韩爌见崇祯并未说话，知道皇帝对发行宝钞并不死心，接着道：“陛下，请恕老臣直言。如今吏治不清，如冒然发行宝钞，必会贪风盛行、侵扰百姓；当年以太祖之伟略雄风，严刑竣法于后，尚不乏铤而走险之人。再有，为便民兑换，必要在近两千的省府州县、司所卫堡各设分支，如此一来，这激增之官吏更添朝廷负担。且观陛下十策，银两可自由兑换，仍保留零用铜钱，如果这时无人兑换，当如何是好？”
崇祯有些奇怪，难道做的都是小买卖，没人做大买卖么？问道：“这是为何？”
韩爌暗暗摇头，看来毕竟是皇家贵胄，不识民间事情，道：“我朝两京十三省，民间开有钱庄、典当几万家，会票、银票盛行，这些商家信誉良好；而大明宝钞，早已事实停用百多年，全无信誉，陛下又要求自由兑换，如何能吸引得人来。”
韩爌顿了顿，道：“如果行强，必是扰民之策，它也是陛下所不愿见。”
崇祯听得是微微点头：是啊，人们肯定是趋利避害，哪怕换成有信誉的银票存着，也比换成无信誉的宝钞要强，实在不行还可以都换成铜钱。
看来保留铜钱找零不对了，可“一文”的宝钞，印刷成本就高了。
“而且……，官员乡绅富有，尤其江南多有开典当铺，亦兼营存银、放贷之事。这也是许多人等反对之因。”首辅韩爌干脆直说了。
哦，看来朕是在和他们抢生意了。
明朝万历时期，皇帝二十多年的不上朝，尽管造成了大量官位的空缺，但完善的内阁制度，使得许多政事还能维持下去；官员的空缺、辞职，间接的形成无为之治，对民间的各种限制已形同虚设，商业贸易极其繁荣。为适应商业往来，金融需求应运而生，民间出现了存取、借贷、典当、汇兑等金融业务。
这一时期商业发达，豪富权贵家族里开当铺、钱庄的，大有人在。如果再次发行纸币，首先受到打击的，就是汇兑——异地存取款；由于这时的商业贸易繁荣，大块银锭的携带不便，使得钱庄会票生意兴隆，其手续费之高，相当于押送等量银子走一趟的，但他的高安全性仍获得众商家的青睐。
开典当铺的，这时也不是只典当物品，而是混业经营，保管银两收保管费，放贷收高利，都是其一大块收入。如换成纸币，谁还需要来他那里去存钱。
所有这些还是次要的，国家强制实施，也是有可能实现的；最困难的是，宝钞的发行历史实在是不怎么样，人们时时都要担心宝钞的不断贬值，穷人的那点家底儿哪经得起折腾。
崇祯听内阁首辅韩爌的这番解说，才弄明白，为何会有那么多的人反对重新发行宝钞。
只是，这纸币的发行是势在必行，不能因为这些困难就停下来；即使现在不做，未来也躲不过这道坎儿。
抗日战争时期，国民党就是因为有相对稳定的金融秩序，才有钱有实力与日本鬼子抗衡下去；在延安的**受到严密封锁，除了大生产运动，还建立了自己的金融秩序，粉碎了国民党的反动企图；至于建国后的经济建设，就更离不开人民币的成功发行、安全健康的金融环境。
“大明宝钞，必须重新启用，而且只能成功不能失败！还需要韩爱卿，为朕出谋划策啊。”崇祯语出坚定。
首辅韩爌一看，自己这半天算是白说了，都说得够明白了，皇帝怎就不听人良言相劝，“即使发行新版宝钞，以新策发行，只是宝钞已尽毁民心，如何能让人接受；除非严刑竣法强制发行，惜今时不比太祖往昔，内外交困，我大明如何再能承受此番动荡。”
崇祯早就听说明清时期的晋商钱庄、票号、典当盛行，《红楼梦》中的那一典当情节，他更记忆深刻“自家人去自家当铺典当，一家人不认识一家人”。自己的老家就是山西，山西的票号“日升昌”如雷贯耳，买卖遍及中外，在那种通讯极不发达的情况下，竟没有一起假票发生，真是让人佩服他的管理水平。
唉……，真是什么时候的改革，都会有如许多的既得利益者出来阻挠，总是在曲折中艰难地前行。
看来，必须是有所妥协了。
“与其相互竞争，何不充分利用”，一个全新的宝钞发行架构，在崇祯的脑中不断完善。
“爱卿所言，极是有理，宝钞发行可以改改嘛。朕看，可以让愿意的钱庄、典当来承担宝钞的发行兑换。这一来，大家就皆大欢喜了。”
“让宝钞提举司会同刑部、大理寺、都察院，拟个新《钞法》，以后宝钞发行就按《钞法》行事。《钞法》制定仍以那十项原则为基础，只是将[朝廷直接发行]改为[民间承揽发行]。”
“不知爱卿以为如何？”崇祯看着韩爌，不再说话。
后世的代理授权太普遍了，国外货币发行也有委托私人银行的，这让崇祯很自然地就想到了这上面。只是这时的钱庄再大，想来也难有遍布全国的分支机构，再有他还不想培养一个尾大不掉的明朝银行。
“陛下，不知民间如何承揽发行？”韩爌有些疑惑，如此一改，岂不是让大明宝钞尽受控于他人之手。
崇祯命人取过《大明舆图》，挂于四扇屏风之上，指点江山，一一解说。
一、北南两京，各设一[宝钞总库]，但宝钞南库需听从北库调度。
二、十三省各设一[行用库]，负责各省钞银兑换调度，每季清算，按回收金银数量计算，三成留存准备，七成金银按宝钞提举司令调运北南二京。
三、各府州县、司所卫堡，有意愿承揽发行宝钞者，皆可上报所在省行用库（京总库），获准后，须依《钞法》发行宝钞。
四、各地宝钞兑换点，所回收金银，每季清算，三成留存准备，七成解往所在省行用库。
五、为防有不法之徒伪造宝钞，给宝钞兑换的商家造成损失，“每人每天以钞换银”不得超过壹贯；各省行用库“每人每天以钞换银”不得超过十贯，超过者需提前五天通知。
六、金银不可流通、汇兑、典当，私人可以收藏、加工、买卖。
七、如发现有使用伪钞者，只有各兑换点有权没收；发现有伪造者，一律斩首。
首辅韩爌听得不断点头，此法虽未完备，但已道尽精髓。尽用民间力量，减少了朝廷支出、贪腐机会；还又不失朝廷对宝钞之控制。呵呵，还有给“以钞换银”设了那些限制，不说担心没人用宝钞，反说怕人家受损失，真是好理由啊！
“还有啊，银换成钞后，不是担心没人存钱么？朕看不如谁存钱，就给谁一点利息，这与贷出的利息相比，还是有很大息差可赚的。”崇祯说道。必竟这个存钱有利息可得，在明朝时还是个新鲜事儿，它需要等待时间的考验，这时可是要交保管费的。
“陛下英明！如此钞法当可一试，再辅以朝廷强制施行，或可成功也是说不定的事情。”
“多谢爱卿夸奖，此事就交与爱卿去筹办了。”崇祯终于露出了笑脸，能说服首辅韩爌，可真费了不少唇舌啊。
崇祯与韩爌的这番交谈，直延续了一上午。
这可苦了来给他日讲的翰林学士，皇帝吩咐讲解大明各朝实录，人家可是翻阅各类资料，准备得辛苦，结果干等一上午，都未见给个回话。
终于得空儿，太监给通报时，已是午膳时间。崇祯一看，挺对不起这位翰林的，着人赏御膳糕点一篮，以示歉意。
有了内阁首辅韩爌的支持，在下面进行的奔走呼吁，大臣们的上疏开始转变风向。
十天后，崇祯颁布诏召令“发行崇祯新版宝钞”。
大明通行宝钞——崇祯新版，于崇祯元年九月一日，通告天下；十月一日，正式发行。
新版宝钞，钞票面幅较原宝钞大为缩小，壹贯宝钞与百元人民币的面幅相当，不同面值宝钞面幅不同；
钞纸仍以原宝钞所用的桑穰为主料，参考了金粟笺、薜涛笺等多种工艺，做了重大改进；
水印采用太祖朱元璋的人头像，为了画出立体感来，特意参考了一些西洋画的技法；
正面以云雾缭绕的紫禁城前朝为主图，背面绘以明朝文武最盛之事，如洪武开国、七下西洋、永乐大典等；
为了给宝钞进行编号，还特意研发了打号机，呵呵，筋皮上嵌以金属字，醮特殊印墨，每通过模具印一次，手工转动一格；
原来的加盖印章，换成钢印，有了形象的凹凸图案，雕刻钢印也是很不容易的。
为了印制宝钞，钞纸、印钞两局，以原有两局工匠为骨干，共雇佣了一千多人；内宫的宝钞司宦官全部拨过去，只留了两个负责采买的太监，再从内宫中征召了近千名年纪幼小的宦官。
凡调拨过去的太监人等，皆需服从宝钞提举司的统一管理，不得有任何特殊。印制宝钞是需要非常严格的保密制度的，肯定要有一定的人身自由限制，让太监们去干正合适。
崇祯也正想着，要开始裁减皇宫大内的各类人员，这次一下就解决了近千人的就业问题。
《钞法》颁布的这一天，成为明朝历史的又一分水岭，“崇祯变法”被多数人认为是自今日始。当然也有很少的一部分人，认为“崇祯变法”应从袁崇焕的召对问辽事，授意上疏“教导、参谋”两制开始。
