企业是谁的？企业是所有者的，关注企业成长就意味着关注所有者的权益，这已经是企业经营中永恒不变的主题。因为所有者既可以用手投票，也可以用脚投票来参与企业管理。
——伦杜里·皮卡西
学习目标
1.理解所有者权益的概念、性质、来源和构成；
2.掌握实收资本和股本增减变动的账务处理；
3.掌握资本公积的形成、使用的账务处理；
4.了解利润分配的顺序；
5.掌握盈余公积的来源、使用及其账务处理；
6.掌握未分配利润的特点及其账务处理。
引言
众所周知，我国上市公司的商业地产、土地使用权等大都在20世纪末由国家行政性划拨或以极低的成本取得。近几年来，我国房地产业迅速发展，房地产价格持续快速增长，持有大量商业地产和土地使用权的上市公司资产溢价惊人，尤其是那些希望通过租金收入来获得长期收益以增强可持续发展能力的上市公司。新企业会计准则将对这类公司的股东权益、净利润及相应资产价值产生重大影响。
浦东金桥是浦东新区内的一家投资性地产经营公司，于1993年在境内公开发行A、B股股票并在上海证券交易所上市。目前，该公司的主营业务收入由房地产销售和租赁收入组成，其2005年年报显示，租赁收入已经占主营业务收入的59.53%，租赁已经成为公司的主导业务。
浦东金桥的租赁地产成本较低，据公司2005年年报(英文版)关于投资性房地产的附注中披露：公司投资性房地产和相关的土地使用权账面价值30.53亿元，年末公允价值评估为63.47亿元。在执行新会计准则之前，浦东金桥将租赁地产放在“其他长期资产”科目核算，其他长期资产高达30.76亿元，占总资产的63%。执行新会计准则，这部分资产将放到“投资性房地产”科目单独列示。
按照《企业会计准则第38号——首次执行企业会计准则》中的第六条“对于有确凿证据表明可以采用公允价值模式计量的投资性房地产，在首次执行日可以按照公允价值进行计量，并将账面价值与公允价值的差额调整留存收益”的规定，如果新会计准则执行当日，浦东金桥采用公允价值模式确认账面上的投资性房地产，以2005年资产负债表数字为例，2005年年末评估的63.47亿元公允价值将代替原来的30.53亿元账面价，股东权益将迅速上升32.94亿元，上涨比例为所有者权益的135.2%。
11.1 所有者权益及其构成
1.所有者权益的含义与性质
(1)所有者权益的含义
2006年中华人民共和国财政部制定的《企业会计准则——基本准则》对所有者权益的含义进行了明确的界定：所有者权益是企业资产扣除负债后由所有者享有的剩余权益。公司的所有者权益又称为股东权益。所有者权益是所有者对企业资产的剩余索取权，它既可以反映所有者投入资本的保值增值情况，又体现了保护债权人权益的理念。
所有者权益与会计报表其他五大要素都有着密切联系。首先，所有者拥有的对企业净资产的要求权，是建立在所有者投入企业资本数额的基础上，而所有者投入的资本形成了企业进行生产经营最基础的启动资金。其次，企业为了扩大经营规模和满足生产经营的其他需要进行举债，负债的性质、范围、数额的大小，需要根据所有者权益的状况和生产经营的需要来决定。企业费用的支付、收入的取得、利润的获取及分配，都与所有者权益的状况密切相关。
所有者权益是一个剩余项目，无法单独计量。实收资本取决于所有者投入的资产价值，资本公积取决于形成资本公积的经济业务，留存收益则取决于利润项目的计量及利润分配的结果。总之，所有者权益是资产、负债、收入和费用计量的结果。当然，所有者权益各项目之间也会发生变化，如发放股利、股票分割、利润转为资本等，但对资产和负债项目没有影响。
所有者权益与企业会计报表中的相关指标相联系，能形成许多有价值的指标，对分析判断企业经营业绩和财务状况有着重要作用。
(2)所有者权益的性质
所有者权益是指企业资产扣除负债后由所有者享有的剩余权益。这一定义说明了所有者权益的经济性质，所有者对企业的经济活动承担最终风险；与此同时，也享有最终的权利。
如果企业在经营中获利，所有者权益随之增长；反之，所有者权益随之缩减。任何企业的所有者权益都由企业的投资者投入资本及其增值所构成。
企业资产通常有两个来源：负债和所有者权益。与负债相比，所有者权益具有以下性质。
①享有参与管理并获取收益的权利。
所有者可以以资本提供者的身份参与企业管理、参与收益分配，而债权人仅享有到期收回本金和利息的权利，而没有经营决策的参与权和收益分配权。当然，所有者权益不仅仅是投资人享有的对投入资本及其运用所产生的盈余的权利，同时也包括承担亏损的义务。
②永久性资本。
在企业持续经营的情况下，所有者权益一般不存在抽回的问题，即不存在约定的偿还期限，是企业一项可以长期使用的资金，资本的提供者一旦提供了资本，除依法转让外，不能以任何方式抽回。只有在企业清算时才可以退还。而负债必须在一定时期偿还，为了保证债权人的利益不受侵害，法律规定债权人对企业资产要求权优先于所有者，因此债权称为第一要求权，所有者具有对剩余财产的要求权，故又称剩余权益。
③风险相对比较大。
所有者能够获得多少收益，需要视企业的盈利水平和经营政策而定，对企业资产的要求权在顺序上置于债权人之后，只享有对剩余资产的要求权，风险较大；而债权人与企业仅仅是债权债务关系，对企业经营不承担责任，有权按期获取利息并到期收回本金，企业需按期支付，在企业清算时，有优先获取资产赔偿的要求权，风险相对较小。
2.不同企业组织形式下的所有者权益
与所有者权益会计处理密切相关的不是企业所有制的性质，而是企业的组织形式。企业组织形式包括独资、合伙和公司三种。独资企业通常是企业的全部资产归出资者一人所有，企业的经营也由出资者个人承担，不具有法人资格，企业的所有者对企业的债务承担无限的清偿责任。合伙企业通常由两个或两个以上的合伙人按照协议共同出资，共同承担企业经营风险，并且对企业债务承担连带责任，同样不具有法人资格。公司的组织形式包括有限责任公司、股份有限公司等。
(1)有限责任公司
有限责任公司是由一定数量的股东共同出资组成，股东仅就自己的出资额对公司的债务承担有限责任的公司。有限责任公司的股东不限于自然人，也可以是法人和政府(但其股东的数量有最高上限：有限责任公司的股东应在五十个以下)。有限责任公司对公司的资本不分为等额股份，不对外公开募集股份，不能发行股票。股东以其出资比例，享受公司权利，承担公司义务。公司股东以其出资额承担有限责任，并享受相应的权益。公司股份的转让有严格的限制，如需转让应在其他股东同意的条件下方可进行。
(2)股份有限公司
股份有限公司是由一定数量的人出资设立，全部资本由等额股份构成，并通过发行股票筹集资本的公司。股份有限公司资本雄厚、实力强大。与有限责任公司的重要区别就是：公司的资本总额平分为金额相等的股份，并通过公开发行股票向社会筹集资金。同时，公司的股份可以自由转让，股票可以在社会上进行公开交易、转让，但不能退股。股份有限公司拥有筹资便利、风险分散、资本具有充分的流动性等优点。
与独资企业、合伙企业相比，公司有以下特征。
①公司具有法人资格。
公司是依据一定的法律程序申请登记设立的，并以营利为目的的具有法人资格的经济组织。它有自己独立的财产，独立地承担经济责任，同时享有相应的民事权利。公司具有法人资格，这是区别于非法人企业(如独资企业和合伙企业)的一个重要标志。法人是具有民事权利能力和民事行为能力，依法独立享有民事权利和承担民事义务的组织。因此，它必须具有独立的法人财产，自主经营、自负盈亏。
②公司只负有限责任。
股东仅就自己的出资额对公司的债务承担有限责任，任何债权人在任何条件下不得追溯股东个人的财产；公司以其全部资产对公司债务承担责任，在任何条件下，公司债权人不得向公司以外的财产(包括股东个人财产)索取债权。
③公司的所有权多元化。
按照法律规定，有限责任公司股东的数量应在五十个以下，采用发起设立的股份有限公司发起人不得少于5人。上市时，持有股票面值超过1000元的人不得少于1000人，公众持有的股份不得低于总股本的25%。通过股权分散、流通、投资，有利于公司治理结构的完善，有利于促进公司提高经营业绩。
④公司所有权与经营权分离。
公司所有权归股东，但由于股东众多并分散，在当今竞争激烈、管理科学化的时代，不可能直接经营，而是由董事会聘请管理者经营公司。当然，并不是所有的公司都彻底实现了所有权与经营权的分离，许多公司的经营者同时也是公司的股东。但相对于独资企业和合伙企业而言，股份有限公司的所有权与经营权分离程度较高。
从会计的角度看，不同组织形式对资产、负债、收入、费用、利润的会计处理几乎没有影响，但不同组织形式的企业，其所有者权益的会计处理则有明显的差异，这主要是因为法律对不同组织形式企业的所有者权益有不同的规定。
公司组织已是当今世界上最为广泛采用的现代企业中最有生命力的组织形式。它具有独资企业和合伙企业所不具备的生命力和优越性，在资本结构和筹资方式上更具灵活性。因此，本章以公司制企业为主体对所有者权益进行重点论述。
3.所有者权益的来源与构成
所有者权益作为企业所有者对企业净资产的所有权，它的数量和来源随着企业经营性质和生产规模的变化而变化。为了提供更全面更有价值的有关所有者权益方面的信息，《企业会计准则——基本准则》将所有者权益的来源分为三类列示：所有者投入的资本、直接计入所有者权益的利得和损失、留存收益等。因此所有者权益由实收资本(或股本)、资本公积、盈余公积和未分配利润等四部分构成。其中实收资本和资本公积统称为投入资本，盈余公积和未分配利润统称为留存收益。
所有者投入的资本是指所有者实际投入企业经营活动的各种财产物资。它既包括构成企业注册资本或者股本部分的金额，也包括投入资本超过注册资本或者股本部分的金额，即资本溢价或股本溢价，这部分投入资本在我国企业会计准则体系中被列入了资本公积，并在资产负债表中的资本公积项目下反映。
直接计入所有者权益的利得和损失是指不应计入当期损益、会导致所有者权益发生增减变动的、与所有者投入资本或者向所有者分配利润无关的利得或损失。其中，利得是指由企业非日常活动形成的、会导致所有者权益增加的、与所有者投入资本无关的经济利益的流入，如可供出售金融资产由于公允价值变动而获的利得。损失是指由企业非日常活动所发生的、会导致所有者权益减少的、与向所有者分配利润无关的经济利益流出，如可供出售金融资产由于公允价值变动而产生的损失等。
留存收益是企业历年实现的净利润留存于企业的部分，主要包括累计计提的盈余公积和未分配利润。
对所有者权益进行这种分类具有以下特点。
①清楚地反映了企业资本规模和增值能力。
所有者权益中的投入资本包括实收资本和资本公积，构成了企业在一定规模下开展生产经营最基础的启动资金，是企业存在的基本条件；盈余公积和未分配利润作为企业的留存收益，是来自生产经营过程中的资本增值，反映了企业资本积累情况，也是企业扩大生产经营规模的一个重要条件。将留存收益和投入资本相比，能够反映企业的资本增值能力和发展后劲。
②清楚地反映了企业利润分配政策及影响因素。
所有者权益中哪些项目可以进行利润分配、哪些项目不可以进行利润分配、用于利润分配的项目能够分配到什么程度、利润分配的结果如何等方面的情况，都可以通过对所有者权益的分类加以分析。企业在制定利润分配政策时，必须在公司与投资者之间、股东财富最大化与提供足够的资金以保证扩大再生产之间、公司股票在市场上的吸引力与公司财务负担之间进行权衡。企业用于分配的只能是来自本期和前期的累计利润，而不是所有者的投入资本；企业可供分配的利润既不能全分给投资者，导致企业无力扩大再生产，也不能过分压缩应分配的数额导致投资者对企业投资丧失信心。所有者权益分类能够反映利润分配涉及的范围。
