51. 进取和合作会使我们变得更安全
马蔚华构建跨内地、中国香港、美国三地的新版图，逐鹿金融之都曼哈顿。他甚至被美国新财长盖特纳比做“和巴菲特一样重要的人”。
马蔚华说：“《圣经》有一句话，叫上帝救自救者，面对这场严冬，我觉得我们不能恐惧、不能悲观，也不能等待，进取和合作会使我们变得更安全。救企业也是银行自救，让我们银行和企业相依相偎，共同渡过这个寒冷的冬天。”
在金融危机的冬天，他打了一系列组合拳。第一招就是招行国际化。
2008年5月30日，招行与永隆大股东签署“买卖协议”，6月27日招行股东大会通过收购永隆议案，9月4日招行完成300亿元人民币次级债券的发行，保证交割完成后的资本充足率保持在10%之上。作为中国香港本地第四大独立银行，永隆银行拥有总资产956.2亿港币、总贷款438.2亿港币以及总客户存款689.2亿港币。
2008年9月30日，招商银行以193亿港币（约合170亿元人民币）完成了对永隆银行有限公司53.12%的股权收购。随着收购正式完成，马蔚华将出任永隆银行董事长兼非执行董事。
与此同时，金融之都曼哈顿迎来首家中国银行——招商银行纽约分行，在筹备4年后正式开业。麦迪逊大街535号18楼变成了中国银行家的办公室。分行所在地毗邻金融巨擘花旗银行、摩根大通总部，招行期待比肩国际金融巨子已经众所周知。
招行纽约分行主要面向中美经贸往来，通过与国内各分行的联动，拓展相关业务。该分行总经理方辉介绍说：“在目前市场环境下，纽约分行将主要为中美两国企业及金融机构提供国际结算、贸易融资、美元清算、商业信贷等业务。”
美国金融市场的景象却不像开业揭牌的气氛一样祥和，招行来的时机似乎不佳，但马蔚华态度坚决：“各家银行感受不一，但中国银行国际化必然趋势不变。”对于如何办好纽约分行，马蔚华认为，国际化就是本土化。纽约分行要面向当地客户，员工主要从当地招聘。他表示对纽约分行有信心。
马蔚华对海外并购的风险也有着特别的留意：“在此纷纭多变之时出海，要比任何时候都关注风险”。随着对永隆的收购，招行花开曼哈顿，招行两步齐跨，金融危机不能阻挡招行和马蔚华国际化的进程。
马蔚华打出的第二招是为中小企业信贷，发力国内市场。
“融资难”一直是制约我国中小企业发展的瓶颈，也是商业银行着力研究的重要课题。2008年，除了信贷规模受到控制等原因外，2007年的数次加息使得融资成本再度上升，中小企业尤其是小企业也再次发出“贷款越来越难”的感慨。
招商银行小企业信贷中心推出“招商银行——小企业信贷”金融服务品牌，其宗旨是为广大的小企业提供“专业、快速、灵活、满意”的服务。根据小企业的不同特点和金融服务需求，“招商银行——小企业信贷”产品按照标准化与非标准化两大体系进行设计与开发，为小企业量身定做成长计划，包括“易速贷计划”“贸易融资计划”“中长期融资计划”。
马蔚华的第三招是注重危机文化，加强品牌建设。
注重危机文化，荣誉面前自觉反思与自省。招商银行的企业文化理念里的招银精神，第一位就是自省，招商银行永远要自省，永远要看到自己的差距和不足。招行要求自己理性地对待市场、理性地对待同业、理性地对待自己，这是招行一贯的理念。
2008年4月8日，招商银行20周年行庆，马蔚华在全行5 000人的视频会议上没有过多地讲过去20年的成绩，而是重点讲了现在招行所面临的危机。员工把他的报告叫做“危机报告”。得到的荣誉越多，在危机方面认识就越深刻。
当危机来临时，企业要从自身与外部两个方面寻找过冬的渠道，即在积极进取的同时寻找合作伙伴。
52. 断裂的资金链是企业的致命危机
每个企业在发展期，资金链可能都会存在这样那样的问题，但与企业存在的其他问题相比较，在企业中呈现的关系不大，管理者没有重视这个方面的问题；当企业发展到一定程度，问题就会暴露出来，一些资金链的断裂导致企业失败，表面看是问题的直接反映，其核心是企业缺乏管理财务风险和控制现金流的能力。
南洋集团曾是中国最大的民办教育集团。它的起家归于“教育储备金”这一运营理念，它的崩溃也源自于这一理念，正所谓“成也萧何败也萧何”。教育储备金的内容是，如果学生家长一次性交一笔8万元到20万元不等的储备金，此后就不需要交纳任何学费和伙食费等费用。等学生毕业之后，储备金将全额不加利息地如数返还家长。所收取的储备金，学校则用来继续扩大规模，开设新学校，快速发展。
可是，世事难料。1998年亚洲金融危机暴发。受其影响，我国内需严重不足，央行为了鼓励消费连续8次降息，这使得靠“教育储备金”的集资方式运作的民办教育成为高危险群体。到2005年秋季，南洋到期的各校教育储备金无法兑现，各地形成挤兑风潮，2006年，南洋集团由于储备金问题全面崩盘。除南洋外，双月园、金山桥也因同样的原因相继垮掉。
俞敏洪曾经对以上企业的倒闭发表了自己的看法，他认为，这些学校垮掉的原因有两个：一是资金链问题；另一是模式问题。比如，南洋采取的储备金模式，学校收取学生高额储备金，承诺学生毕业时返还，只收取利息用来办学。这在早些年利息高达10%以上的环境下还行。但后来国家降息，低到只有3个多百分点。学校就难以为继，不得不动用学生的储备金，最后出问题。
警钟长鸣，引以为戒。资金链的断缺不是一个小问题，相信如果不是到了迫不得已的时刻，俞敏洪也不会出下策动用学生的储备金。不仅俞敏洪的“新东方”，许多中国知名企业，都曾因为资金链出现问题，或轰然倒下，或受重创放缓脚步，令人叹息。
资金链优良，企业才是真的优良。一些资金链的断裂导致企业失败，表面看是问题的直接反映，其核心是企业缺乏管理财务风险和控制现金流的能力。比如，南洋集团，其崩溃的祸根，从一开始就已经埋下了。因为它的资金运行模式本身就是非常不安全的，一旦外部环境发生变化，崩溃是必然的。
资金链是一个企业的鲜血，几乎所有的企业稍做大一点，就会违背企业经营效率这个根本，因此，如何保证资金链的连续性发展，可以说是企业经营的根本。那么，如何避免资金链出问题呢？我们可以从以下几个方面着手：保证主链的资金充分宽余；必须有相当的融资能力，包括政府、银行等非常手段；资金链必须畅通。
在我国，由于种种原因，存货和应收账款上的阻力是特别的大，这容易降低企业的资金周转率，也会大量地出现腐败现象。所以企业要以资金管理为中心，提高资金使用率；做好应收账款管理，防止坏账发生，加强对原始单据的审核，保证会计资料的真实性、完整性及合法性；坚持稳健原则，防范财务风险，建立财务风险防范与财务预警体系，及时化解财务危机；开展财务分析活动，为企业营运提供决策依据；建立财务监控体系，防止财务失控，建立内部稽核制度，保证会计业务的及时、完整、准确、合法。
