牛顿说过：“给我一个支点，我能撬起整个地球。”可以说，索罗斯是第一个用对冲基金撬动了整个国际资本体系的人。他用大胆老练的基金战术摧毁了英格兰银行、掀起东南亚金融风暴。他的成就让世人为之震惊。那么他是如何做到这一切的？他的基金理念是怎样的？学习，让索罗斯教你从此玩转基金。
认识基金，玩转基金
理解和把握基金众多类型及其相互关系，有利于我们认识各种证券的特点及内在规律。
——索罗斯
索罗斯提示我们，理解和把握基金众多类型及其相互关系，有利于我们认识各种证券的特点及内在规律，这对投资者是非常重要的。所以，在决定是否投资基金之前，投资者必须明白基金的基本情况，并选择适合自己的基金。
一般而言，基金家族的种类繁多，各有各的个性与特色。不同基金的投资目标和策略不同，相应的风险和收益特征也不一样。相互之间业绩的比较应该在同一类别中进行才科学，因此从不同的角度了解基金的合理分类是至关重要的。
按照不同的分类标准，基金可分成不同的类型：
一、按组织形式分类的基金
根据组织形式的不同，基金可分为契约型基金和公司型基金两种。契约型基金也称为信托基金，最早发源于英国，它是按照契约原则，通过发行带有受益凭证的基金证券而形成的投资基金。基金发起人、基金管理公司、基金托管人订立基金契约，三方建立起投资代理关系，投资者通过购买基金单位证券，成为基金的受益者。
公司型基金起源于美国，是通过发行股份来筹集资金，以投资营利为目的，具有独立法人资格的股份有限公司。公司型基金的本身是一个股份公司，投资者购买基金股份成为公司股东，参与共同投资，按所持股份承担经营风险、享受投资收益并参与公司决策。公司型基金一般包括四个当事人：基金公司、基金管理公司、基金托管公司、基金承销公司。基金公司是公司型基金的主体，一般由发起人（通常是证券公司、投资银行、投资公司、信托公司）创立。基金管理公司承担实际管理和经营基金资产的任务，是一个独立公司，由熟悉投资的专业人士组成。基金托管公司一般由基金公司指定的银行或信托公司充当，它负责基金资产的保管，办理基金资产净值的核算以及分红、过户等手续。基金承销公司承担基金股份的销售、赎回和转让等事宜。
二、按可否赎回分类的基金
根据基金单位能否加增或赎回，基金分为封闭式基金和开放式基金。开放式基金的规模不固定，可以随时增减变动，投资人可以随时申购和赎回基金单位。我们可以将开放式基金理解为活期存款权益和股份权益相结合的产物。开放式基金持有者通过基金持有人大会，参与基金管理有关的重大决策，同时具有分享基金投资的收益和基金剩余资产的分配等权利。然而开放式基金证券不能上市交易。开放式基金认购和赎回的价格是按照基金单位的净值，而且基金单位具有收益性的特点，与活期存款相类似，但活期存款比基金投资风险小而且稳定。封闭式基金是指基金规模在发行前已确定，在发行完毕后的规定期限内，基金规模固定不变的投资基金。我们可将其理解为股份权益和债券权益相结合的产物。与开放式基金一样，基金持有人可以享有参与基金管理的重大决策，有分享基金投资收益和基金剩余资产的分配等权利。封闭式基金可以通过上市交易来卖出基金数量，具有股份权益的特点。然而封闭式基金持有人不能干预基金管理人的投资运作，因此，这和债券的特点相类似。目前，开放式基金在全球金融业中占有很大比重，日本、香港均为开放式基金，美国80％以上为开放式基金。
三、按投资风格分类的基金
根据投资风险与收益的不同，基金可分为成长型基金、收入型基金和平衡型基金。成长型基金是指把追求资本的长期成长当作其投资目标而不是追求经常收入的基金。成长型基金在选择购买股票时，主要财务指标是具有高增长潜力的上市公司。这类公司往往倾向于将全部红利直接用于投资，以支援业务扩张。成长型上市公司的典型财务特征就是高业务增长、高投资、高经营风险和低红利。IT行业和生物技术是成长型行业的典型代表。有较高风险倾向的投资者往往喜欢这一类基金。收入型基金是指以能为投资者带来高水准的当期收入为目的的基金，主要选择比较成熟稳定、现金流波动不大、红利发放比较高的公司，如交通、公用事业等基础设施行业是这一类基金的代表，风险倾向小的投资者和退休人员往往会选择购买这类基金。平衡型基金是指以支付当期收入和追求资本的长期成长为目的的基金。平衡型基金在基金股票篮子中既放入一些成长型股票，又放入一些价值型股票。它似乎吸取了成长型和收入型基金的优点，做到了折中处理，因此受到很多投资人的青睐。
四、按投资对象分类的基金
根据投资对象的不同，基金可分为股票基金、债券基金、货币市场基金、期货基金、期权基金、指数基金和认股权证基金等。股票基金是指以股票为投资对象的投资基金，是最重要的基金品种。债券基金是指以债券为投资对象的投资基金。货币市场基金是指以国债、大额银行可转让存单、商业票据、公司债券等货币市场短期有价证券为投资对象的投资基金。期货基金是指以各类期货品种为主要投资对象的基金，从结构上看期货基金和其他基金没有区别，但期货基金的风险非常大，它逐渐成为一种高风险的投资工具。期权基金是指以能分配股利的股票期权为投资对象的基金，其证券组合主要以国际性金融期权为对象，它从事期权交易的目的是赚取当作交易卖方所收取的期权费，以此作为主要收益。指数基金是指以某种证券市场的价格指数为投资对象的基金。指数基金运用一定的跟踪指数的投资方法，使基金的收益率与市场指数的收益率基本一致，在美国，指数基金是所有基金品种中规模最大的基金，认股权证基金是指以认股权证为投资对象的基金。
五、按区域分类的基金
基金可分为国际基金、海外基金、国内基金、国家基金和区域基金等。国际基金是指资本来源于国内，并投资于国外市场的投资基金。海外基金也称离岸基金，是指资本来源于国外，并投资于国外市场的投资基金。国内基金是指资本来源于国内，并投资于国内市场的投资基金。国家基金是指资本来源于国外，并投资于某一特定国家的投资基金。区域基金是指投资于某个特定地区的投资基金。
六、其他几类基金
伞型基金是指在一个母基金下设立若干子基金，各个子基金独立进行投资决策。伞型基金最大的特点就是在它的内部可能有不同类型的基金，可以为投资者提供多种选择，方便他们转换基金。伞型基金其实并不是真正的基金，它下面的子基金才是真正的基金。
基金中的基金就是指以其他证券投资基金为投资对象的基金，它的投资组合由各种类型的基金组成。
宁可错过时机也不选错对象
如果你干的是一份寻常的活，比如，你是一个推销员或艺人，那么你的成功与投入的工作总量是保持正比关系的。你造访的顾客越多，你所收到的订单可能也就越多，其中存在着比较直接的联系。但是，当你承担风险时，比如做风险投资时，如果你判断准确、深思远虑，你就不需要白天黑夜地工作；若是你出了差错，在你的假设与事件的实际过程之间发生了偏差，你就需要劳神费心一番了，刨根究底地查出究竟是什么地方出了问题。
——索罗斯
“股市从短期来看是一个投票机，但从长期来看，还是一个称重机。”其实投资基金也一样，不能仅仅依靠市场上的“时尚风向标”、“人气指数”，也需要“量体裁衣”打造个性化的投资生活！
在瞬息万变的股市中，只有抓住机会才能成为最终的赢家。所以抓住机会是每个投资者必须具备的能力，也是每个投资者内心所期望的。如果可以在一掷千金后，就获利百万，那是最理想的状态。但是，并不是所有的人都具有这双慧眼。即使是索罗斯这样具有超强直觉，并且在市场上屡战屡胜的“金融大鳄”，也不敢说自己出手可以百发百中。当他失手的时候，他会立刻承认错误，总结经验。他说：“错过时机，胜于搞错对象。”错过时机，可能只是使一个机会溜走而已，你只要耐心等待，在下个机会出现时，将它把握住。但是，一旦搞错对象，那么所造成的损失会直接影响到你后期所有的投资。在股市中，或者是在任何有风险的投资当中，都必须慎重，一定要看准再出手，一旦决定出手，就要一击必中。
索罗斯对初入股市的投资者说：“如果你干的是一份寻常的活，比如，你是一个推销员或艺人，那么你的成功与投入的工作总量是保持正比关系的。你造访的顾客越多，你所收到的订单可能也就越多，其中存在着比较直接的联系。但是，当你承担风险时，比如做风险投资时，如果你判断准确、深思远虑，你就不需要白天黑夜地工作；若是你出了差错，在你的假设与事件的实际过程之间发生了偏差，你就需要劳神费心一番了，刨根究底地查出究竟是什么地方出了问题。”一旦搞错对象，你的收益可能一下子退回几年前，甚至会有更严重的后果。这一点和从事普通行业的人不同。因为从事普通的行业，犯错通常只是意味着工作没有做好，只需要重新把工作做好，就可以弥补过错。但是，在风险投资中，就远没有这么简单。一旦搞错了投资对象，那么，即使多么努力地工作也难以弥补过错。
从中可以看到，索罗斯的一生肩负着众多角色，因而在许多投资者看来，他是一个既可怕又可敬的对手。在实际的投资当中，索罗斯总是会根据自己的实际状况来观察和分析来制定出最终的投资决策。他认为，投资者可以从以下几个方面来考虑基金的选择：
第一，选择信誉度较高的基金公司。基金公司的信誉度并非短时期内便能建立起来的。比较正规的基金公司大多会以投资者的最大利益作为首先考虑的方面，因而其内控机制相对完善，产品线较丰富，并且其所发行的基金绩效也不错，服务质量高。除此，基金公司的信誉度与经理人专业素质的重要性远远大于基金的绩效。所以，投资者在选择基金品种时，应该进行层层筛选之后，再将自己的资金托付给真正可靠的基金公司来管理，这是做出正确投资决策的第一步。
第二，要结合自己的实际情况来选择适合于自己的基金品种。投资者在选择基金产品时，如果只是从其产品绩效、风险大小以及费率来考虑的话，是无法做出正确的选择的。因为所有的基金都有其各自的投资定位，有的是以稳定的收益为目标，有的是以迅速上涨为目标，所以对于投资者而言，更加应该对自己投资目标、资金的规划、风险的承受能力进行准确的定位，然后根据基金的投资定位选择最适合于自己的基金品种。比如，如果你是属于典型的保守型投资者，即当市场处于混乱状态时，夜晚就无法安然入睡，那么在资产配置当中，你应该将稳定收益类的基金产品作为主要的选择对象，其占有比重应该较大一些。
一般而言，在结合自身的实际情况选择基金作为投资手段时，要遵循以下五条原则。
（1）不能一味信奉基金代理商推荐给你的商品。
要知道，基金代理是根据销售额来拿提成的，他们在向投资者销售基金的时候，并不是站在投资者的立场上为投资者着想，而是首先考虑自己和公司的利益。所以跟基金代理商见面后，你要仔细了解能购入的所有的基金品种的情况，还要让对方提供与其推荐的基金相似的其他基金的信息，以尽可能搜集更多的资料。
（2）仔细看基金过去的业绩而不是现在的业绩。
大凡基金都有自己的身价证明，也就是过去一段时间的业绩状况，从中你要得出这些信息：将来为你服务的那位基金经理是否就是过去创造良好基金业绩的那位，你所要购买的基金每年的回报率偏差会不会很大。比如，你看的A基金某年取得了100%的回报率，但第二年其收益率就迅速缩水了50%，而B基金某年也取得了100%的收益率，次年的收益率为0%。这时，你就要选择B基金而不是A基金，因为从长期来看，如果买A基金你只有在运气还不糟的情况下才能获得好收成，但是，谁又能证明自己一定能在好时机里碰上好运气呢？相反，B基金则能给你带来比较好的收益。
（3）不要固执地选择收益率超过市场平均收益的基金。
成功的投资者一般都会选择接近平均收益率、有收益保障的基金，而指数基金就是代表型的商品。这是因为运作指数基金不用进行主动的投资决策，投资者基本上不需要对基金的表现进行监控。
（4）从长期投资来考虑，不要选择债券和股票混合型基金，而应该选择单纯的股票型基金。
通常而言，股票的收益率要比债券的收益率高得多，所以从长远来看股票型基金会让你获得更多的收益机会。
（5）不要这山望着那山高。
许多人为了追逐最好的基金而不断地“倒手”，但是现在能够取得高收益率的来年就不一定会持高收益，因而期望基金的收益率永远停在最高点是不明智的。你只有选择那些能够长期上涨的基金并持续持有，才能获得更好的收益。
记得金融大鳄乔治·索罗斯告诫过各位：“如果在华尔街地区你曾跟别人赶时髦，那么你的股票经营注定是十分惨淡的”。他建议投资者在进行投资决策时，最好能对自身和产品有充分了解，把自己的投资目标限定于了解的范围内，而不是简单地跟在别人后面亦步亦趋，否则投资将面临着很大的风险。
正如每个人都有不同的风险承受能力，关键不在于追求最高的投资报酬率，而是发现最适合自己的投资品种。不同年龄阶段有不同的投资目的，不同家庭有不同的投资需求，不同生活方式有不同的投资态度，投资者必须清楚自己的投资期限、额度和目标，不随波逐流机械化投资。基金投资者应该根据自身的风险收益特征和生命周期来选择合适的基金品种。例如，不少步入晚年的投资者通过稳健的投资（如投资债基）克服通胀的侵蚀即可。对于一个家庭而言，当你投资基金的这笔钱是用于购房、子女教育、养老医疗等安全性要求较高的项目，应当避免投资于偏股型等风险较高的品种。
