投资启示录
美国著名期货投资专家斯坦利·克罗认为期货投资具有风险性，学会控制和约束风险是每个投资者必备的素质，克罗主要依靠技术止损方式，来约束投资风险。控制风险理论对一般投资者来说，同样适用，掌握一些规避风险的技巧有利于投资者降低投资风险，从而增加收益。
如何投资期货——复制理查·丹尼斯的期货投资策略
理查·丹尼斯——美国著名理财大师，也是美国期货市场上的一位传奇人物。他曾用400美元进行期货投资，并最终将这400美元奇迹般地“变”成了2亿多美元！与此同时，他还成功培训了十几个优秀的期货交易员，使他们成为美国期货市场的一支优秀的生力军。
理查·丹尼斯没有出生在金融世家，也不是个天生的期货投资好手，他所有的期货知识和投资经验都是从期货市场上学来的，都是从实践中总结出来的。19岁时他开始从事期货交易，美国的证券法规定，只有年满21岁的成人才能进入期货交易所，因此前两年都是他爸爸帮他在交易所里叫价，而他则守在外面负责指挥。他并没有首战告捷，前两年赔了2000多美元。21岁之后，丹尼斯开始自己进行期货投资，然而依然是以赔钱为主。
1970年，他跟亲戚朋友们一共借来1600美元，用其中的1200美元为自己买了“美中交易所”的会员席位，剩下的400美元就成了他的启动资金，由于玉米闹虫害，他的400美元很快疯长至3000美元。原本这一年他应该上大学，但是因为热爱期货投资，他只在学校里待了一周就退学回到了期货市场。当然，他也并不是只赚不赔，有一次由于买进了一张烂合约赔了300美元，这让他情绪特别不好，于是他很快转方向又买进了一单，又赔了几百美元，他不服气，便接着买，就这样，他一下子赔掉了超过l/3的本金。这一次教训让他懂得了一个道理：因赔钱而情绪不好的时候，必须立即斩仓出场，避免因为坏情绪的影响而做更多的错误决策。
起初，做了赔钱单子之后，丹尼斯就会产生抵触情绪，从而不想再研究期货市场，而很多好单子就是在这个时候错失的。经过多次这种错失赚钱的良机之后，丹尼斯总结了这样两点：一是抓住有利时机赚钱，才有犯错误赔钱的本钱；二是要懂得找寻最好的做单时机。
1973年大豆期货行情大涨，大豆单价超过了4美元。很多人以史为鉴，在历史上大豆的最高价位4.1美元的时候大量卖出，而丹尼斯则根据追随趋势原则大量买进，结果大豆价格连续十天涨停，5个月内涨到了12.97美元，丹尼斯赚得盆钵满溢，并为自己攒够了到芝加哥商品期货交易所的本钱，没几年，他的400美元本钱便“变”成了2个多亿。
理查·丹尼斯的成功经验在于在实践中不断总结，及时反省自己，调整投资战略。因此，他的期货投资理论要比其他投资大师的投资理论更值得投资者学习和模仿。很多投资者赚了钱就非常高兴，赔了钱就心情不好，实际上，投资赔与赚都是很正常的事情，一时赔了没关系，关键是要用心思考赚钱和赔钱的原因，总结经验教训，好的方面要坚持，坏的习惯要改掉。
那么，一般投资者应该如何投资期货呢？让我们来一起看看理查·丹尼斯的期货投资策略吧！
1.坚持追随趋势交易原则
通常人们认为的“逢高卖，逢低买”的理论是错误的，此外，抄底和摸顶都具有非常大的风险。理查·丹尼斯表示，个人只能判断市场可能的走势，但是走势的具体情况是市场自己说了算的。理查·丹尼斯曾经亲身试验了摸顶和抄底。
1974年，他试图在糖交易中摸顶，很快，他在60美分/磅的价格卖空糖，但是11月时，糖的价格最高升到了66美分/磅，随后一路下跌至13美分/磅。他又在10美分/磅左右的价格抄底，但是屡抄屡败，结果他摸顶挣得钱在抄底时全赔光了，还折了一部分本金。
因此，逆势操作也不会赚钱。做单的时候必须要追随趋势，趋势表现得越强，越可能赚钱。理查·丹尼斯在期货交易所现场从事交易员工作的时候，基本都是靠追随市场趋势赚钱。很多投资者挣了一点小利润就赶紧退场，就算在市场涨停板时也赶紧带着眼前的利润退场，生怕赚到手的钱又赔进去，每当这时候，丹尼斯就会买进那些匆忙“逃跑”的投资者的单，第二天总是获利颇丰。
2.依靠技术分析市场行情
理查·丹尼斯主要依靠技术分析期货市场行情，再加上自己多年积累的交易经验，以跟着市场走为大原则。丹尼斯和他的合伙人威廉·厄克哈德博士共同设计了一套智能电脑程序自动交易系统，不过他也并不绝对相信这个系统，每当电脑程序自动交易系统和他的入市灵感相悖之时，他就会暂时出场，不做任何交易。
3.拥有一种反市场的心理
在期货市场里，真理往往掌握在少数人的手里，因此，绝对不能追随大多数人的思维，在期货市场里赔钱的就是这些思维类似的大多数人。当所有的人都在谈论某一种期货的时候，那么这种期货的价格也涨到头了，这和股市类似。
期货市场心理指标显示，当80%的投资者看多时，就意味着市场快到到顶了，行情很快就会大跌，当80％的投资者看空时，就意味着市场快到底部了，行情很快就会大涨。不过对于普通投资者来说，要想准备把握市场心理并不容易。
4.约束和控制风险
自从赔掉1/3本金那次失败的教训开始，理查·丹尼斯就懂得了约束和控制。通常情况下，一张好单入场之后很快就会上涨，如果一张单入场后一两周还在下跌，那么这张单几乎可以认定为烂单，即使后来这张单上涨，弥补了之前的损失，但是时间耗费得太多，也说明这个决策是错误的。每次进单后都要想到最坏的可能性，往往你越是存在侥幸心理，坏事情越会发生，因此，要提前设置止损点，到了止损点要果断斩仓出场。
理查·丹尼斯的成功经历告诉我们投资大师并不是天生的，就像丹尼斯自己的观点所言，一个普通的交易者完全可以通过有效的学习和训练走向成功，这跟天赋无关，主要的是交易需要把握的原则和策略，他成功培训出的那十几个优秀的交易员就可以说明一点。简言之，丹尼斯的期货投资策略和理念是可以复制的，也许你复制不了他的成功奇迹，但是至少可以保证你在期货市场生存和发展！
投资启示录
理查·丹尼斯是期货市场的风云人物，他坚持跟着市场走，理性分析市场行情、注重风险控制以及反市场而行的原则和理念，这些从实践中总结出的宝贵经验是值得每一个投资者学习和研究的。
此外，他对待投资的平和心态也是让人敬佩的，赚钱的时候不过分欢喜，赔钱的时候不过度悲伤，这种面对现实的理智投资态度是期货投资者最应该学习的，因为情感波动对期货交易有百害而无一利。
