2.运营能力分析
公司的运营能力分析反映了公司的资金周转状况，对此进行分析，可以了解公司的营业状况及经营管理水平。评价公司运营能力时常用的财务比率有存货周转率、应收账款周转率、流动资产周转率、固定资产周转率、总资产周转率等。
（1）存货周转率。存货周转率是指公司一定时期的销售成本与平均存货的比率。其计算公式为：
存货周转率反映了公司的销售效率和存货使用率。在正常情况下，存货周转率越高，说明存货周转得越快，公司的销售能力越强，运营资金占用在存货上的金额也越少；反之，存货周转率过低，说明销售状况不好，运营资金占用过多。
（2）应收账款周转率。应收账款周转率是公司一定时期赊销收入净额与应收账款平均余额的比率，它反映了公司应收账款的周转速度。其计算公式为：
（3）流动资产周转率。流动资产周转率是销售收入与流动资产平均余额的比率，它反映的是全部流动资产的利用率。其计算公式为：
（4）固定资产周转率。固定资产周转率是公司销售收入与固定资产平均净值的比率。其计算公式为：
该比率越高，说明固定资产的利用率越高，如果固定资产周转率与同行业平均水平相比偏低，说明公司的生产效率较低，可能会影响公司的获利能力。
（5）总资产周转率。总资产周转率是公司销售收入与资产平均总额的比率。其计算公式为：
总资产周转率可用来分析公司全部资产的使用效率。
3.获利能力分析
获利能力分析是指公司赚取利润的能力。获利能力分析是公司财务分析的重要组成部分，也是评价公司经营管理水平的重要依据。
评价公司获利能力的财务比率主要有资产报酬率、股东权益报酬率、销售毛利率、销售净利率、成本费用净利率等。
（1）资产报酬率。资产报酬率是公司在一定时期内的净利润与资产平均总额的比率。其计算公式为：
资产报酬率主要用来衡量公司利用资产获取利润的能力，它反映了公司总资产的利用效率。这一比率越高，说明公司的获利能力越强。
（2）股东权益报酬率。股东权益报酬率是一定时期公司的净利润与股东权益平均总额的比率。其计算公式为：
股东权益报酬率是评价公司获利能力的一个重要财务比率，它反映了公司股东获取投资报酬的高低。该比率越高，说明公司的获利能力越强。
（3）销售毛利率。销售毛利率是公司的销售毛利与销售收入净额的比率。其计算公式为：
销售毛利率反映了公司的销售成本与销售收入净额的比率关系，毛利率越大，说明在销售收入净额中销售成本所占比重越小，公司通过销售获取利润的能力越强。
（4）销售净利率。销售净利率是公司净利润与销售收入净额的比率。其计算公式为：
销售净利率说明了公司净利润占销售收入的比例，它可以评价公司通过销售赚取利润的能力。该比率越高，公司通过扩大销售获取收益的能力越强。
（5）成本费用净利率。成本费用净利率是公司净利润与成本费用总额的比率，它反映公司生产经营过程中发生的耗费与获得的收益之间的关系。其计算公式为：
这一比率越高，说明公司为获取收益而付出的代价越小，公司的获利能力越强。通过这个比率，不仅可以评价公司获利能力的高低，也可以评价公司对成本费用的控制能力和经营管理水平。
（五）三年财务预测
三年财务预测是一种预测性的收入（或盈亏）报告。它为预算控制提供了短期基础，可帮助你公司维持良好的现金流。它与现金流量报告的区别在于：三年财务预测报告只包含预计的收入和可扣除的费用。一般而言，为了满足创业投资家的要求，公司必须对今后三年的财务资料做出预测。财务预测的主要方法有趋势预测法、定性预测法、比率预测法等。
1.趋势预测法
趋势预测法的原理是将历史资料按照一定的数学方法（如指数平滑、回归分析等）进行处理，求出各种因素之间的相关系数，然后预测财务指标的发展趋势。
这种定量的预测方法适用于那些业务发展较为平稳、经营不确定性较小的公司。
2.定性预测法
定性预测法主要是依靠个人经验、判断能力和分析能力，以收集到的信息为基础，推断出公司的资金需求量。它是一种主观因素占很大成分的预测方法，其预测精度依赖于预测者个人的素质。
定性预测法对于仍未开始运作的新创公司来说，是一种很常用的预测方法。
3.比率预测法
比率预测法又称销售额比例法，也是一种运用得很多的方法。一般而言，销售额是对公司财务影响最大的指标之一，因此，其他财务指标都与销售额有着一定的比例关系。准确的财务预测是建立在良好的销售预测的基础之上的。
三年财务预测报告使用的信息，可以来自公司的现金流量预测报告，还可以来自公司计划和营销计划。如果你开办新公司，同样可以根据以往的财务报告来预测公司未来的发展。你公司一定要考虑到运营成本和效益的波动以及市场变化等因素。
以下是一份“三年财务收入预测”报告的样本，仅供参考。
（六）收支平衡分析
如果你公司的成本与销售额恰好相等，经营活动的结果是既不盈利又不亏损，这个点就是收支平衡点。公司可以通过数学计算或绘制示意图的方法，确定出收支平衡点。
1.信息来源
所有的数字都可以来自公司的“三年财务收入预测报告”。只有当公司的收入总额与支出总额相等时，才会达到收支平衡点，因此，计算公司的收支平衡点时，就应当把足够的公司收入与支出相加，直到总收入大于总支出时为止。此时，应当找到平衡点上的数字，把它们填入以下的计算公式中。
2.数学计算
六、附件
在编制完成商业计划书的正文部分后，你公司应当考虑把所需的证明文件加入商业计划书的附件中。附件中的证明文件可以为商业计划书提供更充实的材料，是正文部分的重要补充，它能证实商业计划书正文部分的说法和决定。下面的内容大多数是公司要加入商业计划书的主要文件：
（1）个人简历；
（2）业主财务状况报告；
（3）信誉证明；
（4）董事会成员履历；
（5）市场调查报告；
（6）图片；
（7）合同书；
（8）法律文件；
（9）其他文件。
（一）附件的准则
并非所有的资料都可以加入附件部分。附件部分的内容必须遵循以下的准则：
（1）商业计划书必须与附件分开。如果你公司有许多证明文件，应该把它们按照功能分类，分开装订。这样可以使商业计划书显得薄一些，更能突出主体，不会喧宾夺主。许多创业投资家在第一次看商业计划书时一般不阅读附件部分。如果附件不与正文分开，他们一看商业计划书很厚，首先就会产生厌倦心理，影响其继续读下去的兴趣。
（2）附件部分为商业计划书提供必要的补充资料。公司不必把所有的东西都加入商业计划书的附件部分。在附件中只加入公司认为确实可以增加正文力量的内容，让附件确实对整个商业计划书产生强有力的补充作用。
（3）附件的篇幅必须尽可能短，避免长篇大论，空洞无物。附件的篇幅不能超过正文篇幅的长度。编写附件时应该遵循与编写正文一样少而精的原则。请记住：不要在附件部分加入正文中没有提到的信息。附件中所有的信息都必须与正文中的内容有关，千万不可以画蛇添足。
（二）附件的内容
1.个人简历
如果你是独资开办公司，就需要附加你的个人简历。如果你的公司是合伙制公司，每一个合伙人都需要提供自己的简历。如果你的公司是股份有限公司，就应当附加公司所有高层管理人员的简历。
个人简历最好只占一页纸的篇幅，以便于阅读。简历的内容应包括以下信息：
（1）教育背景：学校名称、入学日期、毕业时间、所学专业、所获学位。
（2）从业经历：公司名称、受雇日期。从最近的任职写起，包括职务、职称和相关的业绩。
（3）特长：专业技能之外的特长。例如：性格开朗、能与他人和谐相处、具有组织能力和团队合作精神、不惧风险等。
（4）荣誉：列出你所属的、能增加你信誉度的专业协会和组织，所担任的职务，说明你和你的公司曾获得的荣誉等。
一份好的简历会成为一种有用的工具，对于这一点，你应当给予足够的重视。
2.业主财务状况报告
这个报告记录了业主的个人资产和负债情况。其中的信息可以参照编写资产负债表的方法编写。业主可以使用与资产负债表相同的格式，列出全部资产和负债，并确定出资产净值。如果你是新开办公司，就应当把你的个人财务状况报告纳入“财务分析”部分。个人财务状况报告也可能是未来的创业投资家要你填写的一种标准表格。
3.信誉证明
各种可以证明你公司的信誉的文章、信笺、银行证明、顾客证明等，都对在创业投资家面前建立公司信誉有极大的正面作用。这些材料可以在创业投资家面前证明公司有能力提供好的产品或服务，或者有能力经营好公司并创造出丰厚的利润。如果公司曾经被主要报章杂志和媒体正面报道过，更可以显示自己是一个非常有实力、有良好信誉的公司。
4.董事会成员履历
它包括你公司全体董事会成员的姓名、地址和联系方式等信息。如果可能的话，最好附上他们的简历。若不可能，也必须提供其经历和职务的汇总材料。
5.市场调查报告
如果在准备商业计划书时，已经进行了大量的市场调研工作，你公司应当把调查研究的详细结果汇编成报告列在附件部分。如果政府的发展计划对公司的发展有积极影响，应当在附件中尽量附上有关政府机构的文件，这些文件很可能是影响公司将来发展的关键性文件。总之，应该尽量附上对公司有利的各种与政府计划和法律规定有关的文件资料。
6.图片
它包括全部有关你公司和产品或服务的主要新闻介绍和新闻报道图片，但绝对不能放在商业计划书的正文部分，所有的图片，如新产品、经营地点、重要的基础设施和生产设备等都应该放在附件部分。一般不要使用以介绍人物为主的照片。
7.合同书
它包括你公司签订的全部合同，既要包括已经完成的合同，也要包括正在生效的合同。其中一些例子有：
（1）现金贷款合同；
（2）公司以往的贷款合同；
（3）设备购买合同；
（4）设备租赁合同；
（5）服务合同；
（6）其他类合同。
8.法律文件
它包括与你公司有关的全部法律文件，例如：
（1）公司章程；
（2）合资经营协议；
（3）有限股份协议；
（4）战略联盟协议；
（5）版权、注册商标、专利登记证书；
（6）营业执照和商业许可证；
（7）贸易许可证；
（8）产权证；
（9）保险条款及协议等。
9.其他文件
根据不同类型公司的商业计划书的具体情况，你公司可以在附件部分补充一些证明文件，以充实商业计划书的内容。至于应该增加什么文件材料，完全要依据公司的具体情况、具体问题进行处理。对此，并没有一个固定的原则或模式。只要公司认为对加强商业计划书有利的证明文件都可以增加进去。特别是在编制市场销售预测、设备购买计划时，应当注意语言的精练，以最清晰的方式，表达最多的信息。请注意：只要加入创业投资家需要的证明文件即可，不必把全部证明文件都附加在一份商业计划书的副本里。
七、商业计划书的包装
在编制完成商业计划书的全部内容后，如何包装商业计划书是一项不可忽视的重要工作。你公司应当按照正确的方式把商业计划书整合在一起，这样做能增加它的可读性，能使它更有效地为公司服务，也能使它更有效地为潜在的创业投资家服务。精美的包装能帮助公司给潜在的创业投资家留下深刻的印象，也能让商业计划书便于自己公司使用。在包装商业计划书时，还需要考虑以下几个问题：
（1）装订和封面：一份随时需使用的商业计划书，最好用大活页夹把它夹在一起。这样便于增加、更新和替换其内容。公司随时使用的计划书应当有一套证明文件副本。公司提供给创业投资家的那份商业计划书，需要装订起来并有一个精美的封面。封面的颜色可以使用蓝色、棕色或绿色，因为创业投资家往往喜欢保守的颜色。
（2）目录：商业计划书一定要有目录页，目录页的顺序一定要按照商业计划书各章节的顺序编写。目录要详细，以便能够使创业投资家找到商业计划书中提到的任何一部分内容。目录中还必须包括证明文件及其页码。
（3）长度：提供给创业投资家的商业计划书，通常不应超过30～50页（包括附件部分）。在写作每一个部分的时候，都应当有一段概述内容。你公司应当在一份简明的报告里提供尽可能多的信息，因为未来的创业投资家没有更多的时间去翻阅大量的材料，并从中获得所需的信息。你公司自己的活页夹里应该保存一份更为详尽的商业计划书，以做备用。
（4）文本序号：给公司和创业投资家分别准备一份商业计划书的复印件。而且应当注意每个副本的去处。不要同时与过多的潜在创业投资家接触。如果你公司的投资申请被拒绝了，一定要及时取回公司的商业计划书。
