（一）怎样编写财务文件
财务分析资料将是一个需要花费相当多的时间和精力编写的部分。一般应当按照以上讨论中提出的顺序准备财务文件，但公司必须根据自己的具体情况，想好应当写哪些文件。因为创业投资家将会期望从“财务分析”部分来判断你公司未来经营的财务损益状况，进而从中判断能否确保自身的投资获得预期的理想回报，所以，一份良好的财务记录应该真实地反映预计的盈利能力和良好的现金流，并详细说明资金的筹集情况，然后按照相应步骤写作：
（1）如果是新创业的公司，正准备寻找创业投资家，公司应当写出资金使用报告和资金分配报告，并同时提供所有的预测报告。如果没有财务状况的历史记录，也写不出公司实际盈利表现报告，则“财务状况分析报告”将仅仅以预测为依据，可以利用公司的“三年盈亏（收入）预测”和预计的“资产负债表”编写。
（2）如果是新创业的公司，但不准备寻找创业投资家，就不必写资金使用报告和资金分配报告，但要写出所有的预测报告。同样，“财务状况分析报告”也将以预测为依据，并利用公司的“三年盈亏（收入）预测”和预计的“资产负债表”编写。
（3）如果公司正在经营，并准备寻找创业投资家，应当写出本节讨论的全部财务文件。
（4）如果你公司正在经营，但不准备寻找创业投资家，应当写出本节讨论的全部财务文件，但可不提供资金使用报告和资金分配报告。
（5）如果商业计划书是为公司的一个分公司而编写的财务文件，则应当考虑到这个公司是母公司的分支机构，然后根据以上四条的不同情况写出相应的文件。
（二）财务分析概述
1.财务分析的作用
财务分析的作用是以公司的财务报告等会计资料为基础，对公司的财务状况和经营成果进行分析和评价的一种方法。它可以为公司进行下一步的预测和财务决策提供依据。因此，财务分析在公司的财务管理工作中具有重要的作用。
（1）通过财务分析，可以评价公司一定时期的财务状况，揭示公司生产经营活动中存在的问题，为公司生产经营决策和财务决策提供重要的依据。
（2）通过财务分析，可以为创业投资家提供系统的、完整的财务分析资料，便于他们更加深入地了解公司的财务状况、经营成果和现金流量情况，为他们做出经济决策提供依据。
（3）通过财务分析，可以检查公司内部各职能部门完成财务计划指标的情况，考核各部门的工作业绩，以便发现管理中的问题，提高公司的管理水平。
（4）通过财务分析，对公司未来的创业投资家可以达到以下几个目的：
①评价公司的获利能力；
②评价公司的偿债能力；
③评价公司的资产管理水平；
④评价公司的发展趋势。
2.财务分析的基础
财务分析以公司的会计核算资料为基础，通过对会计所提供的核算资料进行加工整理，得出一系列科学的、系统的财务指标，以便进行比较、分析和评价。财务分析主要以财务报告为基础，日常核算资料只作为财务分析的一种补充资料。财务报告是公司向创业投资家等与本公司有利害关系的组织或个人提供的，用以反映公司在一定时期内的财务状况、经营成果以及影响公司未来经营发展的重要经济事项的书面文件。提供财务报告的目的在于为报告使用者提供财务信息，为他们进行财务分析、经济决策提供充足的依据。财务报告中主要应包括资产负债表、损益表、现金流量表、其他附表以及财务状况说明书。这些报表及财务状况说明书集中、概括地反映了公司的财务状况、经营成果和现金流量情况等财务信息，并对其进行财务分析，以更加系统地阐述公司的偿债能力、获利能力等财务状况。下面主要介绍进行财务分析时常用的三张基本会计报表：资产负债表、损益表、现金流量表。
（1）资产负债表。资产负债表是反映公司一定日期财务状况的会计报表。它以“资产=负债+所有者权益”这一会计等式为依据，按照一定的分类标准和次序来反映公司在某一个时间点上资产、负债及所有者权益的基本情况。
资产负债表是进行财务分析的一张重要财务报表，它提供了公司的资产结构、资产流动性、资金来源状况、负债水平以及负债结构等财务信息。创业投资家通过对资产负债表的分析，可以了解公司的偿债能力、资金运营能力等财务状况，这为创业投资家以及公司管理者提供了决策的依据。
（2）损益表。损益表也称利润表，是反映公司在一定期间生产经营成果的财务报表。损益表是以“利润=收入-费用”这一会计等式为依据编制而成的。通过损益表可以考察公司利润计划的完成情况，分析公司的获利能力以及利润增减变化的原因，预测公司利润的发展趋势，为创业投资家等各方面提供财务信息。在损益表中，通常按照利润的构成项目来分别表示，其损益表的格式。
（3）现金流量表。现金流量表是以现金及现金等价物为基础编制的财务状况变动表，是公司对外报送的一张重要会计报表。它为创业投资家提供了公司一定会计期间内现金和现金等价物流入和流出的信息，以便于创业投资家了解和评价公司获取现金和现金等价物的能力，并据以预测公司未来现金流量。
根据《企业会计准则》的要求，公司应在年末编制年报时编报现金流量表。为了正确地分析现金流量表，必须要明确现金流量表中这样几个重要的概念：现金、现金等价物、现金流量。现金流量表中的现金是指公司的库存现金以及可以随时用于支付的存款，包括库存现金、银行存款和其他货币资金，但是应注意的是，银行存款和其他货币资金中不能随时用于支付的存款不应作为现金，而应作为投资，如不能随时支取的定期存款等。现金等价物是指公司所持有的期限短、流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变动风险很小的短期投资。现金等价物虽然不是现金，但其支付能力与现金的差别不大，可以视为现金。一项投资要被确认为现金等价物，必须同时具备四个条件：期限短、流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变动风险很小。其中，期限短一般是指从购买日起3个月内到期。现金流量是某一段时期内公司现金流入和流出的数量，主要包括经营活动产生的现金流量、投资活动产生的现金流量和筹资活动产生的现金流量三类。
3.财务分析的程序
无论是你的公司，还是创业投资家，在做出财务评价和经济决策时，都必须进行充分的财务分析。为了保证财务分析有效进行，必须遵循科学的程序。财务分析的程序就是进行财务分析的步骤，一般包括以下几步：
（1）确定财务分析的范围，收集有关的经济资料。财务分析的范围取决于财务分析的目的，它可以是公司经营活动的某一方面，也可以是公司经营活动的全过程。如债权人可能只关心公司偿还债务的能力，这样他就不需对公司经营活动的全过程进行分析，而公司的经营管理者则需要进行全面的财务分析。财务分析的范围决定了所要收集的经济资料的数量，范围小，所需资料也少；全面的财务分析，则需要收集公司各个方面的经济资料。
（2）选择适当的分析方法进行对比，做出评价。常用的财务分析方法有比率分析法、比较分析法等，这些方法各有特点，在进行财务分析时可以结合使用。局部的财务分析，可以选择其中的某一种方法；全面的财务分析，则应该综合运用各种方法，以便进行对比，做出客观的、全面的评价。
（3）进行因素分析，抓住主要矛盾。通过财务分析，可以找出影响公司经营活动和财务状况的各种因素。在诸多因素中，有的是有利因素，有的是不利因素；有的是外部因素，有的是内部因素。在进行因素分析时，必须抓住主要矛盾，即影响公司生产经营活动和财务状况的主要因素，然后才能有的放矢，提出相应的办法，做出正确的决策。
（4）为做出经济决策提供各种建议。财务分析的最终目的是为经济决策提供依据。通过上述的比较与分析，就可以提出各种方案，然后权衡各种方案的利弊得失，从中选出最佳方案，做出经济决策。这个过程也是一个信息反馈过程，决策者可以通过财务分析总结经验，吸取教训，改进工作。
（三）建立财务模型
一般来说，公司财务活动纷繁复杂，但归根到底可以分为三个组成部分：销售、成本和费用。这三种因素相互作用，构成了公司的财务体系。为了反映一个公司的财务运行状况，你公司可以将这几种因素按一定的标准划分归类，制成损益表、资产负债表和现金流量表。
（四）财务状况分析
财务报表提供的是各项财务指标的绝对数值。为了更清晰地分析公司的财务状况，还需要对其相对数值进行分析，即比率分析。财务比率预测是构成商业计划书中财务分析部分的一个重要内容。
财务比率分析根据其功能可以分为三类：偿债能力分析、运营能力分析和获利能力分析。
1.偿债能力分析
偿债能力是指公司偿还各种到期债务的能力。偿债能力分析是公司财务分析的一个重要方面，通过这种分析可以揭示公司的财务风险。偿债能力分析主要分为短期偿债能力分析和长期偿债能力分析，现分述如下：
（1）短期偿债能力分析。短期偿债能力是指公司偿付流动负债的能力。一般来说，流动负债需以流动资产来偿付，通常需要以现金来直接偿还。因此，可以通过分析公司流动负债与流动资产之间的关系来判断公司短期偿债能力。评价公司短期偿债能力的财务比率主要有流动比率、速动比率、现金比率和现金流量比率等。
①流动比率。流动比率是公司流动资产与流动负债的比率。其计算公式为：
流动比率是衡量公司短期偿债能力的一个重要财务指标，这个比率越高，说明公司偿还流动负债的能力越强，流动负债得到偿还的保障越大，但是过高的流动比率也并非好现象，因为流动比率过高，可能是公司滞留在流动资产上的资金过多，这就有可能会影响公司的获利能力。
②速动比率。一般来说，流动资产扣除存货后的资产称为速动资产，它主要包括现金、短期投资、应收票据、应收账款等。速动资产与流动负债的比率称为速动比率。其计算公式为：
通过速动比率来判断公司短期偿债能力比用流动比率进了一步，因为它撇开了变现能力较差的存货。速动比率越高，说明公司的短期偿债能力越强。
③现金比率。现金比率是公司的现金类资产与流动负债的比率。其计算公式为：
现金比率可以反映公司的直接支付能力。现金比率高，说明公司有较好的支付能力，对偿还债务有保障。但是，如果这个比率过高，可能意味着公司拥有过多的获利能力较低的现金类资产，公司的资产未能得到有效的运用。
④现金流量比率。现金流量比率是公司经营活动现金流量与流动负债的比率。其计算公式为：
这一比率反映本期经营活动所产生的现金净流量足以抵付流动负债的倍数。使用这一财务比率时，需要考虑未来一个会计年度中影响经营活动的现金流量变动的因素。
（2）长期偿债能力分析。长期偿债能力是指公司偿还长期负债的能力。公司的长期负债主要有长期借款、应付长期债券、长期应付款等。因此，在对公司进行短期偿债能力分析的同时，还需要分析公司的长期偿债能力，以便于创业投资家全面了解公司的偿债能力及财务风险。反映公司长期偿债能力的财务比率主要有资产负债率、股东权益比率、负债股权比率、偿债保障比率等。现分述如下：
①资产负债率。资产负债率是公司负债总额与资产总额的比率。它反映公司的资产总额中有多少是通过举债而得到的。其计算公式为：
资产负债率反映公司偿还长期债务的能力，这个比率越高，公司偿还长期债务的能力越差；反之，偿还长期债务的能力越强。
②股东权益比率。股东权益比率是股东权益总额与资产总额的比率，该比率反映公司资产中有多少是所有者投入的。其计算公式为：
从上述公式可知，股东权益比率与负债比率之和等于1。因此，这两个比率是从不同的侧面来反映公司长期财务状况的，股东权益比例越大，负债比率就越小，公司的财务风险就越小，偿还长期债务的能力就越强。
③负债股权比率。负债股权比率是负债总额与股东权益总额的比率，也称产权比率。其计算公式为：
这个比率实际上是负债比率的另一种表现形式，它反映了债权人所提供资金与股东所提供资金的对比关系，因此它可以揭示公司的财务风险以及股东权益对债务的保障程度。该比率越低，说明公司长期财务状况越好，债权人贷款的安全越有保障，公司财务风险越小。
④偿债保障比率。偿债保障比率是负债总额与经营活动现金净流量的比率。其计算公式为：
偿债保障比率反映公司经营活动产生的现金净流量偿还全部债务所需要的时间，所以该比率亦被称为债务偿还期。一般认为，该比率越低，公司偿还长期债务的能力越强。
