1.绝对金叉
绝对金叉是指三条均线同时交叉，且发生交叉的必须是三条周期较短的均线，同时从上到下必须按照周期由短到长的顺序排列。例如，选择5日均线、10日均线、20日均线和60日均线，则交叉的三条均线必须是5日均线、10日均线和20日均线，60日均线则不在交叉之列。同时，金叉形成之时，必须按照5日均线在上，10日均线居中，20日均线在下的顺序排列，否则就不能看做是绝对金叉。如图4-35所示。
除了三条中短期均线金叉之外，另外一条最长周期均线的走势，也会对股价的走势产生一定的影响。同样以5日、10日、20日、60日均线为例。当5日、10日、20日均线形成绝对金叉，并且交叉点位于60日均线之下时，说明市场刚从下跌趋势中恢复过来，短期内仍有余跌的可能；当绝对金叉点位于60日均线之上时，说明市场一直处于上升趋势中，股价上涨的空间更大。当然，从长期来看，无论绝对金叉点落在哪里，股价表现都将不凡，值得买入。如图4-36所示。
图4-35绝对金叉
图4-36绝对金叉实例
从图中可以看出，5日、10日、20日均线形成绝对金叉时，60日均线在金叉点之上向下运行，说明该股刚从下跌趋势中恢复过来，短期内股价表现一般，但是随后上涨幅度达60%。
再如图4-37所示的柳工（000528），该股三根均线形成绝对金叉时，60日均线底部平稳上扬作为强势支撑，此时是明显的买入信号。随后该股在短短的四个月内，股价上涨幅度达100%。
图4-37
均线交叉除了金叉外，还有死叉。金叉是指均线系统由空头排列转向多头排列的交叉点。换句话说，短期均线从下往上交叉长期均线所形成的交叉点就是金叉，金叉通常是买入信号。死叉正好相反，它是指均线系统由多头排列转向空头排列的交叉点，即短期移动平均线从上往下交叉长期移动平均线所形成的交叉点，死叉一般是卖出信号。
2.多头排列
均线的多头排列，是指不同参数的均线按照时间从上往下的顺序排列，并且同时处于上升状态的一种均线形态。多头排列的形态一旦形成，意味着多方上攻有序，此时，空方节节败退，股价必然会在多方的带领下平稳上攻。此时宜买入。
在运用多头排列必杀技选股时要注意以下几点：
（1）几条均线上扬时，必须长短有序，不可乱排。即5日均线先上扬，接着是10日均线，再次是20日均线，最后是60日均线，以此类推。在最后一根均线上升时，其他几根均线在其上不远处平稳上攻，形成有力的多头进攻方阵。
（2）几条均线转势上升时间间隔越短，股价上涨的潜力越大。因为，时间间隔越短，市场共振的现象越明显，共振的力度越大。如果多头上攻战线拉得过长，支撑股价上涨的推动就会乏力。
（3）均线同时上升的角度越大，短期内的走势会越凶悍，但是长期走势堪忧；反之，均线同时上升的角度越平稳，虽然短期内股价上升的速度不快，但是从长远看，却能够将股价推动到一个较高的位置。
（4）几条均线呈多头排列上升一段时间后，短期均线可能会向下交叉中期均线，形成假死叉。此时，只要假死叉不破长期均线，原先死叉的均线又在短期内重新形成多头排列时，投资者可以放心持股，直到股价跌破移动平均线时卖出。如图4-38所示。
图4-38
图4-38中，均线指标首先形成多头排列的上攻阵容，且上攻走势平稳。其后，由于短期内调整，均线形成死叉，但是由于股价和均线死叉点并未向下突破60日均线，所以仍然可以长线看多。股价经过调整重新回到60日均线附近时，四条均线几乎同时加速向上，上升角度陡峭，一个月内该股股价即实现翻番。可见，当出现第一个多头排列时，是买入的最佳时机，假如投资者跟进，获利必然丰厚。
与多头排列相对的是空头排列。
图4-39均线的多头排列和空头排列
空头排列是指长、中、短期均线依次向下的排列方式，如图4-39所示。这种排列压制股价向下运行，均线系统向下发散，一般表示市场处于空头阶段。当所有参数的均线均按此排列时，我们称之为完全空头排列，而当部分参数的均线按此排列时，我们称之为局部空头排列。只要股价位于空头排列的均线之下，投资者便可以持币观望，切忌急躁买进，待股价突破均线时，方可进行买入操作。
3.均线黏合
均线黏合是指长短周期不同的几根均线，在同一位置上水平运行，且彼此接近重合的形态。均线黏合的形成原因是，股价在经过一段较长时间的整理后，不同风格的投资者持股成本趋于一致，从而使得均线值接近平行运行。从K线形态来看，此时股价应该是在进行箱形整理。
均线黏合的出现暗示市场即将出现大的转势，均线一旦发散，转势也将开始。具体的转势方向一般可以结合均线黏合出现之前的市场走势进行判断。如果均线黏合之前，市场已经历了大幅上扬，则市场即将进入大熊市；假如均线接近黏合之前，市场经历了一次大跌，并且已经横盘整理一段时间，则有可能迎来新的发展机会。
如图4-40所示的建新矿业（000688），该股在均线黏合前，经历了一次大跌，随后反弹回升，走出了震荡整理的形态而形成了上升趋势。均线黏合之后，股价开始强势上扬。
图4-40
如图4-41所示的锌业股份（000751），该股在均线黏合之前，股价已经经历了一轮上涨的过程，所以均线黏合之后，该股股价迅速走低。
需要指出的是，在下跌行情中，有时会出现“无效均线黏合”，因为，此时只有5日、10日、20日均线黏合，而60日均线仍然保持下跌趋势。只有当60日均线已经平稳运行一段较长的时间，发生了均线黏合之后，股价转跌为升的可能性才会比较大。如图4-42所示。
图4-41
图4-42
图中，5日、10日、20日均线有三次形成黏合，但是60日均线均未作配合，而是一直保持下降趋势，由此判断，该股下跌空间仍然存在。而其后的走势也印证了这一点。
六、中期波段的保护神——MACD指标
MACD是平滑异同移动平均线的英文缩写，它是一个十分出色的技术指标。其出色主要体现在它的波动趋势十分稳定，不会受股价短期内频繁波动的影响，因而具有指导股价趋势的作用。在临盘实战中，MACD指标备受广大职业操盘手的热烈追捧。原因是，由于MACD特定的计算公式较难受股价短期波动的影响，主力机构很难对MACD指标实施骗线性操纵，这在一定程度上保证了该指标对选股与实盘操作的准确性。
（一）MACD指标的优势
MACD指标是属于均线类型的趋向性技术指标，它是由差离值（DIF）、平滑移动平均差离值（MACD）以及两者之差值（EMA，即DIF-MACD）三部分组成。其中，DIF是主指标，MACD是辅指标，EMA是背景图。DIF是短期（常用为12日）移动平均线与长期（常用为26日）移动平均线之差值，MACD是DIF的平滑移动平均值（9日），EMA则是以柱状线表示的差值。连接每天的DIF，可以得到差离曲线。如图4-43所示。
图4-43平滑异同移运平均线MACD
临盘可利用DIF和MACD值之间的交叉以及红绿两种颜色的柱状图来分析研判行情，并预测股价中短期发展趋势。随着行情的变化，差离曲线沿着0轴（指标线横轴）时正时负地上下穿行移动。当MACD从负数转向正数，是买入的信号；当MACD从正数转向负数，是卖出的信号。当MACD以大角度变化，表示快的移动平均线和慢的移动平均线的差距非常迅速地拉开，代表了一个市场大趋势的转变。如图4-44所示。
由于MACD指标具有一般移动平均指标所具有的特点，与此同时，它还具有其他指标不具备的优点。
（1）MACD指标比移动平均线指标更具时效性。在进行技术分析时，时效性是最重要的特性，只有当指标能够提前于股价启动前发出买卖信号，或者至少同步于发出比股价更清晰的买卖信号，投资者才能通过该指标获利，而MACD指标基本能够同步于股价发出信号。
图4-44
（2）当股价处于平台运行行情，即不涨也不跌（俗称的牛皮市）的状态时，MACD指标发出的信号比移动平均线指标更清晰。在这种行情中，移动平均线走势会非常混乱，让投资者无所适从。MACD指标虽然也会频繁交叉、发出买卖信号，但其买卖时机至少是清晰的。在这种行情中，即使投资者无法利用MACD赢利，但是仍可以对大势作出很好的判断和把握。
（3）MACD指标还能够指示市场的强弱情况。当指标在0轴以上运行时，说明市场处于强势状态；相反，当指标在0轴以下运行时，说明市场处于弱势状态。
（二）MACD指标的一般应用法则
1.趋向信号
当DIF与MACD都为正值，两条曲线均在0轴以上且方向朝上时，意味着短期平滑移动平均线比长期平滑移动平均线要高，此时市场趋于多头行情；而当DIF与MACD都为负值，两条曲线均在0轴以下且方向朝下时，此时市场趋向空头行情。如图4-45所示。
2.买卖信号
由于MACD属于中线指标，它所发出的买卖信号一般具有中线性质。MACD指标通过DIF曲线和MACD曲线的交叉情况以及它们和0轴的交叉情况完成其买卖信号的揭示功能。一般来说，MACD指标有六种不同的买卖信号。如图4-46所示。
图4-45
图4-46MACD的买卖信号
买点1：当DIF或MACD或者两者同时从下向上突破0轴时，说明市场有望反转，一般为买进信号。如图4-46a所示。
买点2：当DIF或MACD或两者同时位于0轴之上且DIF向上升过MACD，形成金叉时，为重要的买进信号。如图4-46b所示。
买点3：DIF和MACD位于0轴之下，属于空头市场，此时如果DIF从下向上穿过MACD，形成金叉，只可认作反弹，为平台买进信号（图4-46c），亦即暂时补空信号。
卖点1：当DIF或MACD或者两者同时从上向下击穿0轴时，市场可能转势，为一般卖出信号。如图4-46d所示。
卖点2：当DIF和MACD位于0轴之下且DIF向下跌穿MACD，形成死叉时，为重要卖出信号。如图4-46e所示。
卖点3：DIF和MACD位于0轴之上，属于多头市场，这时如果DIF从上向下穿过MACD，形成死叉，只能认为是回档，为平仓卖出信号（图4-46f），亦即获利了结信号。
3.背驰信号
背驰也称背离，是股市技术分析中的一个重要概念。所谓指标背驰原理是指根据形态学理论，对指标曲线形态与股价走势形态进行对比分析，寻找两者峰（相对高点）谷（相对低点）之间的不同步性（滞后性）。如果在股价K线图上出现了一波比一波高的峰，而在指标曲线图（这里为MACD指标）上却出现了一波比一波低的峰，那么我们就说技术指标与股价走势发生了顶背驰（图4-47a）。换句话说，顶背驰是指股票价格创新高而技术指标未能创新高的现象。一般来说，指标出现顶背驰，预示着市势见顶，即将转跌。相反，如果股价在K线图上出现了一波比一波低的谷，而在指标曲线图上却出现了一波比一波高的谷，那么我们就说技术指标与股价走势发生了底背驰（图4-47b）。也就是说，底背驰是指股票价格创新低而技术指标未创新低的现象。底背驰的技术意义在于股价接近底部区域，行情随时可能发生反转上涨。
图4-47MACD的背驰信号
由于MACD的中期性和稳定性，因此它所揭示的背驰信号相当可靠。顶背驰揭示的股价顶部往往成为中期顶部，而底背驰暗示的股价底部也极有可能演变为中期底部。
4.强弱转换信号
当柱状体缩短时，表明股价运行趋势的强度正在减弱；当柱状体伸长时，表明股价运行趋势的强度正在加强。当柱状线的颜色改变时，也就是说柱状线从0轴一侧跳到另一侧时，说明市场发生了转势。颜色变化发出转势信号的准确性，与原有趋势持续的时间有关。原有趋势持续时间越长，转势可能性越大；原有趋势持续时间过短，则表明MACD指标发出转势信号太过频繁，这种情况下可以认为MACD指标是无效的。
需要指出的是，在应用MACD指标时，单一的原则传递的信息太过苍白，有时候甚至具有欺骗性，因此，投资者在运用这个指标时应综合其他因素考虑。
（三）利用MACD指标选股的三个买入点
买点1：目标个股出现在当日涨幅、跌幅、振幅或量比20强排行榜中，股价趋势已经向上突破生命线或决策线等重要阻力位，临盘发现MACD在0轴之下的空头空间内向上发生金叉，股价趋势以做多为主，临盘可以即时买入。如图4-48所示。
买点2：目标个股出现在当日跌幅20强排行榜中，操盘线、生命线与决策线趋势仍然向上未变，而MACD指标仍然在多头空间内以多头趋势运行，说明当前下跌仅仅是洗盘行情。当股价回调到操盘线或生命线区域时，临盘可以进行伏击性买入。如图4-49所示。
