“在这个荒野中央有着大沼泽，在沼泽里面住着骇人作祟的狂暴之神。”
轻易相信了当地居民首领的话的倭建命，走进了原野之中。而首领们却在此时放火包围了他的四周。进退维谷的倭建命忽然想起了阿姨的话，就打开了袋子，发现里面有一个打火石。
皇子拔出了神剑将周围的草都砍掉，放火回击，终于脱离的险境，将恶贼们全部消灭。还有另外一说是描述剑自动出鞘，将周围的草都横扫而光（日本称为“剃弘”（提手旁：扌））。而天丛云剑又有别名为“草剃剑”，便是由来于这一事件。（另外一个说法是指称天丛云剑这个名称，才是后代为了使剑更具权威而加上的，而原本它的名称就是“草剃（音同奇妙的蛇）”。）
奇迹似的捡回一条命的倭建命继续他的东征，就算中途遭逢了丧母的悲痛，也还是将所有的狂暴之神和所有的恶贼讨伐殆尽。凯旋回到尾张的皇子终于一扫阴霾与美夜受比姬结婚。接着又动身前往讨伐伊吹山的恶神。
这时候，皇子就把贵重的神剑留在心爱的美夜受比姬身旁了。可能是因为这原因吧，他将天神所化身的白猪（在《日本书纪》中记载为大蛇）错认为仅是神的使者，对其口出恶言之后让其逃跑了。在这之后他马上就遭逢奇妙的大冰雨，突发急病，不得已只好返回大和，而就在归途上这位一代的英雄倭建命终于力竭倒地了。
美夜受比姬在皇子过世之后一直守护神剑，但是也终究年岁渐高，就集合了其一族在热田这个地方建立了神社，将天丛云剑收藏于此处——这就是热田神宫的起源。而朝廷仿佛并不特别将这件事当作一个问题来看待，故在其后，神剑得以以主神的地位一直被保留在热田神宫中。
但是在大化革新的23年后（668年），发生了一个重大的事件。神剑被新罗的僧人“道行偷走了。
道行潜入了神社将剑夺走后，马上就将其抱在袈裟之中逃至伊势。但是剑在消失了一夜之后，不知在何时有自动回到了神社。而道行再次地将其盗出，从摄津逃至新罗。但是这次遇到了暴风的阻碍，不得已只好回港。
这个时候，透过神旨而得知神体被盗的人们开始四面八方展开了搜索网。判断这样下去一定会被抓到的道行，想要将剑丢弃，但不知为什么剑就是无法离开自己的身体。道行觉悟到自己已经无所遁逃，便放弃而自首了。
对差点就让神器流出之国外这个危机相当震惊的朝廷，此后便将天丛云剑从热田神宫拿回到宫中。但是到了朱鸟3年（688年），天武天皇病倒，因为传说这是神剑作祟的缘故，便将神剑奉还回到热田神宫。
此后，神剑除了在第二次世界大战刚结束时等非常特殊的时期以外，都一直被供奉在热田神宫之中，直到现在。
形状
身为日本贵重的三神器之一，可说是即便天皇也无法随意观赏的至宝。所以关于它的形状，我们也无法掌握正确的资料。
但是幸运的，在江户时代的书籍《玉签集》中，记载着四五名神官曾窥探神剑的记录。
“只要一靠近，云雾就自动涌起让人什么都无法看见。大家用扇子将云雾驱散，偷偷点亮来看，那里有个五尺大的木箱。木箱里面有个石箱，里面的空隙都以红土掩埋。石箱里有一根中间挖空的樟木树干，而樟木与石箱之间的空隙，也都用红土填满。圆树干的内侧则铺陈着黄金，而神体就供于其上。
“神体长两尺七八寸（约80厘米）。刀锋看似菖蒲的叶片，刀身中央部分较厚。握柄的部分约有八寸厚，有多处环节而不平滑，就像鱼的背脊骨，由上到下都是白色的。”
此后，偷窥神剑的神官们纷纷受到神剑的诅咒而接连遭遇不幸，听说最后只剩下将这个故事记录下来的一人而已。
如果我们相信这个亲身经历的故事，那么天丛云剑应该是与从遗址等地出土的古代剑有着相近的形状。也有人指出其与在中国大陆出土的剑的相似性。另外自古以来一般都相信天丛云剑是铁制的剑，但是从它表面没有生锈、颜色是白色的这些点看来，也有一说是认为该神剑实际上应该是含有锡成分的铜所打造的。
