3)高位套牢解套策略
首先，变高位套牢为中位套牢。当大盘瀑布式直泻后，许多股票回到其长期构筑的平台，由于市场平均成本及多种原因，一般来说，迟早会有一波次级出现，许多中小投资者往往此时买一些，抱着买套的心理介入，这时不能说不会再跌，而是中期上扬空间大于短期下跌空间。如果股价出现反弹，可将补仓筹码获利回吐，从而降低上档套牢筹码成本。再进行一次循环，则上档套牢筹码就变为中档套牢筹码。
上述3种方法都强调适时补仓或换筹，那是建立在中短期股价必有弹升的基础上，多少有些被动，但还有一种行之有效的方法，即设停损位，也就是主动脱离苦海，寻求下一个“猎物”。
12.4.4蚕食解套策略
蚕食策略指的是一次解决不了的目标可以分成多次解决，这样比较容易顺利地实现预定目标。在熊市中，有很多投资者的亏损面较大，如果总是试图一次性完全解套获利，不仅希望不大，还有可能遭遇不必要的风险。他们应该采用蚕食策略，将扭亏操作分成多次交易完成，反复运用波段操作或者充分利用被套股票进行顺向的超短线“T +0”操作和反向的趋势操作，逐渐降低持仓成本，直至最终达到扭亏为盈的目的。
运用蚕食策略的具体操作方法有以下两种。一是集中兵力、各个击破。如果投资者手中被套的股票不止一种时，就不能想着同时全线解套，而要注意各个击破。特别是在补仓时不能给所有被套股票摊平，这样不但不会降低多少成本价，反而会因为个股的良莠不齐，造成将来有的股票解套，有的股票可能被套得更加深。应该先选择其中先启动的和股性比较活跃的个股重点操作，等解套后逐个解救其他被套股。二是面对深套，分段瓦解。此法适合被套较深的投资者。
运用蚕食策略需要注意的操作要点如下。
①当股市处于下降趋势通道，由于获利比较困难，不能采用蚕食策略，也不要使用补仓或换股等解套操作。
②不要为了弥补亏损而冒重仓被套的风险，那是非常不明智的。为了控制风险，就必须控制参与操作的投入资金比例。
③同样出于安全角度考虑，运用蚕食策略进行选股时，不要参与有可能获取暴利但风险较大板块的操作，如即将退市板块。
蚕食策略是一种稳打稳扎的扭亏谋略，在有效规避风险的前提下，通过逐次的局部扭亏逐渐达到最终完全扭亏的目标。虽然速度有些慢，但非常可靠。
12.4.5“围魏救赵”解套策略
投资者在实际的解套操作中，常常存在着一种投资误区：用空仓的资金去摊平被套的股票，降低套牢成本，等待大势好转时再乘机保本卖出。这种方法虽然也算是一种解套方式，但其中却存有弊端。如果投资者被套的股票基本面情况较差或不属于当前行情的热点，那么即使大势好转，这类股票的涨幅也相当滞后，相对于自己后期投入的资金而言，就是一种资金上的浪费。
如果假设投资者手中被套的股票就是“赵国”，而空仓的资金就是“齐国”，对投资者来说，最佳的选择并不是“出兵赵国”(即摊平原来被套的股票)，而是选择更加有涨升潜力的个股买入(即相当于“出兵魏国”)。
因为投资者的解套操作是为了最大限度地获取利润，进而降低被套成本，所以投资者的空仓资金就应该用于更有涨升潜力的当前热点行情中，而不能限制自己一定要摊平以前的被套个股。那种将空仓资金义无反顾地投入到原来被套的股票中的投资方式，等于是放弃了选股的机会，是一种非常僵化的投资方式，而且资金得不到有效利用的同时，也增加了投资者解套的难度。
因此，投资者实施解套操作时，要开阔视野，放弃不合理的惯性思维；在经历了漫长的熊市调整以后，不要将宝贵的空仓资金用于摊平失去活力的被套股票，而是要将资金用在刀刃上，选择当前行情的热门板块或龙头类个股。投资者只要在这类个股的炒作中获取了丰厚利润，就等于是降低了被套股票的损失，也就等于是在为被套的股票解套。
典型案例
世界股王巴菲特和他的投资格言
沃伦·巴菲特是一个具有传奇色彩的人，1956年他1000美元投入股市，40年间创造了超过120亿美元的财富，不仅在投资领域成为无人能比的美国首富，而且也成为美国股市权威的领袖，被美国着名的基金经理人彼得·林奇誉为“历史上最优秀的投资者”，使全球各地的股票投资者都热衷于巴菲特的投资方法和理念。
格言之一：“当人们因贪婪或者受到惊吓的时候，他们时常会以愚蠢的价格买进或卖出股票。……某些股票的长期价值是取决于企业的经济发展，而不是每天的市场行情。”
购买股票需要具备某些会计上和数学上的技巧，需要理清市场价格的起落不定，还需要投资人控制自己的情绪起伏。在巴菲特的投资生涯中，已能不被市场情绪的力量所左右。
因为市场是由投资人组成的，情绪比理性更为强烈，惧怕和贪婪使股价在公司的实质价值附近震荡起伏。巴菲特提醒他的股东，成功的要点是必须具有良好的企业判断力和保护自己不受市场所掀起的狂风所害。
巴菲特并不会因市场价格情况的改变而停止收购的行为。虽然偏高的市场价格可能使得诱人的交易减少许多，但他还是能够发现吸引他的公司，然后收购它的股票。他写过一篇文章》在股市已经一片看好声中，你将付出很高的价格进场》。他不预期股票市场的涨跌，他的目标不过分，甚至平庸。他说：“我们只是没法在别人贪心的时候保持戒慎恐惧，唯有所有的人都小心谨慎的时候我们才会勇往直前。”这种超人的逆向思维造就了他。
当然，了解其他大多数人的想法，并不能够代替自己本身的思考。他认为想要获得大量收益，你就得小心评估各个公司在经济面上的基本体质，热衷于目前最流行的投资方式或情报，无法保证你一定成功。这又是一个选择的问题。投资股票很像我们人生的过程，关键在于在选择中把握时机。
格言之二：“投资人总想要买进太多的股来，却不愿意耐心等待一家真正值得投资的好公司。每天抢进抢出不是聪明方法……，近乎怠情地按兵不动，正是我们一贯的投资风格。”
大家知道，巴菲特之所以能够成功地管理柏克夏投资组合，多半要归功于他的“以静制动”的能力。大部分的投资人都很难抵抗诱惑，不断地在股市里抢进抢出。但在他的想法里，买进一家顶尖企业的股票然后长期持有，比起一天到晚在那些不怎么样的股票里忙得焦头烂额绝对是容易得多。
他曾打过一个比喻：“投资人应该假设自己手中只有一张可以打20个洞的投资决策卡，每一次投资，就在卡片上打一个洞。相对地，能够作投资决定的次数也就减少了一次。”
巴菲特认为，从财务利益的观点来看，他这种长期持有的策略，比起那些强调抢短线的投资方式更为有利。
巴菲特认为集中持股可以降低风险。他说：“随年岁增长，我越发相信，正确的投资方法是把大量的资金投入到那些你了解而且对其经营深具信心的企业。”他对手中持股的涨跌与市场股价指数表现的比较，可说是毫不关心。他知道，只要企业本身拥有杰出的营运绩效，总有一天这样的绩效会反映到股票的价格上。这对我们炒股的大多数人来讲，能不能算是忠告呢？
格言之三：“因为我把自己当成是企业经营者，所以我成为更优秀的投资人。因为我把自己当成是投资人，所以我成为更优秀的企业经营者。”
按照巴菲特的说法，全面收购一个企业与购买该企业的股票，基本上是没有差别的。巴菲特说：“我们在投资的时候，要将我们自己看成是企业分析家，而不是市场分析师或总体经济分析师，更不是有价证券分析师。”
他认为投资的成功与否并非取决于你了解的有多少，而是在于你能否老老实实地承认自己所不知的东西。“投资人并不需要做对很多事情，重要的是要能不犯重大的过错。”
巴菲特告诫人们，如果让最精明、最有能力的管理者在一个漏洞百出的公司工作，他们也起不了什么作用。不管公司的经营管理是多么的令人印象深刻，他绝不会把投资放在这群“人”的身上。他说：“以一个名声卓着的经营管理者去拯救一个经济体制欠佳的企业，结果必然是徒劳无功。”
在巴菲特的投资哲学里，最明显的特色是：他清楚地了解到拥有股份就拥有那家公司，而不只是拥有一张纸。他最相信本杰明·格兰姆的一句话：“最聪明的投资方式，就是把自己当成持股公司的老板。”巴菲特认为“这是有史以来关于投资理财最重要的一句话。”
格言之四：“只要企业的股东权益报酬率充满希望并令人满意，或者管理者能胜任其职务而且诚实，同时市场价格也没有高估此企业，那么我相当满足于长期持有任何证券。”
在投资华盛顿邮报公司时，他说：“一份强势报纸的经济实力是无与伦比的，也是世上最强势的经济力量之一。”
他相信拥有一份报纸，就好像从城镇里每一个想制作报纸广告的企业中独占刊登广告权一样。除了一些独占特性外，报纸也有很高的经济商誉价值。如同巴菲特指出的，发行报纸所需要的资本很少，所以能轻易地将销售量转成利润，它的前景是光明的。巴菲特曾告诉人们，一份三流的报纸也能赚得相当的利润，因为市场对报纸并不要求很高的标准，完全是经营者的自我要求。
只要认为有前途，巴菲特就决心投资。他曾充满自信地说：“我的工作目标是使公司业绩起死回生。”巴菲特的方针是“投资是为股东经营高报酬率的企业”。
格言之五：“我绝不会丢掉我所熟悉的投资策略，尽管这方法现在很难在股市上赚到大钱，但我不会去采用自己不了解的投资方法，这些方法未经理论验证过，反而有可能产生巨大亏损的风险。”
巴菲特的这段忠告显示了他在股票投资时那份特有的沉稳，冷静。这段话也许对于那些只看中股票利润而忽视风险的投机者，无疑很不适用。甚至巴菲特也承认股市是“赌场”，但赌场同样需要知己知彼，因为大家都想“百战不殆”。
巴菲特早年在哥伦比亚大学商学研究所读书时，受教于着名的本杰明·格兰姆。格兰姆一向强调了解一家公司实质价值的重要性。他相信正确计算出这个价值，并以此为参考购买股票的投资人能事半功倍，获得较好的利益。这套教学方法和理论，引起了巴菲特的高度兴趣，使巴菲特对企业数字有较强的敏锐度。
巴菲特在以后的股票生涯中，形成了自己独特的经营方式，“不以物喜，不以己悲”，用简单实用的方法获取了一笔又一笔的利润。
无疑，股市上的人们都很“急”，但要量力而行，找出一套属于自己的炒股方法，不要人云亦云。巴菲特还说：“我们的投资将以实质价值而非热门股作为投资的选择基础”，并保证“将会尝试减低长期的资本损失。”总的说来，他是“拒绝投机”的。
格言之六：“当市场供应量不足的时候，我们加入大的供应量，而当市场供应充裕的时候，我们便较少地参与竞争。当然，我们不是因为要做稳定剂而遵循这个政策，我们只是相信它是最合理、最有利的企业经营方法。”
依照巴菲特的经营作风，在任何年度，他愿意承保保额为去年5倍或只有五分之一的保单。他希望公司一直能承保大量的保单，但价格必须合理。如果价格非常低廉，只要有小额交易他就非常满足了。他的这种承保哲学现在已被许多企业和投资者所肯定。
另外一层的含义中包含了“知足常乐”的思想，在股票市场上，做到这一点是非常困难的。很多炒股人都心“贪”，当钞票在眼前浮动时他们忘掉了见好就收，结果反而造成损失。巴菲特的难能之处是头脑冷静，知道什么时候把拳头打出去，什么时候再把拳头收回来。
本章小结
本章主要介绍了股票投资及具体操作技巧。
股票投资应坚持闲置资金原则，避免借贷原则，长期投资原则，独立思考、走自己的路、超然出市的原则；股票投资操作技巧包括选时技巧和选股技巧两大方面。股市中主力的类型有个股主力、板块主力、大盘主力、短线主力、中线主力、长线主力、基金主力、券商主力、旧主力、套牢主力、新主力等；主力一般选择长期下跌且跌幅很深的股票、冷门股、低价股、中小盘股、有颇具市场号召力的题材股进行建仓。主力撤退一般可以根据个股的表现进行研判。
股票投资一般有顺势投资法、拨挡子投资法、保本投资法、摊平投资法、金字塔和倒金字塔投资法、股票箱投资法、渔翁撒网法、守株待兔法、蚕食策略、以静制动法等。
复习思考题
1.股票投资决策的前提条件包括哪几个方面？
2.股票投资的原则有哪些？
3.股票投资选时、选股的技巧有哪些？
4.主力的类型有哪些？主力建仓有哪些征兆？主力建仓的手法有哪些？
5.主力建仓选股一般遵循哪些原则？主力有哪些出货的方法？
6.主力出后的迹象有哪些？
7.股票投资有哪些具体投资的方法？
8.什么是金字塔和倒金字塔投资法？应如何应用？
9.股票解套的方法和策略有哪些？
实训项目
1.请你从沪深股市中随意找出3~5只股票，练习下列10种投资方法。
(1)拨挡子投资法
(2)保本投资法
(3)摊平投资法
(4)金字塔和倒金字塔投资法
(5)股票箱投资法
(6)守株待兔法
2.假设给你50万资金，针对沪深股市的现状，你怎样进行投资决策？并于其他同学比较，看谁的资金盈利率高。
3.假如你购买的股票被套牢30%，假如不考虑资金的限制？你将采用哪些策略解套？说明你所采用的策略和方法？
