庄子甩袖走后，惠子方才后悔起来，细想每次与庄子见面，都要争得面红耳赤，最后不欢而散。
当晚，惠子把庄子请到自己家中，设宴款待。席间，惠子首先发言：“庄兄，我听说你也做官了。”
“没法子。”庄子说：“官是当了，地方小官，但不打算干很长时间，我之所以当这个官，一方面是父老乡亲恳切相托，另一方面我也想检验一下自己的为官能力，看看自己的认识是对的还是错。”
惠子说：“我认为你当漆园县令想法是对的，我赞同，就让实践去验证吧！但另外几个问题尤其是那一套学说，大言不惭，汪洋瓷肆，我认为是好听而不中用，如若有用，当今诸侯列国都该用你的办法了。但怎么样呢？所以，你说的那一套没有什么用处的。”
惠子说完看了看庄子，心中十分得意，心想，这个问题我看你怎么
回答。
庄子放下杯，微微一笑说：“贤弟，我想你既然知道无用，请你也恕我直言，不要认为我的办法无用，就无法与你论论有用了。比如，我们都做官，我做的官比你小得多，但也管理着广袤的土地，总体看来，土地是辽阔的。但我们人所需要的，只是一片立足之地，最多只能是占用两只脚掌大小的地方。而没站到的地方还很多，倘若将人立足之外的地方挖掉，使脚踏之地周围都成了深渊，这时必然心惊胆战而不敢立足，这样一来，足下那块地不就变成无用之地了吗？人立足世外之地，原先看无用，而现在有用了。因失去了周围之地，人就无法立足，这就说明无用和有用是相对的，贤弟你说对吗？”惠子听后呆若木鸡，心想：“怎么又让他占了上风了呢？”惠子瞪着庄子，不再作声，端起酒杯自饮起来。
夜已深，庄子说：“贤弟，明天请你钓鱼，可有时间？”
第二天，秋高气爽，惠风和畅。二人到濠水之滨，漫步桥头，凭栏远眺，秋雁成行，低瞰桥下，游鱼成絮，在清澈的水中穿梭追逐嬉戏，恬静悠闲。
庄子对惠子说：“贤弟啊，你看这些鱼儿游来游去，多么从容得意，多么逍遥自在，多么快乐啊！”
惠子反驳道：“庄兄，你不是鱼，怎么知道游鱼快乐或者不快乐呢？”
庄子说：“我当然不是鱼。可你惠子也不是庄子，你又怎么知道我不知游鱼之乐呢？”
惠子伸出大拇指，笑着说：“说得好！我不是你，当然不知道你，可你本来就不是鱼，所以你不知游鱼之乐。”
庄子仰天哈哈大笑，指着惠子说：“贤弟尽管博学多才，能言善辩，可还是让你说露了底儿。”
“怎么……”惠子真的迷惑不解了，手直挠头。“现在……”庄子解释说：“让我们回到问题的根本上来，开头你问我‘你不是鱼，怎么会知游鱼之乐？’照此推理，那么惠子不是庄子，应当不知庄子了，其实你也承认了这样的道理，可是接着你却翻了个，反而断言庄子非鱼，因而不知游鱼之乐，肯定无疑。这不是前言不捺后语，自己掌自己的嘴巴吗？”
稍停，庄子接着说：“人都有耳和头脑，听其言，观其行，再经过思考、判断，就能对其有所了解和认识。对人是如此，对事物也是如此，正像你不是我，却能了解我一样。那么，我虽然不是鱼，却也能够了解鱼，并非一定要变成鱼不可。”
惠子来到钓鱼台，甩杆而下，望着平静河水，问庄子：“庄兄，你自是聪慧，你能判断出我今天能钓几条鱼吗？猜对了你就是有用，反之即为无用。”庄子笑道：“贤弟看来一定是有料事如神的本领了，你又能知你后天能不能钓上鱼呢？为了解释，我给你讲一个故事吧！”
一只小麻雀，正在灌木丛中悠闲觅食，忽然一阵狂风呼啸而来，大片乌云铺天盖地，明朗天空顿时暗了下来，似乎就要天崩地裂，大难临头了，麻雀惊慌地睁大眼睛，抬头望了望，待到天空恢复光亮，这才明白，噢！那迅速移去的不是乌云，原来是大鹏飞翔的翅膀，刚才只不过是一场虚惊罢了。
麻雀就大嚷道：这个呆头呆脑的大鹏，干吗要飞那么高，那么远呢？有用吗？万一不幸来个“倒栽葱”从九万尺高跌下来，岂不成肉糊糊！太危险了，太可怕了！哪像我们小麻雀在蒿蓬间翻飞跳跃，虽然高不达数丈，远不过数里，不是一样逍遥快乐嘛！偶尔触及蒿枝蓬叶，落在地上边不会有生命危险，这正是我们的优点呀！“惠子兄，你赞成谁的论点呢？看来你今天又要请我喝酒了。”
惠子不惑：“为什么又请你喝酒？”庄子笑眯眯地望着平静的水面说：“幸福就要来了。”
顷刻间，惠子钓上一条大鱼，鱼儿翻腾在夕阳下泛着水花，惠子大悦：“庄兄，你说对了，我真的要请你喝酒了。”
