山东邹平有个张公子，特别喜爱鸽子，力求把所有的鸽种都收集到。他养鸽像爱护婴儿一样：冷了就用粉草疗养，热了就用盐粒喂食。鸽子喜欢睡觉，睡得太多会得麻痹病而死。张公子曾经花十两银子在广陵买了一只小而善走的鸽子，把它放在地上，它就不停地转圈。为了不让它死掉，常常要人把它握在手上，夜晚将它放在鸽群里，使它惊扰那些鸽子，可以免除群鸽的麻痹病。这种鸽子叫“夜游”。山东养鸽子的人家没有比得上张公子的，张公子也以善养鸽子自我夸耀。
一天晚上，张公子坐在书斋里，忽然一个陌生的白衣少年敲门而入。张公子问他是谁，他说：“我是流浪汉，姓名哪里值得一提。听说公子养的鸽子最多，希望能给我看一看。我和你一样，平生也爱好鸽子。”张公子向少年展示出他所有的鸽子，真是五色齐备，灿若云锦。少年笑着说：“人们说的果然不假，公子可以说是穷尽了养鸽子所能做的事情。我也带来了一两只鸽子，你是否愿意看一看呢？”张公子大喜，跟着少年去了。
一路上月色苍茫，空旷的原野十分荒凉，张公子心里有些疑惑。少年指着前面说：“请快走，我住的房子不远了。”又走了几步，见一座院子，仅仅两根柱子。少年握着他的手进去，里面黑暗无光。少年站在院子里，口里发出像鸽子一样的鸣叫声。忽然有两只鸽子出来，形状像普通的鸽子，毛色纯白，飞到屋檐那么高，一边鸣叫，一边争斗，每扑一下，一定要翻斤斗。少年用手臂挥了一下，两只鸽子翅膀连着翅膀飞走了。少年又撮口发出异样的声音，又有两只鸽子出来，大的像鸭子，小的只有拳头那么大，它们站在台阶上，学鹤起舞。大鸽伸长脖子站着，张开翅膀做屏风，宛转鸣跳，好像逗引小鸽。小鸽上下飞鸣，有时站在大鸽的头顶上，翅膀翻动，像燕子飘落在蒲叶上，声音轻细，像敲打着小鼓。大鸽伸长脖子不敢动，但鸣叫更加急迫，声音变得像击磬两种叫声相和，听起来挺合节拍。然后小鸽飞起来，大鸽又反复逗引它。
张公子看到这些鸽子的表演赞叹不已，于是，他向少年作了个揖，乞求他割爱分给自己一只。少年不答应，张一再乞求，少年便将这两只鸽子呵叱走了，仍然发出先前那样的鸽声，招来两只白鸽。他用手托着，说道：“如果你不嫌弃，就把它们送给你吧。”
张公子接过来欣赏，只见它们的眼睛在月光的映照下呈现为琥珀色，通体透亮，好像没有隔阂；中间的黑眼珠比胡椒粒子还圆，打开它们的翅膀，肋下的肉晶莹闪光，甚至连脏腑都可以数出来。张公子很惊奇，但心意还没满足，继续不停地哀求。少年说：“我还有两种鸽子没有拿出来，现在不敢再请你看了。”两人正在谈论，张公子的家人点着火把来找主人。张公子回头看少年时，他已经变成了白鸽，像鸡那么大，冲着云霄飞去；眼前的院子也立即消失了，原来这哪里是什么院子，而是一座小坟墓。坟前种着两棵柏树。张公子与家人抱着两只白鸽，惊叹而归。
回家后，张想让鸽子飞舞，两只白鸽像当初一样驯服。虽然它们不是少年最好的鸽子，却是人间少有的。自然，张公子对这两只鸽子备加珍爱。过了两年，这两只鸽子生育了三只母鸽、三只公鸽。张公子高兴坏了，精心照料它们，谁要也不给。张公子的父亲有个朋友是位高官，一天，他见到张公子，问道：“你养了多少鸽子？”张公子应付了几句便借机退了下来，猜疑那位高官是喜欢鸽子，而自己又很难割爱。又一想，长辈的要求，不能够太违背。既然要送，便不能用一般鸽子应付，于是选了两只白鸽，用鸽笼装着送给他，自以为比赠送千金还要珍贵。
过了几天，他见到那位高官，本以为那位高官会说几句感谢的话，没料到那位高官一句感谢的话也没有。张公子忍不住问道：“前些日子送给你的鸽子好吗？”
那高官回答：“还算肥美。”
张公子吃惊地问：“烧着吃了吗？”
他说：“是的。”
张公子大惊，说：“这不是一般的鸽子，而是世人所说的‘靼鞑’啊！”
那高官回答道：“味道和一般的鸽子并没有什么不同的地方。”
张公子哀叹、怅然地回到家里。
到了晚上，他梦见白衣少年来了，责怪说：“我以为你爱鸽，所以就把子孙托付给你。为什么你竟然明珠暗投，致使我的子孙在锅里丧命了！如今，我带着儿子们走了。”说完，少年变成了鸽子，张公子所养的白鸽都跟随他，鸣叫着飞走了。
张公子天亮起来一看，白鸽真的都飞走了。他心里懊丧极了，一气之下就把所喂养的鸽子分别赠送给知心朋友，几天就送完了。
