投资者应取得下列问题的答案，以对于将来管理你钱财的人的投资哲学进行了解。
·对投资风险采取的态度（倾向风险或规避风险）？
·是否有一套投资策略？是什么样的策略？
·是否有良好的纪律以及是否运用系统方式管理基金？
·对风险与报酬间的关系看法如何？
·在“买”或“卖”的策略上是否有一套规则？
·是否注意市场循环及对投资时机的选择？
除非投资者对上述问题的答案感到满意，否则，就不要选择该公司来管理你的财富。也就是说，不要投资该公司所募集的基金。
8.%基金经理的从业经历
一个基金运作状况的优劣很大程度上取决于基金经理的素质，因此基金经理的从业经历对投资者选择基金有很大的影响。
从业经历包括：以往就职的公司名称，个人声誉，业绩。
9.%基金公司的背景
一支基金的操作风格很大程度上取决于管理这只基金的基金管理公司，因此我们有必要了解基金管理公司的背景，包括这家公司的所有制结构、大股东名单、成立至今发生的重大新闻背景介绍等。
选基金，首选基金经理
在电影“泰坦尼克号”中，由于船长一时之误判，最后竟导致船毁人亡的悲剧。如果基金像一艘巨轮，基金经理人便是那位决定航行方向的船长。基金经理人的决策关系着基金绩效的优劣、投资大众的盈亏，而规模较大的基金，甚至可能影响到整个市场。
正是由于基金经理人对共同基金操作的成败有着密不可分的关系，所以基金公司及证监会对基金经理人的筛选都相当严格。单从工作资历来看，基金经理人必须具备证券投资分析经验，或者是在专业的投资机构负责证券投资决策或买卖执行达3年以上，才可以担任。除此之外，经理人尚须对国内外经济状况及各行业、公司的营运和潜力都有深入的了解，因为光有资历并不能保证经理人投资功力的深厚。因此，投资大众在选择基金经理人时，也必须将下列评判标准列入考虑因素之中：
1.%扎实的基本面研究功夫
基金公司的操作应该以基本面为最主要的操作依据，所以经理人的基本面研究功夫是否扎实是非常重要的！通常基金经理人都必须至少担任3年的研究员，期间若能负责过1～3种主要的产业就更好了，这样视野会比较宽广，选股上才不太会有大的偏颇。另外，勤于拜访公司也是很重要的，基金经理人若是只靠研究员的书面报告买股票，毕竟是隔了一层，有些对于被投资者的感觉还是很重要的，著名的基金经理人彼得林奇就是勤于拜访公司的最佳范例。
2.%历经市场空头及多头之经验
一个只经历过多头时期的经理人，可能会对市场过于乐观，而采取过度积极的投资策略；相反地，一个只经历过空头时期的经理人，却可能会因为对市场悲观，而采取过度保守的策略。因此，唯有亲身经历过由盛而衰，再由衰而盛，才能算是一个具有充分经验的基金经理人。
3.%道德操守
基金经理人所掌管的资金，动辄数十亿元，其道德操守自然是相当重要的。但是外人较不容易观察到此项标准，大部分的基金公司在年度考核时会对这项条件作评判。因此，投资人在考虑道德操守这项标准时，不妨从评估基金公司的信誉这方面着手。一个已建立起商誉、颇有名气的基金公司，为了守住好不容易才得来的金字招牌，其行事必定更为谨慎、公开，且亦必较严格要求旗下经理人之人格品行。
4.%眼光长远且行事果断
一般来说，基金投资组合报酬率的来源有三种，其一为长期资产配置，指的是根据各类资产的报酬率、风险特性以及资产间的相互关系所订定的长期各类资产比重的投资策略。其余为择时策略、选股策略，这是一种投机策略，基金经理人根据短期的市场预测并寻找黑马股，运用短线交易以获取超额报酬。在此三种来源之中，投资专家和学者普遍认为，资产配置才是影响基金报酬率及风险最主要的因素。
其次，基金经理人在每一个决策关头要有主见，如果迟疑不前，极可能平白丧失了大好良机。此外，基金经理人对其本身情绪管理、压力舒解方法的培养也是同样必要的。一个无法承受市场动荡压力的经理人，不但会影响其投资决策的正确度，更可能伤及到自己的健康。
那么许多投资人或许会问：“找一个基金经理人投资，会比我自己花时间研究股票来得好吗？”答案是肯定的。由于基金经理人具备了丰富的专业知识，同时定时拜访各上市公司，深入调查公司的运营状况，又拥有研究机构负责帮助经理人搜集各方面资料，因此当然会比一般人所做的投资绩效来得好。
新发行的基金特色品种
根据投资者的不同投资偏好，这里特选择了一些典型的具有一定特色的基金品种或低风险品种，供买基金者作投资参考。
我国的开放式基金自首发以来，已呈现出股票投资比例由高向低的趋势，经历了由成长型向平衡型、收益型拓展的过程，逐步出现了被动型投资的指数基金、有本金保障机制的保本基金、以投资债券为主或全部投资债券的基金、投资标的逐步细化或个性化特色基金，以及由差异化投资子基金组成的伞型基金等等，而以市场细分为特征的专业化投资倾向新发行的基金品种虽然部分基金的发行引出不少争议，但从投资的角度审视，这些系列基金作为市场中的存续资源，也有相当的价值。
嘉实理财通系列和宝康系列基金
比如，嘉实理财通系列基金和宝康系列基金。嘉实理财通设计的两家股票型基金中，嘉实增长基金定位在投资具有成长潜力的中小企业，分享中小企业高速成长阶段的成果。嘉实稳健基金则投资行业龙头、优势企业，分享中国经济成长的成果。结果产品的设计者也没有想到，后来这两个板块的活跃边界是如此的泾渭分明。
应该关注的还有这个系列基金具有的低成本转换特性，而且这一特性后来已经延伸到嘉实公司的全部开放式基金。嘉实基金公司规定，投资人持有的本公司内所有的基金，每3个月可以免费转换一次，特别是在两个对市场反应敏感的此消彼长的基金产品之间，作用更为明显。
2004年以来，消费品以及消费品相关行业股票逐渐成为市场热点，使另一家宝康系列基金随之脱颖而出。这家系列基金由一支股票型基金———宝康消费品基金、一支混合型基金———宝康灵活配置基金和一支债券型基金———宝康债券基金组成。刚刚公布的一季度投资组合显示，2004年以来，宝康消费品基金和宝康灵活配置基金都增仓消费类个股，减持原有的基金核心资产。宝康灵活配置基金和宝康消费品基金在一季度进行了主动的资产配置调整，最为直观的信息是两家基金都加大了股票投资比例，宝康灵活配置基金的股票资产占资产净值的比例从2004年初的41.23％增至3月底的52.26％。宝康消费品基金的股票投资比例则从年初的59.14％增加到一季度末的67.12％。这两家基金增持的股票完全属于主动性选择，而并非由于出现大量的净赎回而基数下降，致使仓位被动上升。
宝康灵活配置基金减持了被众多基金共同持有的股票，在一定程度上平抑了全行业高度集中持股的风险。宝康消费品基金增持的股票分布在快速消费品、服装、房地产等生活消费品类行业中。应该说，该基金在一季度增大持仓比例后的资产配置，接近了其投资消费品各相关行业的目标，同时进一步体现了专业投资的特征。
关注分红方式的华夏回报基金
华夏回报基金属于股票债券混合型基金，股票部分的投资风格为价值型。其特点是合理配置基金资产在股票、债券、现金等各类资产间的投资比例。其产品说明书明示：“基金业绩的比较基准为同期一年期定期存款利率。此利率是投资人普遍认可的投资机会成本。基金应以较高的概率水平超过同期一年期定期存款利率，并争取获得较高回报。”
该基金从理论上应该是刚过建仓期不久，而人们更多关注的可能是，这家基金成立以来选择了比较独特的分红方式。7个月来，当基金取得的收益达到人民银行1.98％的一年期存款利率时，即向投资人进行了分红。到4月21日，这种到点就进行的分红已经进行了6次。华夏回报基金这种相对固定的分红方式有利于稳定投资人队伍，也对认同这种分红方式的投资人有相当的吸引力。
需要注意的是，基金契约中只是写了“在已实现的收益水平超过比较基准利率时，本基金可进行收益分配”。而没有说明一定执行到点分红，因此看好分红方式而加盟的投资人，还要对未来基金的分红策略是否发生改变予以关注。
被动投资的指数基金
和股票型基金的积极主动的投资策略不同，指数基金的资产组合以被动跟踪、复制或按比例全拷贝某个指数为特征，以保证基金资产与标的指数的拟合度。这就赋予了长期看好未来经济和股票市场运行方向的投资人一个分享中长期经济增长的机会。
在不可预见因素甚多的股票市场上，指数基金往往有其独特的魅力。一个典型例子可以说明，2004年一季度，深证100指数的升幅超越了其他所有指数，融通深证100指数基金成为大赢家，该基金的季度回报率超越了大多数主动型投资的基金，加上基金管理人连续进行了5次分红，令该基金的投资人体验了一次被动型投资的甜头。
保本基金避险周期内的本金安全承诺
所谓保本机制，即在产品设计时赋予一个条款，能在一定条件下保证本金安全，控制本金损失的风险。我国首家保本基金南方避险增值基金的避险机制是，基金持有人持有到约定期限为止时，如可赎回金额高于或等于其投资金额，基金管理人将按赎回金额支付给投资者；如可赎回金额低于其投资金额，基金管理人将赎回金额补足至投资金额（扣除已分红款项）后支付给投资者，并由担保人提供担保。南方避险增值基金的这个避险周期定为3年，在持有该基金正好3年的时点上能够获得本金安全的赔偿，担保人提供不可撤销的连带责任担保，担保范围为可赎回金额低于投资金额的差额。
年报和季度投资组合显示，南方避险增值基金以投资债券为主，同时投资占资产净值20％左右的股票，长江电力一直是组合中份额最重的股票，占到资产净值的8％左右。
浮出水面不久的现金型基金
截至4月7日，国内已经发行了7支现金型基金，多数称之为货币型基金。货币市场基金的定义是一种主要投资于短期货币工具，如国库券、银行大额可转让存单、商业票据等，具有流动性好，安全性高、风险性低、投资成本低等特性的开放式投资基金。而目前由于某些障碍，此类基金在投资商业票据和大额可转让存单这样的货币市场工具上存在障碍，因此不妨先称之为现金型基金。
现金型基金
从此类基金所投资的领域看，现金型基金应该是承担风险更小的基金。还具有无申购和赎回费用，随时可以申请赎回等优点，因此发行势头一直不错。由于推出时间较短，还不能凭借这些基金的短期业绩分出伯仲，只能做个参考。5家基金截至4月16日的一个月的回报率。华安现金富利最高，为0.171％，招商现金增值是0.157％，其他3家都在0.15％之上。和当前的人民银行活期存款利息相比，活期存款年利息水平为0.72％，月息则只有0.06％，如果再考虑存款需交纳20％的所得税后，只有0.05％，现金型基金的收益水平要高出200％以上，按照人民币一年期存款定期利息税后1.58％的水平计算，月收益率也只有0.132％。所以，当前现金型基金已经在一定程度上起到分流银行存款的作用。
2006年上半年十佳基金公司
单支基金的表现与基金公司的关联度越来越大，优秀的基金公司旗下的基金普遍比较优秀，也更容易孕育出明星基金。为此，我们从公司总体实力、整体经营水平、团队构成三个角度，对现有的50多家基金公司进行研究，从中评选出综合业绩最好的10家基金公司，以期对投资者起到参考作用。挑选基金管理公司时应注意的问题基金是由基金管理公司设计和管理的，因此投资者应对基金管理公司的背景、财力、规模、信誉和管理方式有所了解。虽然基金资产不会因为基金管理公司的兴衰而遭遇损失，但基金管理公司本身的基础是否牢固、内部的管理制度是否完善，特别是基金经理人的投资经验和业务素质、管理方法及信托人、会计师、核算师的资历和经验，都足以影响到基金的业绩表现。有些基金的投资组合是由一组投资经理及分析人员负责的，有的则由一两个经理人主管。后者的个人因素较重，故遇上人事变动时，对基金的衔接运作影响较大。基金投资有一套完善的管理制度及注重集体管理的基金公司，其决策程序往往较一致，行动起来也比较有针对性。投资者参考它们以往的业绩来选择，较为可靠。因此，挑选基金管理公司时，以大投资机构或金融机构管理的基金较有保障。
至于在这些基金管理公司内部设立了哪些可供选择的基金品种，以及每一支基金是否适销对路，也是投资者必须考虑的因素之一，这是因为在同一间基金管理公司的名下两种基金进行基金转换可节约不少申购费用。
除了基金管理公司的背景、历史、经验需要考虑外，基金经理人的投资理念也不可忽视。最佳的基金管理公司基本上每年都经营出色，或者胜过条件相同的竞争者。最糟糕的就是投资新手为了在未来的行情再评估中获取泡沫般的暴利而追赶浪头，热衷于购买某个极短暂时期内股价急剧上涨的股票。某些基金管理公司有自己的投资理念，这种理念在不正常的股票市场形势下，短期内非常见效，但明智的投资者不应买进此种基金。挑选基金管理公司如同在其他领域争取好成绩一样，慢与稳才能取胜，只有慢节奏运动才能稳步上升。
