张治中是国民党主和派的中心人物，蒋介石“引退”后，白崇禧曾向李宗仁力荐他出任行政院院长，但张坚辞。张于飞返西北途中，在汉口住了一夜，借此与白崇禧深谈。张在保定军官学校三期学习时，与白同住一间寝室，在课堂里又同坐一张书桌，一向私交甚笃。是时张婉告白：广西派为一地方势力，既要反蒋，就不能反共，否则两面作战，势非已力所能胜任。今日盱衡全局，似以力求和谈成功为宜。机不可失，时不我与，幸深思之。然白终不悟，张对此深表惋惜。
张治中回兰州后，深知蒋介石幕后控制，府院分裂，李宗仁的地位非常虚弱，和谈前途诸多险阻，因此暂不作回京之想，连和谈代表也辞去了。二月十四日，李宗仁邀何应钦入京，即连电张治中返京，以加强其政治地位，但张终不应命。李又嘱程思远写一长函给张，告以李之上台主政，唯欲实现和平，而和谈能否成功，唯张是赖，张若不出，如苍生何！在此函电交驰下，张于二月二十日回到南京。
张返京后，与司徒雷登颇多接触，两人都感到蒋在溪口操纵一切，实为南京政府进行和谈的障碍。张颇欲请司徒雷登从旁施加影响，劝蒋出国一行，以便李宗仁得以集中政府权力，推行其企求和平的政策。但司徒雷登以为这是中国内政，非外人所宜干预，他反劝张以其个人与蒋的关系，把此一角色担任起来。时适吴铁城从广州飞返南京，他去看过司徒雷登，后者亦以蒋不出国则和谈无望，因此张、吴两人遂分头进行促蒋出国的活动。
关于劝蒋出国问题，张后来同李宗仁、张群、吴忠信谈过，除李宗仁外，张只说这是他个人的主意，而没有牵涉到司徒雷登。他们都表示同意，刚巧那时吴忠信也要去溪口看蒋，张便与吴同行。
三月三日上午十时，张治中、吴忠信乘飞机抵奉化，蒋介石派蒋经国到机场迎接，转乘小汽车到溪口。蒋介石接见了张、吴，寒暄几句之后，就气急败坏地说：“你们是来劝我出国的，报纸已经登出来了。他们迫我下野是可以的，要迫我亡命就不可以。下野后，我是个普通国民，哪里都可以自由居住，何况这里是我的家乡！”蒋这几句话把张、吴两人的口立刻封住。
三月四日，吴铁城派李惟果到溪口，转告他急切希望蒋介石出洋之意，吴此举可把李害苦了。李惟果是抗战初期蒋介石的机要秘书，侍从室第二处主任陈布雷对人很少称许，但在他的回忆录中，对李惟果颇多赞词，蒋经国与李惟果的关系也是很密切的；但由于此次代表吴铁城来劝蒋出洋，从此触蒋之怒，以后蒋在台北“复职”，就不再起用李惟果了。
张治中初到溪口时尽管碰了钉子，但以后还是转弯抹角地谈到这个问题。有一次，张刚接触到此一问题，蒋介石就嚷起来：“我是一定不出国的！我可以不做总统，但做个老百姓总可以自由吧！”到了后来，蒋的态度缓和了些，只说：“如果要希望我出国，要好好的来，而不能对我施加压力。我原来准备在今年元旦下野，一切都已安排就绪，但后来我发现有人为的压力存在，我就故意拖下去，等到他们一声不吭了，我也就悄悄地走开了。本来我到国外去也可以，但这要出于我的自愿，绝对不能出之以逼迫！”说到这里，这个问题就不好再提了。三月八日，替蒋介石写《中国之命运》一书的国民党中央宣传部副部长陶希圣在广州对记者发表谈话：蒋总裁无复总统职之意，其居住则有完全之自由。这就是蒋对张、吴劝他出洋所作的答复。
三月十日，张、吴离开溪口去杭州，此行卒无任何成就。
在吴铁城派李惟果去溪口之后两日，即三月六日，吴铁城又去看司徒雷登，意欲请美国对南京政府予以贷款，司徒雷登对吴表示：当前美国国会很难于通过拨付任何对华贷款。
吴铁城问：美国所忧虑的是什么呢？
司徒雷登表示：中国“政府内部不团结”，而且“缺乏人民的支持”。
吴铁城又问司徒雷登，他们指的“不团结”，是否指李宗仁与孙科之间的意见不洽？
司徒雷登表示：这种情况当然包括在内。此外，蒋、李之间的关系，亦使他们“相当惶惑”。
此时，司徒雷登在南京收集情报，日益对南京政府表示失望。例如，三月十五日，他在向国务院的报告中说：天津的美国人“目睹共军夺获天津，其配备全为美国武器及国军在东北不战而送给共军之其他军器”。因此他们认为“前此对华援助，因国民政府之缺乏效能，而全落于共军之手。现在若继续加以提助，实等于进一步加强中共力量”。（美国务院：《中美关系白皮书》。）
美国大使馆广州办事处负责人路易士?克拉克（美大使馆公使衔参事），在其三月二十二日送出的情报中也说：“国军方面能恢复战斗意志之可能性极小。即使如张群所夸言，彼能号召西南各省实行自卫，但此种防御，如遇共军坚决进攻，势亦难作长时间之抵抗。”又说：“前电中余推测李宗仁可能成为中国有效力之领导者，现余渐改变此项见解。”最后又说：“余近来受不少中国官吏之非难，自副院长兼外交部长以次，均谓吾人对华持‘观望政策’。余当以国务院致上院参议员康纳利信中所列举之理由，向彼等解释。强调中国人须于美国对国民党中国作进一步的投资前努力表现彼等不乏对共党发展作有效抵抗之可能。然而每次余所得之印象，均谓彼等如无援助，绝无能力单独应付当前局势。易言之，即如欲扭转当前局势，诚如国务院所云，须有‘大量美军实际参加作战，一反我国之传统政策与我国家之利益’。”（美国务院：《中美关系白皮书》。）
从这些情报反映，司徒雷登对李宗仁向来所抱的幻想也日趋破灭了。
