第三节创业资本项目决策尽职调查内容清单
一、业务考察
（一）公司发展历史调查
（1）部门、子公司及公司组织结构演变过程；
（2）公司过去的产品、服务及市场情况。
（二）公司经营范围调查
（1）产品/服务类别清单；
（2）请列出公司10家最大客户的名单及对这些客户的销售明细（包括数量与金额）并说明产品服务对这10大客户的渗透程度；
（3）主要产品销售明细；
（4）请列出占公司总业务80%的子公司或部门的名单。
（三）公司收入构成调查
（1）公司收入来源构成明细；
（2）经常性收入占总收入的比重及来源明细；
（3）构成经常性收入来源的主要产品和服务说明；
（4）产品定价；
（5）提供维修服务的期限；
（6）与客户发生摩擦的记录；
（7）长期性主营业务与过渡性业务描述；
（8）季节性变化；
（9）周期性。
（四）竞争对手/市场份额调查
（1）产品市场规模；
（2）公司产品的主要竞争对手名单及公司对竞争者市场份额的估计；
（3）在产品、价格、分销渠道及促销手段等方面与竞争对手的比较。
（五）公司经营策略调查
（1）产品销路与服务需求；
（2）竞争对手的规模及占有的市场份额；
（3）公司产品的需求弹性；
（4）短期及长期的风险/机会；
（5）现行策略的脆弱性。
（六）产品研究开发策略调查
（1）公司主要产品技术发展方向、研究重点及正在开发的产品和新产品清单；
（2）收购新产品的机会判断；
（3）从事开发的人力资源情况；
（4）开发项目的组织、规划、管理及控制描述；
（5）新产品开发生产的质量保证及测试情况；
（6）产品技术服务与支持；
（7）产品更新换代周期；
（8）过去几年的研究与开发活动描述；
（9）研究开发的资金要求及融资渠道，额外设施及购买主要设备的需求及满足途径；
（10）公司研究开发与竞争对手的比较；
（11）公司拥有或已申请的专利与商标。
（七）产品或服务的销售与促销调查
（1）营销机构、销售队伍与销售半径；
（2）销售人员的地域分布及人数，销售队伍的素质、销售培训、市场与客户；
（3）销售能力统计：推销员人均销售收入、报酬结构、账户范围、经验与培训；
（4）销售程序说明；
（5）分销渠道、配套市场，直销、分销商与代理商数量分布；
（6）代理销售协议模板（代销条件）；
（7）广告与促销手段；
（8）存在的主要问题说明。
二、生产过程与生产设施
（一）生产设施调查
（1）设施与用地说明；
（2）设施布局与环境状况；
（3）重要设备新旧程度，维修、维护情况，建造成本及可变现净值说明；
（4）设施所有权：拥有还是租赁？租赁条件是什么？
（5）受区域划分法之建筑规约的限制；
（6）设施维修保养的资本化与折旧政策。
（二）生产过程调查
（1）生产原料及辅助材料的说明；
（2）生产流程介绍；
（3）独有的生产工艺设施及工艺技术说明。
（三）质量保证情况调查
（1）产品或服务质量保证计划；
（2）历史退货率记录；
（3）产品质量测试程序、测试设备及测试人员素质。
（四）生产过程中环保问题调查
（1）目前与潜在的环保问题评估；
（2）目前已完成的测试及相应的改进措施、改进效果；
（3）经费问题估计；
（4）保险情况。
三、公司财务
（一）历史财务报表分析与考察
1.损益表
（1）营业收入确认政策，收入分部门、分地区分布情况；
（2）利润构成考察；
（3）公司产品成本构成：直接材料、直接人工与制造费用明细；
（4）公司管理费用、财务费用和销售费用明细及间接费用分配政策；公司主要会计政策与会计估计说明（如折旧政策、成本核算方法、坏账准备计提、投资跌价损失准备、利息资本化政策、外币折算政策）等；
（5）公司利润分配政策及历年利润分配情况说明；
（6）税率和面临的税赋负担。
2.现金流量表与融资
（1）现金收入与构成；
（2）现金支出与构成；
（3）折旧与摊销政策及折旧与摊销金额；
（4）资本支出与运营资金支出；
（5）自有现金流量、融资需求与融资额。
3.资产负债表
（1）考察核实现金及现金等价物余额及本期变动情况；
（2）存货明细（原料、在制品、成品等）及存货可变现净值考察，存货管理办法及管理效果，存货账面值与盘点记录比较；
（3）应收款明细及相关管理措施：账目集中、欠款追讨、质询、准备金、疑问账目、注销记录、追索、过期账目、账龄分析、应收账政策等；
（4）固定资产明细、历史成本与可变价值、折旧政策等；
（5）长期投资明细及长期投资管理办法；
（6）银行长短期借款明细；
（7）应付债券明细；
（8）其他负债及备付科目考察：递延负债、预付及应收未收账项、现有合同中的保证及责任、准备金及客户赔偿金；
（9）资产负债表外的资产（合资、少数投资、风险投资）与负债情况说明；
（10）或有负债说明。
4.合并财务报表考察
5.积压未交订货摘要（拨款与未拨款）
6.主要合同摘要
（二）未来5年财务预测
（1）公司业务计划、主要客户摘要及主要业务部门资料（未来5年）；
（2）损益表预测：从销售出发，考察预测资料并评价预测假设，合并财务报表（未来5年）；
（3）现金流量表预测：主要考察投资需求、资本支出维持水平、计划资本支出、计划折旧和摊销时间表、账面和课税折旧及摊销预测、账面和课税资产寿命、融资需求、生产净现金的能力；
（4）资产负债表预测：主要考察各主要账户的估计变动、固定资产变动、负债、流动负债变动情况及变动的合理性，与销售和损益的对照。
（三）财务会计组织、管理与控制考察
（1）数据处理设施；
（2）财务申报结构（资料的收集与传播）；
（3）政府规定的会计程序；
（4）审计人员（内部与外部）；
（5）会计控制；
（6）现金管理制度。
四、公司组织与管理
（一）组织
（1）公司与业务部门组织结构图；
（2）公司上下级关系描述；
（3）子公司所有权、少数投资及合资企业。
（二）管理层
（1）主要管理人员与技术人员简历；
（2）管理人员酬金与雇用合约。
（三）员工
（1）各部门、地域、设施人员分布情况；
（2）工人技术状况；
（3）劳动力统计（年龄、教育程度、工资水平）；
（4）人事政策及程序手册、劳资关系；
（5）人员流动统计；
（6）罢工记录；
（7）对具体关键人员的依赖程度描述。
（四）报酬结构
（1）薪金制与计时工；
（2）奖励计划（奖金、股权与期权安排、储蓄计划等）；
（3）退休与养老金计划（描述及资金提供状况）。
五、其他相关情况调查
其他相关情况调查包括：
（1）专利/许可证/商标；
（2）未决诉讼：可能影响公司业务的法规方面的未决变化；
（3）与政府监管部门的关系情况及所需要的批准概况；
（4）保险单、承保水平、未结清索赔摘要；
（5）税务审计情况；
（6）最新股东名单及股数；
（7）期权持有人名单及控股变化时其他股票/“金保护伞”享受者；
（8）公司章程及附则（或同类文件）；
（9）公司营业执照及其他注册登记文件；
（10）银行贷款协议、股权控股变动条款；
（11）审计师的处理文件；
（12）过去的收购与公司分拆情况摘要；
（13）未了结的合同关系；
（14）国际经营：子公司结构、分销协议、销往国际市场的产品、国际设施、销售队伍及促销安排、外汇问题与会计处理、外国税务情况、外国竞争的性质；
（15）其他资产：闲置土地、营业净额；
（16）经营项目及中断的营业；
（17）保险事项。
