简单地说，移动平均线最主要应用于日线，设置的时间周期越短，均线追随价格就会越敏感，反之，则滞后性会更加突出。经过反复测试和比较．，对于中短线投资者而言，日线采用5—15—40、周线采用5—13—26的设置较为理想，若要兼顾两者，建议采用4—9—18的配置，至于分时情况，60分钟的短线价值很高，可采用34—55—89的组合。应用方面值得注意的是，单条均线使用时，10日均线的支撑或阻力作用十分明显，依托该线上攻的个股往往有较好的表现，其次是55日均线。对于中长线投资者来说，在周线图上选股更为可靠。除上述周均线外，40周均线的得失尤为关键，一旦有效越过该线，后市都会出现一段相当可观的急速运动。使用单条均线时，通常需要一个“过滤器”，以剔除虚假或无意义的信号，其方法主要是要求超过一定百分比（如3％、5％）和时间（如3日、3周），有的则要求其他图表突破信号所验证，或要求当日的全部价格范围清晰地突出在均线的同一侧等。使用过滤器的缺点，就是有可能失去最佳的机会。
传统技术对于短期移动平均线、中期移动平均线、长期移动平均线的具体时间划分没有统一的说法，因为各国金融市场成立的时间、环境、投资者成熟度都有所不同，因此在实战中应该说是“仁者见仁，智者见智”。所以应参考以下几种趋势：
短期趋势：通常是指一个月以下的股价波动趋势，因为3日均线所代表的是前半周的走势；5日均线代表一个星期的波动。10日线代表的是半月线。所以我们经常以它们代表短期趋势，短期均线通常波动起伏较大，过于敏感。
中期趋势：是指一个月以上，半年以下的股价波动趋势。常用20日线、40日线、60日线。这是因为20日线代表的是一个月股价波动趋势。40日线代表的是两个月的股价波动趋势。60日线所代表的是三个月的波动趋势，又正好是一个季度，因此又叫季线，也经常有投资人采用。中期均线走势既不过于敏感，又有沉稳的一面，因此最常被投资人使用。
长期趋势：是指半年以上的股价波动的趋势。比较常用的是120日线与250日线。120日线代表半年的波动方向，又叫半年线。250日均线代表的是正好一年的波动方向，又叫年线。总的来讲长期均线走势趋于平缓，稳重灵活度差，适合趋势判断。
为了同时显示这三种趋势与短期、中期、长期投资大众的平均成本，我们应同时选择这几种趋势（短期移动平均线应在30天以下，中期移动平均线在30天至125天之间，125天以上周期属长期移动平均线），而不能因为个人习惯或爱好厚此薄彼。其中最重要也最常用的是中期移动平均线，因此可以再细分为中短期线30～50天、中长期线50—125天。在划分时也不必过于犯“教条主义”，一定要把短、中、长均线划分的一天不差，可以把各期移动平均线的“界限”理解为一种模糊界限即可。要结合市场、个股具体分析！
（四）三种周期移动平均线的重要作用及特性
1．作用：
（1）移动平均线指出了趋势走向。长期移动平均线指明了长期趋势，是市场行情的决定性方向，长期移动平均线向上表明市场长期趋势向上，长期移动平均线向下表明长期趋势向下，可使投资者了解所处市场是长期强势还是长期弱势市场，决定基本投资战略。中期移动平均线指出了市场中期趋势走向，中期移动平均线向上表明市场中期趋势向上，即中期看好，中期移动平均线向下表明市场中期趋势向下，中期线是投资者操作获利的战术依据。短期移动平均线揭示市场的短期震荡，短期移动平均线向上表明短期趋势向上，短期移动平均线向下表明短期趋势向下，是投资者选择最佳战机的有利工具。
（2）移动平均线代表了市场目前持股的平均成本。长期移动平均线代表一个相当长时期内交易的平均价，即在此期间交易的平均成本；中期移动平均线代表近几十天内交易的平均成本；短期移动平均线代表最近几天或十几天内交易的平均成本。了解不同时期的持股成本，使投资者更加明确当前行情所处的价位高低，对未来走势有一个大体估计。
如果目前价格远远高于平均成本，市场上的持股多数都是盈利的，自然会有获利了结的要求，未来向下可能性就大；如果市场价远低于平均成本，市场上持股多数处于亏损状态，自然产生逢低吸纳的行为。
因为如果这时买进比多数人的平均成本低很多，会吸引投资者进场，未来向上的可能性就大。
2．特性：
（1）安全的特性。通常愈长期的平均线，愈能表现出安全的特性，即移动平均线不会轻易地往上往下，必须等市势明朗后，平均线才会真正改变方向。经常是市势开始回落之初，平均线却是向上的，等到市势落势显著时，才见平均线走下坡。这是平均线的最大特色。越是短期的平均线，安全性越差。越是长期的平均线，其安全性越好，但也因此会使平均线反应迟钝。
（2）助涨的特性。股价从平均线下方向上突破后，平均线也开始向上移动，可以看成是多头的支撑线，市价每次跌回平均线附近时，自然会产生支撑力量。短期平均线向上移动的速度较快，中长期移动平均线向上移动的速度较慢，但都表示一定期间内平均持股成本增加，买方力量若仍然强于卖方的话，股价每次回落到平均线附近时，便是买进的时机。如果平均线的助涨功能消失，股价重回平均线之下，这时可能趋势已经转变。
（3）助跌的特性。股价从平均线上方向下突破后，平均线也由此开始向下方移动，这时平均线成为了空头的阻力线，市价每次反弹至平均线附近时，自然产生阻力。因此在平均线往下运动时，每当股价反弹到平均线附近都是卖出的时机，平均线此时具有助跌的功能。如果市价下跌逐渐趋缓，平均线开始减速下行，此时若股价再次与平均线接近，则可能向上冲破均线开始升势，此时均线的助跌功能减弱。
结合当前股市发展状况：一周5个交易日，一个月22个交易日左右，100天大约是4个多月，250天均线基本代表一年平均持仓成本。由于长期移动平均线没有封顶，所有对超长周期的预测都可包括在内，比如对上证综合指数来说，投资者在实践中可以结合自己投资习惯的偏好，有重点、有选择、有计划地利用短、中、长均价线来判断股票的未来走势，加大操作成功率，充分发挥移动平均线的作用！千万不要人云亦云，去盲目效仿别人操作手法，适合自己的才是最好的！
（五）结合实战案例具体讲解移动平均线在操作中“重要性”
1．“短线”均线投机战法精要图解案例
沿三踩＋“牛狂奔”
K线描述（日K线）
山东黄金（600547），该股股改对价除权当天（2006年3月31日）大涨22％，同时公司又公布了预计2006年一季度净利润比上年同期增长50％以上（上年同期净利润为1396．05万元，每股收益为0．09元），此股经过了半个月的横盘整理后，从2006年4月17日开始一直稳步沿着3日均价线稳步攀升，其间有一次回踩10日均线过程。短短一个月，山东黄金（600547）累计涨幅高达161％，涨幅十分惊人；当时被称为有色金属板块的“龙头”。大盘背景分析：同期大盘指数也是迭创新高。
本图所涉技巧：
（1）山东黄金（600547）从2006年4月18日放量收出一根大阳线后，一直沿着3日均价线逐波拉升。其间有过两次回调踩到10日均线后企稳回升，分别是2006年4月19日和2006年4月28日。应该说这两次回调都是比较理想的介入点，尤其是第二次回调。因为第二次调整结束后股价改变了原有的上升斜率，几乎以90度角加速上扬，让当时市场投资者瞠目结舌。
（2）山东黄金（600547）从第一次开始拉涨停（2006年5月8日），在接下来的第二天、第三天都有比较理想的短线介入点。因为股价在5月9日、5月10日的分时图上都出现了相同的走势：股价高开后迅速回落，当下探至3日均线时快速拉起，然后盘中逐波走高，收盘都以全天最高价格收盘。因此，我们如果在3日均线附近介入虽然不能享受从底部拉升的所有利润，但至少短期也有40％的暴利！
（3）山东黄金（600547）从4月28日股价拉升启动时，直到2006年5月11日3日均价线与10日均价线一直保持同步上涨速率（3日均价线与10日均价线近似两条上升“平行线”），但从5月12日开始3日均价线与10日均价线“交角”开始变大，10日均价线上涨速率明显慢于3日均价线。这应该引起我们的高度警觉，稳健的投资者应该在此卖出’70％仓位，锁定好前期利润，留下30％筹码继续观望。
（4）山东黄金（600547）2006年5月15日再次无量拉涨停，从表面上看应该还继续上攻动能。但我们却发现此时的股价已经远离3日均线，投资者应该将手中剩余的股票全部卖出。如果不卖，次日该股便出现放量冲高收盘跌停的走势，其后反弹一天便开始长期下跌。
学员提问：
李老师，您讲的这个技巧在操作中对于我们短期捕捉“大牛股”有实战意义，有几个问题希望您能再详细解释一下，谢谢！
（1）为什么必须是沿着3日均线上涨，而不是我们通常用的5日均线呢？
（2）该股在冲高回落后，在2006年5月19日又回踩10日均价线，而且收盘在10日均线之上，我们是不是可以进场抢反弹呢？为什么？
（3）这只股票在整个上涨途中只有两次回踩10日均价线，如果多次回踩10日均线还会出现后面的“暴涨”吗？
（4）如果在最高点5月16日那天没卖出去，哪天还是卖点，为什么？
作者答疑：
（1）3日均线是短线操作中目前“最佳”的短期均线。因为5日均线是一周平均交易成本的体现，对于狂奔的“大牛股”显然反应太慢。而且现在大多数投资者都去关注5日均线，而市场主力往往会利用大众指标做骗线，迷惑投资者。同时，1日、2日均线又过短，无法反映主力的真实意图，并且中国对“3”这个数字十分敏感，因此，短线大牛股一般都会依托3日均线上扬。
（2）坚决不能介入。因为该股在冲高回落后，虽然在2006年5月19日又回踩10日均价线，而且收盘在10日均价线之上，但由于3日均线已经拐头向下，10日均线已经走平，原来上涨的趋势已经被打破，尤其前期该股已经出现了“暴涨”，因此一旦3日均线拐头向下要坚决卖出，因为中期调整从此开始。
（3）这只股票在整个上涨途中只有两次回踩10日均价线（2006年4月19日，2006年4月28日），而且都是“低开高走”，股价一路回升基本以全天高点或次高点收盘。这也是“大牛股”狂奔前的准备工作，是庄家最后一次收集低位筹码的方法。但一般都以10日均线为支持。如果在股价上涨过程中多次回踩10日均线一般不会出现像山东黄金（600547）那样“暴涨”，但上涨时间会相对比较长。例如，吉电股份（000875）。
（4）如果在最高点5月16日那天没卖出去，5月18日是当时最后的一个卖点。因为，5月16日出现放量跌停的走势；17日虽然也反弹上涨了7％，但由于成交量比16日还大，而实体阳线并没有吞吃16日的大阴线，因此说明多方虽有反攻之心但已无上冲之力，应及时获利了结。
如果有些投资者还抱有侥幸心理持股观望一天的话，那5月18日就是最后逃亡日。因为这类“大牛股”如果还要继续上冲的话，应该18日会延续17日的反弹继续高开高走，但18日当天却是低开低走，因此见到这种走势要毫不迟疑地卖出手中股票。
本图要点：
运用此技巧时，投资者一定要注意以下几点：①在运用此技巧时，一定要严格遵守“沿三踩十”的纪律操作。②在运用此技巧时，一定要观察成交量的变化。在整个上升过程中成交量要温和放大，换手率每天控制在5％～10％为宜，过大、过小都不利于此类股票上涨。③一旦我们在实际操作中发现3日均价线与10日均价线“交角”开始变大，失去了原来的“平行”走势，1日均价线上涨速率明显慢于3日均价线，这时候要坚决清仓卖出，无论后面是涨是跌！④这类大牛股一般都是该板块的“龙头”品种。
举例：海南椰岛（600238）
该股从2007年11月29日起开始逐渐攀升，在上升过程中始终保持“沿三踩十”的规律一路上涨。上涨期间有两次回踩10日均线，但当天都以阳线报收，并没跌破。但是2008年1月22日开始放量第一次跌破10日均线，必出反弹，但原来上升的轨迹被打破，投资者可以冲高分批卖出，获利了结。同期，大盘一路下挫！
2．“中线”均线投资战法精要图解案例
一阳穿三线（20日、40日、60日均线）“慢牛”沿20日线。
K线描述（日K线）
