马福祥家族统治宁夏、绥远两地，组建陆军第五混成旅，马鸿逆为旅长，部队由马麒、马廷黝及河州门宦等部属组成。1925年冯玉祥出任西北边防督办，察、绥、陕、甘均成国民军地盘。绥远都统一职为李鸣钟所任，马福祥成为西北边防会办，其军队亦被编入国民军序列，第五混成旅改为国民军第七师，进驻宁夏石嘴山；宁夏镇守使被撤消，马鸿宾部改为国民军第二十七师。1925年10月，国民军主力第二师刘郁芬部由包头至宁夏，刘郁芬代冯玉祥主政甘肃。
此后甘肃汉族军阀大多被国民军所剪除，而回族军阀则与国民军相委蛇而保全自己。国民军拥有北方广大地盘，在1928年的编遣会议上，提出将宁夏、青海分设为行省。该年10月19日，南京国民政府公布设置宁夏省，以国民军第七军军长门致中为宁夏省政府主席。
国民军人甘使西北回族军阀经历了空前严重的危机。诸马政权被国民军所控制，军队被调遣。他们不甘于败亡，利用国民军征兵、征粮激起的矛盾，鼓动民间反抗。1929年4月13日，马仲英攻人宁夏省城，省长门致中逃往中卫。5月，国民军第十三师吉鸿昌部击走马仲英，吉鸿昌代理宁夏省主席。同年秋，国民军大举东调，参加中原大战。吉鸿昌以马福寿（马福祥弟）代理省主席。当时，分散各地的部队都凯觑宁夏，局势纷乱。11月，宋哲元令马鸿宾率军返宁，代理省主席。此为马鸿宾二次主政宁夏。中原大战之后，蒋介石任命马鸿宾为代理甘肃省主席，马鸿透为宁夏省主席。
走向垄断和末路——马鸿逵
北伐战争结束后，马鸿逵部驻山东临清。时冯玉祥策划反蒋。而马福祥早已投靠南京政府，先后出任“蒙藏委员会委员长”和青岛市市长。1929年5月，马鸿逵联合河南省主席韩复榘、冯玉祥部第三路总指挥石友三，发表通电，叛冯投蒋。蒋介石即升马鸿逵为陆军第十一军军长，移驻徐州，中原大战中又升为第十五路军总指挥，驻军山东。1932年，国民党令马鸿逵部队进攻红军，因作战不力遭蒋训斥。马福祥奔走于南京，为其子说情。1932年夏，马福祥在信阳染病，8月19日病逝于赴京就医途中，葬于北平阜成门外三里河，终年57岁。马福祥是宁夏军阀统治的奠基人，“西北回军”之首望人物，其思想在五马中最为开明，对安定地方、缓和民族矛盾发挥了很大作用。
马福祥病故后，蒋介石以顾念西北宿将为名，重任马鸿逵为宁夏省主席。马鸿逵见中原无立足之地，便将其部精壮编为三个独立旅，分别以卢中良、马宝琳、马英才为旅长，由平汉、平包线匆忙返回宁夏。
1933年3月，新组成的宁夏省政府委员就职。马鸿逵为省主席，兼陆军新编第七师师长，其余各省府委员和厅长，皆马氏家族成员或其旧属，其部队扩编至2万余人。而马鸿宾为陆军第三十五师师长，归甘肃绥靖公署指挥，由国民政府和甘、宁两省发给军饷。
1933年6月，国民政府任命杂牌军阀孙殿英为“青海西区屯垦督办”，意在削弱西北五马势力。马鸿逢、马步芳等强烈反对这一任命。他们一面要求国民政府收回成命，一面积极备战。青海马步芳、甘肃河西马步青派兵到宁夏，与马鸿逵、马鸿宾部统一作战，形成四马抗孙形势。
1934年1月，孙殿英部6万余众，由绥远西进至瞪口，过河猛攻石嘴山、平罗，又分兵攻宁夏省城，占领城北海宝塔。马部奋起反击，双方在宁夏城郊激战，经月余大小数十战，孙部力竭，被迫北撤。国民政府撤消孙殿英各职，其部队纷纷溃散。马部分路追击，生俘孙部6000余人。四马联合抗孙的胜利，表明了回族军阀在西北的深厚基础，迫使国民党对他们予以承认。从此，马鸿透在宁夏的统治进入了稳定的阶段。从这个时候开始，马家军阀与国民党建立起政治联盟关系，他们承认国民党的中央地位，专心经营自己的地方统治，因而赢得了国民党的信任，获得了一个相对安定的外部环境。
马福祥、马鸿宾主政宁夏时期，致力于扩军和军事争夺，没有余力从事制度建设，宁夏处于政治动荡、社会混乱状态。1934年起，马鸿透开始着手确立各种制度，逐渐形成既与国民党统治相协调，又贯彻其个人独裁和家族统治的一系列制度措施。
首先，在宁夏推行保甲制度。1934年11月，平罗县试行保甲制，次年推广于全省。其步骤为：首先清查户口，依户口之分布，10户编为1甲，10甲为1保，2保以上、5保以下为联保；甲有甲长，保有保长，凡征兵、征粮、田赋及保内纠纷，均由保长负责。为推行保甲，每县派军队1营，每区派1连，监督协助工作；各县警察局长为户口调查组长。1935年7月，全省保甲编组初步完成，至1940年，宁夏全省编为5099甲，447保，分属于43区，形成甲、保、乡、区四级基层组织制度，配置专职人员，每年开支保甲费达40万元。《宁夏省各县保甲人员服务规程》规定，同保同甲各户，互相联保，由保甲长代表编户切结；担保所属住户“奉公守法”，如有“不法行为”立即举报，否则甘愿连坐。各保甲还要于本保辖境内出入要道，设卡盘查行人，并设哨守望，派人侦谍，以控制居民行动，防止逃兵。
其次，严密户籍人口管理。在编组保甲的同时，绘制了“户籍图”，各级各村按顺序编号，以地域固定户口，以户籍固定人口。1940年第二次清查户口时，又制发国民身份证、客籍入境居留证和通行证。居民行路住店，必须带证，无证者一经查出，即送警察局扣押；规避不领证者，罚兵役或劳役。
第三，清丈土地。民国以来，宁夏土地关系十分混乱，军阀忽至忽去，田赋均为临时摊派，无一定章程。马鸿逢为开辟财源，于1933年4月召开的第一次省政会议上，提出清丈土地、落实赋田、整顿税收的任务，并令省地政局执掌其事，制定《宁夏省清丈地亩条例》，选派人员分赴各县清查丈量土地至1935年1月，除盐池、同心、瞪口等县山地末清丈外，其他7县登记熟田1828750亩，较旧额增加100万亩。据此，宁夏省政府拟定赋制，由财政厅改定田赋科则，将土地定为七等，分别征课正税和附加税，其他陋规名目一律取消。至此，宁夏土地尽入马家图册，全部升科起税，田赋收入骤然增加。1934年，全省田赋及清乡费合并征税130余万元，而1935年仅田赋收入即达255万余元。农民因负担沉重而破产流亡，土地买卖转移，官府难以掌握。1936年田赋收入为229万余元，1937年降至192万余元。为扭转这种趋势，1937年6月，进行第二次土地清丈。这次将土地四至绘制成图，由乡而区，由区而县，汇为总图。1938年7月丈量完毕，较前丈时复增30余万亩，共计225万亩。土地变动，均须申报。1940年，土地税收激增至258万余元。
马鸿速把人口固着于土地，扩大了统治的两大资源：土地是财政来源，人口是兵源。军阀统治的突出特点是竭力扩军。马鸿逆在宁夏连年征兵，1937年至1940年，每年征兵一次。1940年后，有时每年征兵两次。1933年马鸿速部队不足1师，1949年已有步兵3个军，骑兵1师，加上地方保安部队和马鸿宾军队，军队总数在10万人以上。而宁夏人口总数75万左右，其中半数妇女，再除去男子中老弱儿童，壮丁几乎全部为兵。兵役负担成了宁夏人民最大的灾难。
第四，垄断经济。1933年，马鸿透在宁夏上任伊始，立即操纵金融，聚敛财富。1927年，冯玉祥设立西北银行宁夏分行，发行流通券，1931年改为宁夏省银行，至1933年1月，先后发行钞票122万余元。马鸿透将上述钞票以5折回收，改发新钞。至1934年10月，共发行新钞245万元。由于纸币发行剧增，致使宁夏物价飞涨。1937年，马鸿速又以省钞按所谓“官价”强行收买宁夏大烟，然后又以“法币”市价抛售，用84.4万余两大烟收回省钞348.54万元。这样，即将国民军人甘以来十几年的军政开支全部转嫁到百姓身上，而马鸿逢还净得大烟170多万两，发了一笔横财。由此，马鸿速投官股100万，任宁夏省银行董事长；其他军政要员亦投资银行，称为商股。他们利用此金融机构，经营大烟、粮食、皮毛、百货、拘祀、药材、食盐，在宁夏各地及西安、兰州设分行或办事处，从事投机买卖，垄断存款、放款、汇兑，吸收游资，扩充资本，极尽盘剥之能事，在宁夏这个落后的土地上生长出官僚资本的毒瘤。
上述政策表明，马家军阀统治是封建性的，而又借助于资本主义商业投机手段，在军事暴力基础上形成残酷的掠夺性政治，而且具有突出的宗法性和专制性特征。其家族统治与个人专权互为保证。家族关系成为政治的核心，家长制便自然地移植到政治活动中。无论马福祥、马鸿宾，还是马鸿透，都以家长身份进行统治，马敦静身为军长，还常被其父马鸿透施以军棍。行政系统中亦以马鸿逢个人意志为最高法令，国民党的政令不过装点门面而已，重要的政务均以马氏口头或电话为准，而不采用公文。当时宁夏政府流行的口头禅：“电话信件即办，油印公文不管”，反映了军阀式行政运作特征。1936年起，马鸿透推行所谓“合署办公”，将军政两系合并一处办公。各厅、局主管每晨准备文件，打听马氏行踪，马氏所在即为办公地点。马鸿透升坐，省府秘书长呈上重要文件，其余依次进入问安。马氏只听案由，即匆匆判行。有时部下正在请示，马氏已郭声大作，僚属哭笑不得。这种制度下，官府贪污中饱，勒索百姓成风。马鸿透见谁敛财太多，即以“整顿吏治”为名，抄没其家产，据为己有。
马氏军阀统治对于革命运动表现出毫不含糊的敌视立场。从屠杀来宁共产党、抗战中封锁边区，到解放战争进攻三边、榆林等战役，马家军阀积极追随国民党反动统治。1949年8月，解放军第一野战军横扫关中，击溃胡宗南集团后，攻克兰州，青海马步芳集团灭亡。9月，解放军十九兵团杨得志部由固原北进。驻中宁之国民党第八十一军和平起义，改编为解放军西北军区独立第二军，任马谆靖（马鸿宾子）为军长，原十九兵团联络部长甄华为政委，马鸿宾系完成从军阀集团到解放军的转化。解放军大军压境，马鸿速、马敦静父子先后裹挟细软黄金，乘飞机逃往重庆。马部驻吴忠、灵武军队纷纷向银川溃逃，马全良、卢忠良、马光宗等军界十数人致电彭德怀，表示愿接受改编。22日，宁夏代表与解放军十九兵团签订和平解决宁夏问题协议。23日解放军进入银川，成立杨得志为主任的银川市军事管制委员会，发布告示，宣布宁夏解放。10月，中国共产党宁夏省委员会和宁夏省人民政府宣告成立。统治宁夏近40年的军阀政权灭亡。
