1969年，索罗斯与杰姆·罗杰斯合伙以25万美元起家，创立了“双鹰基金”，专门经营证券的投资与管理。1979年，他把“双鹰基金”更名为“量子基金”，以纪念德国物理学家海森伯。海森伯发现了量子物理中的“测不准原理”，而索罗斯对国际金融市场的一个最基本的看法就是“测不准”。这个在思想上缺乏天赋却曾苦苦研读哲学的知识分子在投资行为大获成功之后再一次确定了他的观点：金融市场是毫无理性可言的。
索罗斯曾经说过：“测不准理论有其合理的地方。人类发展的过程，不是直线的，而是一个反复选择的过程。这个反复选择基本上是一个循环过程。人类的决策在很大程度上决定了历史进程，反过来，历史进程又影响领导人和个人作出针对社会环境的决策。”所以，测不准是金融市场最基本的原则。他曾经坦言，在亚洲金融风暴中，自己也亏了很多。因为自己也测不准，出错了。所以，短期的投资走向他不预测，因为太容易证明自己的判断是错误的。
20世纪70年代后期，索罗斯的基金运作十分成功。
1992年9月1日，他在曼哈顿调动了100亿美元，赌英镑下跌。当时，英国经济状况越来越糟，失业率上升，通货膨胀加剧。梅杰政府把基金会的大部分工作交给了年轻有为的斯坦利·杜肯米勒管理。杜肯米勒针对英财政的漏洞，想建一个三四十亿美元的放空英镑的仓位，索罗斯的建议是将整个仓位建在100亿美元左右，这是“量子基金”全部资本的一倍多。索罗斯必须借30亿美元来进行一场大赌博。
最终，索罗斯胜了。9月16日，英国财务大臣拉蒙特宣布提高利率。这一天被英国金融界称之为“黑色星期三”。
杜肯米勒打电话告诉索罗斯，他赚了9.58亿美元。事实上，索罗斯这次赚得近20亿美元，其中10亿来自英镑，另有10亿来自意大利里拉和东京的股票市场。整个市场卖出英镑的投资行为击败了英格兰银行，索罗斯是其中一股较大的力量。在这次与英镑的较量中，索罗斯等于从每个英国人手中拿走了12.5英镑。但对大部分英国人来说，他是个传奇英雄，英国民众说：“他真行，如果他因为我们政府的愚蠢而赚了10亿美元，那他一定很聪明。”
索罗斯曾把他的投资理论写成《金融炼金术》一书，阐述了他关于国际金融市场的“对射理论”和“盛衰理论”。他认为参与市场者的知觉已影响了他们参与的市场，市场的动向又影响他们的知觉，因此无法得到关于市场的完整的认识，但市场有自我强化的功能，繁盛中有衰落的前奏。
做事不思考的人，永远都是处在混乱之中。但仅仅知道思考的重要性，而不注意思考方法是否正确，其行动会更加错误。不了解思考对象的客观事实，所得出的结论将是扭曲的，所采取的行动更是错误的。
