李自成进兵代州，京师戒严。崇祯帝惶急不安，尽发内宫珍宝锞银暂充军糈，皇亲国戚王公大臣害怕捐款助饷，纷纷装穷，以至于丑态百出……
李自成破了宁武关，总兵周遇吉与全城百姓慷然殉国难。太监杜勋等人大出城门迎拜闯兵，致使李自成兵过居庸关，直逼京城。危难时刻，山海关总兵吴三桂接到勤王诏书，却屯兵观望，看风使舵……
荆州州尹马端叙一见张献忠领兵到，吓得忙出城迎接。而两名美妓却用不同的方式反抗了张献忠，尽管她们死得如此惨烈……
张献忠占了涪州后，又进行了罄竹难书令人发指的惨酷大屠杀……
这时明廷在闯兵紧迫的攻都中，君主痛泣而朝臣无斗志，报国已无人，甚至连国丈周奎都不听圣旨了。太监曹化淳开城投降，京城失陷，祟祯帝喋血深宫，亲手砍杀了他深爱的女儿昭嬛公主，周皇后自杀……
凄凉悲亡国后，崇祯帝于煤山自缢殉国，死前留下血书，希望李自成勿伤无辜百姓，忠心耿耿的太监王承恩也把自己勒死在崇祯帝的脚下……
热泪流红：可怕的玩笑
武昌失陷的警耗让崇祯帝又痛哭了楚王一场，同时谕知兵部，调兵赴援。兵部尚书任逢龙飞檄总兵左良玉，率部剿贼。左良玉马上统部众分水道、陆路，齐头并进。
李自成听说张献忠袭取武汉，且自称西王，又铸印录士，和自己分庭抗礼，就致书于张献忠：
曹操罗汝才、老回回马守殷、千里眼贺一龙、左金玉、袁时中等，都已见诛，现屈指算来，轮到砍你的头颅了。
张献忠虽然气得发疯，可又畏于李自成势大，只得备了金银珠玉数十车去献给李自成。李自成收下宝物，却却立斩来使。张献忠忍无可忍，正要起兵和李自成拼死，忽报总兵左良玉领兵杀到。张献忠仓卒出战而大败，飞章告捷，崇祯帝大喜，下旨加左良玉为右都督。
洪承畴被满州文皇后用计骗降了清国，清军乘明军无主，多尔兖等率劲卒掩杀，明兵立时大败，总兵吴家禄等阵亡，其余将领多半被擒投诚，而二十万大兵逃散的一小半，死伤的一半，还有一小半都投顺了清军。清军乘胜进兵，宣府日危，大同陷落，关内震骇。幸而清军恐明朝大军会剿，只是掳掠，然后把掠得的轻重饷糈、金银宝物，装载了五百多车，绵亘六七十里，一路凯歌地满载而归。
崇祯帝听说洪承畴失踪，只当他是为国尽忠了，于是下谕，赐祭十六坛，并命设立专祠，春秋祭奠。并赐洪承畴才诞生六个月的儿子以国学记名，封洪承畴公爵，谥号着礼部拟颁，子孙世袭公爵；又赐承畴家中丧葬金万两，派当日还在都中的大学士李建泰和尚书方逢年为承畴主埋葬事。
崇祯帝又谕令翰林院撰成祭文，崇祯帝亲临吊奠，由大礼官开读祭文，词意哀切，一时随驾大臣以及亲王等，无不为之垂泪。这篇祭文尝载稗史：
呜呼洪卿，智冠三军。沙场血战，昼夜不分。忠心贯日月兮，义高乎云天；为国而捐躯兮，碧血犹留膻；事迹表史册兮，名当题诸凌烟；万古不磨灭兮，豪气奠于山川。哀卿济世才兮，英毅掌握师干；拒侮定内乱兮，解人民之倒悬；是国家砥柱兮，冀朝野相周旋！
嗟天之不佑兮，悲君臣之无缘。折朝廷股肱兮，殆气数之使然？怜卿遗孤雏兮，血泪沾润衣颤。风凄凄而月冷冷兮，幸无痛乎重泉；雪霏霏而云惨惨兮，其是羽化而登仙。魂缈缈兮，遗恨河边；沙濛濛兮，魄化杜鹃。
叹国事之蜩螗兮，朕心如困重闱；患萑苻之遍地兮，卿盍骑鹤而归！噫于戏！月落霜凋兮，夜色生寒；微星隐约兮，更漏敲残。卿灵不昧，魂祈来飨。哀哉！痛哉！
这篇祭文被崇祯帝用一腔热泪和真诚，读得凄楚悲怆。待到读罢，几年来的郁愤忧愁一齐涌上心头，崇祯帝忍不住放声痛哭，文武百官、侍礼下臣、宫监侍卫也个个泣不可仰，尤其洪承畴的几个姬妾更是哭得哀痛欲绝。
最后还是经内侍入请周皇后和熹宗的懿安张皇后亲自出面，才总算把直哭得热泪流红的崇桢帝再三地慰劝住了。
谁知没几个月，塞外传来消息，原来洪承畴未曾死节，而实已降清。崇祯帝懊悔不迭，当即下谕，把赐给洪承畴的爵禄谥号一一褫夺；又命毁去专祠，将承畴的家属一齐逮系进牢，家产一例入官。
于是那一番热泪流红的悲诔一篇文就一下子变了味，都下人都暗地里当作了大笑话来讲，气得崇祯帝足足嗟叹了三四天，还恨恨不已。
罪已诏
李自成自称新顺王而颁行各处的伪檄，于二月的朔日被崇祯帝接到，见上面写道：
新顺王李，诏尔明臣一体知悉：
昔汤武兴义师而有天下，周武假伐罪以承殷祚，乃知得天下者，首在顺天而得人心。从志归，则天大事定焉。今而明朝，久席泰宁，废弛纪纲。君非甚暗，孤立而炀蔽恒多。臣尽行私，比党而公忠绝少。贿通官府，朝廷之福威日移。利入戚绅，闾左之脂膏尽竭。公仆皆肉食纨绔，而倚为腹心，宦官皆龁糠犬豚而借其耳目。狱囚累累，士无报礼之心。征敛重重，民有偕亡之恨。朕本起自布衣，目击憔悴之形，心感民痛之痛。黎庶日沉水火，宁忍袖手坐视？地方频陷灾荒，自应起而拯援。普天率土，成罹困穷。易水燕山，未甦汤火。是仁人咸切齿痛痕，而忠义者之攘臂以起也。
朕上承天心，下顺民意，以十万雄师，效吊民而伐罪。维尔君若臣，末谕朕意，兹以直言正告，尔能体天念祖，度德审几。朕将加惠前人，不鄙异数。如杞如宋，享祀永延，有室有家，人民胥庆。章尔之孝，章尔之仁。赓嘉客之休声，绵商系之厚禄。今其诏告，允布腹心，君其念哉！罔怨恫于宗公，勿阽危于臣庶，臣其慎乎？尚效忠于君父，广贻谷于身家。
勉哉！檄到如律令！
崇祯帝看罢，颜色惨变。而伪檄传视于廷臣，都面面相觑，不发一言，崇祯帝于是叹道：“君非亡国之君，臣却都是亡国之臣了。”说时不由得潸然泪下，垂涕回宫。
这时外郡纷纷失陷的警信，络绎不绝地传入京师。祟祯帝批阅时，一阵阵大惊失色，什么李自成陷太原，俘获晋王朱求桂，什么张献忠陷重庆，杀瑞王朱常浩。怀宗是阅一行，叹一声，及至看完了军报，就又是下泪不止地对也只会面面相觑不发一言的各大臣说：“这都是朕的过失，卿等可为朕拟诏罪己就是了。”
祟祯帝颤抖着声音说完，就掩面入内。当天晚上罪己诏就由廷臣们写好了，呈入内廷，祟祯帝当即就让颁发出来：
朕嗣守鸿绪，十有七年，深念上帝陟降之威，祖宗付托之重，宵旦兢惕，罔敢怠荒。乃者灾害频仍，流氛日炽，忘累世之豢养，肆廿载之凶残，赦之益骄，抚而辄叛；甚至有受其煽惑，顿忘敌忾者。朕为民父母，不得而卵翼之，民为朕赤子，不得而怀保之，坐令秦、豫邱墟，江、楚腥秽，罪非朕躬，谁任其责？所以使民罹锋镝，陷水火，殣量以壑，骸积成邱者，皆朕之过也。使民输刍挽粟，居送行赍，加赋多无艺之征，预征有称贷之苦者，又朕之过也。
使民室如悬磬，田卒污莱，望烟火而凄声，号冷风而绝命者，又朕之过也。使民日月告凶，旱潦荐至，师旅所处，疫疠为殃，上干天地之和，下丛室家之怨者，又朕之过也。至于任大臣而不法，用小臣而不廉，言官首窜而议不清，武将骄懦而功不奏，皆由朕抚驭失道，诚感未孚，中夜以思，跼蹐无地。朕自今痛加创艾，深省厥愆，要在惜人才以培元气，守旧制以息烦嚣。行不忍之政以收人心，蠲额外之科以养民力。至于罪废诸臣，有公忠正直，廉洁干才尚堪用者，不拘文武，吏兵二部，确核推用。草泽豪杰之士，有恢复一郡一邑者，分官世袭，功等开疆。即陷没胁从之流，能舍逆反正，率众来归，许赦罪立功，能擒斩闯、献，仍予封侯九赏。呜呼！忠君爱国，人有同心，雪耻除凶，谁无公愤？尚怀祖宗之厚泽，助成底定之太功，思免厥愆，历告朕意。
这道谕旨虽然痛切诚挚，怎奈大势已去，无可挽回。由此可见祟祯帝之为国，非惟不得人，抑且不得法。寇不可抚而抚之，清可与和而不和，是实为亡国之一大祸因。推测祟祯帝的意思，他是认为流寇乃吾民也，叛则剿，服则抚，抚则安民；而清国乃吾敌也，只可战，不可和，和则怯敌。
岂不知此刻的流寇流毒半天下，人人欲得而诛之，怎么能抚？更何谈安呢？而清国远峙关外，暂与言和，也没什么妨碍。假如祟祯帝一面与清讲和，一面会师内剿，待扫平流寇，休养数年，再出师征讨关东，清国虽强也不足平。
但事实上完全不是这样，崇祯帝怀宗内则主抚，外则讳和，所以造成了流寇忽降忽叛，清兵自去自来，顾西失东，顾东失西，将士疲于奔命，而全国已瓦解，这岂能不亡国？
臣民坚守皇亲志涣散
李自成又进兵代州，京师戒严。崇祯帝惶急不安，昼夜不进内宫，批答奏牍更是通宵达旦；阁臣如范景文、魏藻德等也坐守终夜，三鼓以后，内廷太监还捧着黄封到阁，外郡的警报不绝，上谕颁发更无时无之。
这时天津总兵徐标从保定入觐，对崇祯帝叩头奏道：“臣自江淮入津，道经各地，数千里荡然一空，城郭村镇不见人烟，房舍只剩得四壁，蓬蒿满目，鸡犬不闻。沿途所见田亩，未曾见一个耕田的人。外郡已成丘墟，陛下将怎样治天下？”
崇祯帝忍不住边听边下泪，随即下谕，设坛祭阵亡将士，并殉难的忠臣和亲王，宫中召僧众做佛事超度，兼祈太平。祟祯帝又令徐标师剿寇，徐标忙免冠顿首道：“仓库空虚，就是有兵，无饷也是要内乱的，怎能督师剿贼？”
第二天，由内宫发出珍宝锞银万两，着徐标收领，暂充军糈。徐标颁了兵饷，出兵往保定去了。这里崇祯帝亲自撰了一张助饷诏书，词句非常哀痛，令内监徐高悬挂各门，并命人向勋戚大珰们劝谕助饷。
皇后的父亲嘉定伯周奎家资不下三四百万，徐高领了上谕，劝周奎为皇帝首倡，助饷若干。最是鄙啬的周奎顿时脸色也如怀宗阅变奏折时一样立时惨变：“不瞒徐公公说，家乡连年荒歉，收成不好，近日来阖门连一点肉腥也不见，哪有闲钱助饷？”徐高不禁非常生气：“你是皇亲国戚，坐看国家垂亡，还这般吝啬，其他的大臣巨珰恐怕就更是要推脱得干干净净了。”周奎只得勉强捐出万金。熹宗张后的胞兄太康伯张国纪、田贵妃父亲田宠遇、袁妃兄弟永宁伯袁化也都照他的样子，各捐了万金。内监曹化淳、王之心，王永祚等家资都有千万，却只捐助两三万不等。
一些大臣和历代后妃的勋戚，深怕朝廷勒捐，故意把朱漆门墙刷黑，墙垣弄得砖歪瓦裂，以示房屋颓圮却无力修茸；又令家中姬妾把蜀锦紬衣珠钏金簪，一齐改作荆钗布裙。皇亲们多半改穿布衣，甚至多露败絮，所着的靴非破头即没底，至于头顶上的敝败，连系发丝网都改作了绳头了。
