1月1日12号凭证：
借：长期股权投资4400000
贷：银行存款4400000
名利公司于2001年4月2日宣告分派2000年的现金股利30万元，调阅4月2日17号凭证：
借：应收股利30000（300000×10%）
贷：投资收益30000
2001年名利公司实现净利润400000元，2002年4月1日宣告分派现金股利600000元，调阅2002年4月1日16号凭证：
借：应收股利60000（600000×10%）
贷：投资收益60000
以上记账凭证所附的原始凭证均合规、属实。
孙某分析，无名公司是一申请上市的股份公司，查账人员需对其近三年的盈利状况做一审查。无名公司对名利公司投资采用成本法核算，孙某对以上业务进行复核查证，怀疑有投资收益计算不准确，利润虚增情况。
由于公司于2001年1月1日对名利公司进行投资，所以名利公司当年2001年4月2日宣布的分配利润不应作为该企业投资收益，应冲减投资成本，即2001年4月2日17号凭证有误。
应做分录：
借：应收股利30000
贷：长期股权投资30000
2002年4月1日，名利公司宣告分配现金股利600000元，无名公司可分得股利60000元，由于2002年4月名利公司的分利是针对2001年名利公司盈利状况的分配，2001年名利公司净利润400000元，无名公司应享有股利40000元，但实际分配60000元股利，实际分配股利大于应享有分配股利数，这部分差额应冲减投资成本，所以无名公司2002年4月1日16号凭证有误，应为：
借：应收股利60000
贷：长期股权投资20000
投资收益40000
经一番分析，孙某最后给出调账意见：
借：以前年度损益调整50000
贷：长期股权投资50000
所得税税率30%，净利润10%计提盈余公积，50%向投资者分利：
借：应交税金――应交所得税15000
贷：以前年度损益调整15000
借：利润分配――未分配利润35000
贷：以前年度损益调整35000
借：盈余公积3500
应付利润17500
贷：利润分配――未分配利润21000
【例5-5】查账人员小王审查军友公司长期债权投资业务，发现以下业务，2002年1月1日企业以15万元购入票面价值1000元、四年期分期付息、到期还本的债券100张……其中包括20000元手续费，债券票面利率10%，企业账务处理如下：
借：长期债权投资――面值100000
――溢价50000
贷：银行存款150000
年底计提利息：
借：应收利息10000
投资收益2500
贷：长期债权投资――溢价12500
小王分析，根据有关规定，长期债权投资的手续费数额小的应列入财务费用，数额大的应列入“长期债权投资――债券费用”，分期摊销，而企业却列入债券溢价，该企业的处理一方面虚增了资产，另一方面虚增了利润。
于是小王给出调账意见：
调整购入债券时的分录：
借：财务费用20000
贷：长期债权投资――溢价20000
调整年底计提的应计利息：
借：长期债权投资――溢价1000
贷：投资收益1000
【例5-6】查账人员小丽对长江公司长期股权投资进行专项审查，该企业2002年1月，用固定资产和现金对黄河公司进行长期股权投资，固定资产价值3000万元，现金8000万元，拥有B公司50%控股权，经过一年经营，黄河公司财务报告利润表上列示净利润4000万元，董事会宣告发放现金股利2500万元，黄河公司资产负债表中资本公积比上年增加200万元，经查，系黄河公司接受无形资产和现金捐赠200万元。
2002年12月31日被查企业所做账务处理：
借：应收股利12500000
贷：投资收益12500000
问题分析：
长江公司对黄河公司股权达到50%，应采用权益法核算，因此以上核算不正确，正确处理应为：按黄河公司净利润相应份额调增长江公司长期股权投资账面价值。
借：长期股权投资――损益调整20000000贷：投资收益20000000黄河公司资本公积发生变动时，也应相应调增长江公司长期股权投资账面价值。
借：长期股权投资――股权投资准备1000000贷：资本公积1000000当董事会宣告发放股利时，作分录：
借：应收股利12500000
贷：长期股权投资12500000
于是，小丽给出调账意见：
长江公司的做法使长期股权投资少计了850万元，少计投资收益850万元，进而利润虚减850万元，少交所得税255万元（850×30%），少计提盈余公积金59.5万元（计提比例10%向投资者少分配利润297.5万元（净利润50%用于分配），应做调账分录：
借：长期股权投资8500000
贷：以前年度损益调整8500000
借：以前年度损益调整2550000
贷：应交税金――应交所得税2550000借：以前年度损益调整5950000贷：利润分配――未分配利润5950000借：利润分配――未分配利润3570000贷：盈余公积595000应付利润2975000此案例的主要问题出在长期股权投资权益法核算错弊上。
