话说猴子被菩提老祖收为弟子赐名悟空，取姓孙。从此成为菩提祖师悟字辈的弟子，在方寸山修行。挑水劈柴，烧火做饭，修建花木，锄地耕种，所有凡人的活，他都干，就这样不知不觉过来七八年。
一日，祖师在高坛上讲道。真个是：天花乱坠，地涌金莲。妙演三乘教，精微万法全。慢摇麈尾喷珠玉，响振雷霆动九天。说一会道，讲一会禅，三家配合本如然。开明一字皈诚理，指引无生了性玄。
孙悟空在旁听，喜得是抓耳挠腮，挤眉弄眼，情不自禁地手舞足蹈。被祖师看到，问道：“悟空，你缘何在此手舞足蹈，不听我将？”孙悟空赶忙收敛身形，道：“祖师道法高深，弟子听到妙处，喜不自矜，故作此态，望祖师恕罪！”说完拿头下拜。
祖师道：“你既识妙音，我且问你，你到洞中多少时了？”悟空道：“弟子本来懵懂，不知多少时节。只记得灶下无火，常去山后打柴，见一山好桃树，我在那里吃了七次饱桃矣。”
祖师道：“那山唤名烂桃山。你既吃七次，想是七年了。你今要从我学些甚么道？”悟空道：“但凭尊祖教诲，只是有些道气儿，弟子便就学了。”
祖师道：“‘道’字门中有三百六十门，每门皆可成正果。不知你学那一门哩？”悟空道：“凭尊师意思。弟子倾心听从。”祖师道：“我教你个‘术’字门中之道，如何？”悟空道：“术门之道怎么说？”祖师道：“术字门中，乃是些请仙扶鸾，问卜揲蓍，能知趋吉避凶之理。”悟空道：“似这般可得长生么？”祖师道：“不能！”悟空道：“不学！不学！”
祖师又道：“教你‘流’字门中之道，如何？”悟空又问：“流字门中，是甚义理？”祖师道：“流字门中，乃是儒家、释家、道家、阴阳家、墨家、医家，或看经，或念佛，并朝真降圣之类。”悟空道：“似这般可得长生么？”祖师道：“若要长生，也似‘壁里安柱’。”悟空道：“师父，我是个老实人，不晓得打市语。怎么谓之‘壁里安柱’？”祖师道：“人家盖房，欲图坚固，将墙壁之间，立一顶柱，有日大厦将颓，他必朽矣。”悟空道：“据此说，也不长久。不学！不学！”
祖师道：“教你‘静’字门中之道，如何？”悟空道：“静字门中，是甚正果？”祖师道：“此是休粮守谷，清静无为，参禅打坐，戒语持斋，或睡功，或立功，并入定坐关之类。”悟空道：“这般也能长生么？”祖师道：“也似‘窑头土坯’。”悟空笑道：“师父果有些滴答哩。一行说我不会打市语。怎么谓之‘窑头土坯’？”祖师道：“就如那窑头上，造成砖瓦之坯，虽已成形，尚未经水火煅炼，一朝大雨滂沱，他必滥矣。”悟空道：“如这般也不长远。不学！不学！”
祖师道：“教你‘动’字门中之道，如何？”悟空道：“动门之道，却又怎样？”祖师道：“此是有为有作，采阴补阳，攀弓踏弩，摩脐过气，用方炮制，烧茅打鼎，进红铅，炼秋石，并服妇乳之类。”悟空道：“似这等也得长生么？”祖师道：“此欲长生，亦如‘水中捞月’。”悟空道：“师父又来了！怎么叫做‘水中捞月’？”祖师道：“月在长空，水中有影，虽然看见，只是无捞摸处，到底只成空耳。”悟空道：“也不学！不学！”
祖师闻听，嗖地一声，跳下高台，手拿戒尺，指着孙悟空说：“你这猢狲，这不学，那也不学，你端的要学哪般？”说完，在孙悟空得头上敲打三下，背手转身而去。一时听讲的都埋怨悟空：“你这泼猴，太不知礼了。祖师传你道法，你不学，还要顶嘴？想你这样什么时候才能学来真本事啊？”
猴子也不恼怒，只是陪笑。那猴子也是聪明之辈，竟然知晓了祖师的盘中之谜。当晚悄悄从后门进入祖师的下处，见祖师侧卧而眠，猴子不敢惊扰，跪于榻前。祖师不时醒来，看猴子跪于榻前已知晓，猴子已经打破了他的盘中之谜。
祖师也是欣喜收到如此佳徒，于是将长生之法传于悟空。祖师拈指点向猴子的眉心，接受祖师传法，不觉天亮，猴子出去暗自修行。并将牧天成传于他的天罡三十六法和九转元功同时修，不觉进境一日千里，不觉已经过了五年之久。
一日，祖师询问猴子的修道进境如何，祖师却说要防三灾利害，猴子请求祖师传授躲避之法。祖师给出三十六天罡法和七十二地煞法，猴子听到，心想：“自己已经学了，天罡三十六法何必在学呢？”于是就选择地煞七十二法。
祖师将地煞七十二法传于猴子，猴子已经修过天罡法对于地煞法也就轻车熟路，自己独自修行去了。忽一日，猴子想到牧天成每次来的时候都有飞行之法，自己也应向祖师学得飞举之法。猴子每日缠着祖师，祖师很不耐烦，又无可奈何。于是，就传来他筋斗腾云之法。
后一日，猴子显耀自己修行成果被祖师发现贬出方寸山，猴子回花果山去了。离开前祖师严厉警告猴子不许说出他得所在，不然要将他挫骨扬灰，神魂贬于九幽。
